Galaxy Digital Holdings Ltd. (тикер: GLXY), диверсифицированная компания, предоставляющая финансовые услуги и управление инвестициями в секторе цифровых активов, криптовалют и блокчейн-технологий, провела телефонную конференцию по результатам третьего квартала 8 ноября 2024 года. Генеральный директор Майк Новограц, который вел конференцию, выразил уверенность в будущем компании и криптовалютной индустрии, особенно в свете недавнего избрания Дональда Трампа и ожидаемой благоприятной политики в отношении криптовалют.
Несмотря на чистый убыток в размере 54 миллионов долларов за квартал, Galaxy Digital сообщила о значительном росте в своем бизнесе по торговле с контрагентами и активах под управлением, а также о многообещающих разработках в своем майнинговом бизнесе и операциях с центрами обработки данных для ИИ.
Ключевые моменты
- Выручка от бизнеса по торговле с контрагентами в третьем квартале увеличилась на 117% по сравнению с предыдущим кварталом.
- Средний размер кредитного портфеля вырос на 23% по сравнению с предыдущим кварталом.
- Активы под управлением выросли на 2% по сравнению с предыдущим кварталом, с введением трех новых ETF.
- Доходы от инфраструктуры блокчейна и майнингового бизнеса увеличились, с прямой маржой прибыли от майнинга в 46%.
- Необязывающее соглашение с американским гиперскейлером по разработке инфраструктуры ИИ направлено на диверсификацию доходов и снижение волатильности.
- Зафиксирован чистый убыток в размере 54 миллионов долларов, но чистая прибыль с начала года составила 191 миллион долларов.
- Акционерный капитал составил 2,1 миллиарда долларов, а общие ликвидные активы - 1,5 миллиарда долларов на конец квартала.
- Ожидание законодательных изменений, которые могут положительно повлиять на выпуск и торговлю токенами.
Перспективы компании
- Ожидается значительный рост в операциях с криптовалютами и центрами обработки данных для ИИ.
- Процесс листинга в США продвигается, подана поправка к регистрационному заявлению в SEC.
- Активное участие в проектах стейблкоинов с акцентом на ликвидность и связность.
- Продолжается подключение клиентов на рынке деривативов после получения лицензии свопового дилера.
Негативные моменты
- Зафиксирован чистый убыток в размере 54 миллионов долларов за третий квартал.
- Операционные расходы выросли из-за увеличения затрат на стейкинг на 9 миллионов долларов.
Позитивные моменты
- Рост операционной выручки более чем на 30% по сравнению с предыдущим кварталом.
- Партнерство с американским гиперскейлером для разработки инфраструктуры центров обработки данных для ИИ.
- Майнинговый бизнес превысил целевые показатели хешрейта и сохранил высокую маржу прибыли.
- Банковский сегмент имеет потенциальный объем сделок на 2,4 миллиарда долларов, что, как ожидается, положительно повлияет на будущую выручку.
Недостатки
- Несмотря на рост выручки в различных сегментах, компания все еще зафиксировала чистый убыток за квартал.
- Увеличение средних предельных затрат на майнинг Bitcoin, теперь чуть ниже 38 000 долларов за единицу.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Интерес к AIHPC растет из-за его многообещающих экономических перспектив по сравнению с майнингом Bitcoin.
- Ожидается, что спрос на энергию, связанный с AIHPC, будет использовать большую часть базы активов компании.
- Модернизация центра обработки данных для существенного увеличения мощности требует значительного планирования и расширения.
- Сотрудничество с проектными фирмами и подрядчиками для оптимизации функциональности центра обработки данных.
Телефонная конференция Galaxy Digital по доходам нарисовала картину компании на пересечении роста и трансформации. Благодаря стратегическим инвестициям в развивающиеся области цифровых активов и инфраструктуры ИИ, Galaxy Digital позиционирует себя для использования ожидаемой либерализации политики в отношении криптовалют и растущего спроса на возможности ИИ.
Несмотря на зафиксированный чистый убыток, разнообразные источники доходов компании и устойчивые показатели роста сигнализируют о прочной основе для будущей прибыльности. Поскольку Galaxy Digital продолжает ориентироваться в развивающемся ландшафте цифровых финансов, она остается компанией, за которой стоит следить в ближайшие кварталы.
Аналитика InvestingPro
Galaxy Digital Holdings Ltd. (BRPHF) продемонстрировала замечательную устойчивость и потенциал роста, о чем свидетельствуют как ее недавние показатели, так и данные InvestingPro. Акции компании продемонстрировали значительный импульс, с доходностью 41,39% за последнюю неделю и впечатляющей доходностью 212,73% за последний год. Это согласуется с оптимистичным прогнозом компании и ее стратегическим позиционированием в секторах криптовалют и ИИ.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Galaxy Digital торгуется вблизи своего 52-недельного максимума, при этом текущая цена составляет 99,31% от пика. Эта сила дополнительно подчеркивается прибыльностью компании за последние двенадцать месяцев, что поддерживает уверенность генерального директора Майка Новограца в траектории компании.
Коэффициент P/E компании, равный 5,01, предполагает, что она может быть недооценена относительно своих доходов, что может быть привлекательным для инвесторов, ориентированных на стоимость. Однако стоит отметить, что Galaxy Digital не выплачивает дивиденды акционерам, фокусируясь вместо этого на реинвестировании и стратегиях роста.
Для читателей, заинтересованных в более глубоком анализе финансового здоровья и рыночной позиции Galaxy Digital, InvestingPro предлагает 17 дополнительных советов, обеспечивающих комплексный анализ перспектив и потенциальных рисков компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.