🥇 Первое правило инвестирования? Не упускайте возможности сэкономить! Скидка до 55% на InvestingPro до ЧЕРНОЙ ПЯТНИЦЫКупить со скидкой

Отчет о доходах: Компания ориентируется на рынке с помощью стратегического выкупа акций и роста

Опубликовано 08.11.2024, 00:06
© Pavlo Gonchar / SOPA Images/Sipa via Reuters Connect
US500
-

На недавней телефонной конференции по доходам компания изложила свои финансовые стратегии и показатели, включая обратный выкуп акций, управление активами и пассивами, а также прогнозы роста. Пиюш Гупта, представитель банка, сравнил стратегию обратного выкупа компании со стратегией JPMorgan, предполагая возможную программу на сумму от 3 до 5 миллиардов долларов, в зависимости от рыночных условий и доли акций Temasek.

Гупта также обсудил стратегию замещения активов банка, которая улучшила доходность с 2,2% до примерно 3,8%-4%, и прогнозировал стабильный доход, несмотря на возможное снижение прироста доходности. Банк ожидает умеренного роста кредитования, поддерживаемого сильными перспективами в таких секторах, как недвижимость и дата-центры, и предвидит увеличение налоговой нагрузки из-за новых глобальных налоговых правил.

Ключевые выводы

  • Компания может выкупить акции на сумму от 3 до 5 миллиардов долларов, в зависимости от рыночных условий и потребностей в капитале.

  • Управление активами и пассивами привело к улучшению доходности, с перспективой стабильного дохода, несмотря на возможное снижение прироста доходности.

  • Прогнозируется умеренный рост кредитования с сильными перспективами в определенных секторах.

  • Новое глобальное налоговое регулирование увеличит налоговую нагрузку компании на 400 миллионов долларов, в основном затрагивая операции в Сингапуре.

  • Банк наблюдал восстановление в нефтегазовом секторе, с возвратом 130 миллионов долларов в этом квартале.

Перспективы компании

  • Ожидается умеренный рост кредитования на 3-5% в предстоящем году.

  • Ожидаемое увеличение налоговой нагрузки из-за новых глобальных налоговых правил.

  • Будущие возможности роста в управлении благосостоянием, торговле и FICC.

  • Интерес к стратегическим слияниям и поглощениям, особенно в Малайзии, в зависимости от геополитических условий.

Негативные моменты

  • Повышение налоговых ставок в Сингапуре приведет к дополнительной налоговой нагрузке в 400 миллионов долларов в следующем году.

  • Прогнозируется потеря процентного дохода в размере 500-600 миллионов долларов.

  • Ожидается более высокое соотношение затрат к доходам из-за роста расходов около 5%.

Позитивные моменты

  • Возвращено 130 миллионов долларов по неработающим кредитам в этом квартале.

  • Сильный рост кредитования в таких секторах, как дата-центры, полупроводники и здравоохранение.

  • Ожидается, что чувствительность чистой процентной маржи увеличится с 4% до примерно 6% к следующему году.

Недостатки

  • Несмотря на значительный рост новых кредитов в 2023 году, сильные погашения во втором и третьем кварталах сдерживали общий рост.

  • Непроцентный доход столкнулся с отрицательным итогом примерно в 1 миллиард долларов.

Основные моменты вопросов и ответов

  • Обратный выкуп акций может включать дополнительные 3-5 миллиардов долларов, с временными рамками 2-3 года.

  • Руководство обязуется к базовому повышению на 0,24 доллара в течение 3-5 лет.

  • Банк владеет активами с фиксированной ставкой на сумму 190 миллиардов долларов, с перспективой улучшения чистой процентной маржи, если вернутся средства CASA.

  • Рост в управлении благосостоянием смещается в сторону более стабильных аннуитетных компонентов, с нежеланием раскрывать детальные доходы по сегментам.

  • Ожидается, что транзакции по картам вырастут на средний или высокий однозначный процент, с намеренным замедлением из-за роста просрочек.

В заключение, компания стратегически ориентируется в рыночных условиях, фокусируясь на обратном выкупе акций, управлении активами и пассивами, и росте кредитования в определенных секторах, одновременно готовясь к увеличению налоговой нагрузки и исследуя возможности в управлении благосостоянием и потенциальных слияниях и поглощениях.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Последние комментарии по инструменту

Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
*Meta (Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ. Facebook и Instagram являются её продуктами.)