Компания Addus HomeCare Corporation (ADUS), поставщик услуг по уходу на дому, сообщила об увеличении выручки на 7% до 289,8 млн долларов в третьем квартале 2024 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Скорректированная прибыль на акцию (EPS) выросла на 13% до 1,30 доллара, а скорректированная прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) увеличилась на 11,1% до 34,3 млн долларов. Компания также обсудила предстоящее приобретение Gentiva Personal Care, которое, как ожидается, будет завершено в четвертом квартале 2024 года и сделает Addus крупнейшим поставщиком услуг по персональному уходу в Техасе.
Ключевые моменты
- Общая выручка увеличилась на 7% до 289,8 млн долларов в третьем квартале 2024 года.
- Скорректированная прибыль на акцию выросла на 13% до 1,30 доллара, а скорректированная EBITDA увеличилась на 11,1% до 34,3 млн долларов.
- Ожидается, что приобретение Gentiva Personal Care будет завершено в четвертом квартале 2024 года, что добавит 280 млн долларов к годовой выручке.
- Тенденции найма оставались сильными, с низким уровнем текучести кадров и 79 наймами в день.
- Компания получила дополнительные 3,2 млн долларов в рамках Закона об американском плане спасения.
- Сегмент персонального ухода продемонстрировал рост выручки на 6,8% в сопоставимых магазинах; сегмент хосписов вырос на 3,5%; выручка от медицинского обслуживания на дому снизилась на 1,7%.
- Компания стремится к минимальному годовому росту выручки на 10% и активно ищет возможности для приобретений.
- Скорректированная чистая прибыль на разводненную акцию составила 1,30 доллара по сравнению с 1,15 доллара в третьем квартале 2023 года.
- Наличные средства составили примерно 223 млн долларов, с возобновляемой кредитной линией на 650 млн долларов.
Перспективы компании
- Addus ожидает минимальный годовой рост выручки на 10%.
- Компания активно ищет возможности для приобретений для достижения целей роста, сохраняя при этом консервативный подход к распределению капитала.
- Ожидается, что повышение тарифов в Иллинойсе добавит 23 млн долларов к годовой выручке.
- Предполагается, что приобретение Gentiva с его 280 млн долларов годовой выручки улучшит валовую маржу компании и положительно повлияет на прибыль на акцию.
Негативные моменты
- Выручка от медицинского обслуживания на дому снизилась на 1,7% из-за новых процессов приема пациентов.
- Компания отметила ограниченные возможности для приобретений из-за неблагоприятных рыночных условий.
Позитивные моменты
- Сильные тенденции найма и исторически низкий уровень текучести кадров способствуют операционной стабильности.
- Закон об американском плане спасения обеспечил финансовую поддержку для найма и обучения персонала по уходу.
- Компания поддерживает прочные отношения с плательщиками и ведет переговоры о более выгодных тарифах в сфере персонального ухода и медицинского обслуживания на дому.
Недостатки
- Несмотря на общий рост выручки, сегмент медицинского обслуживания на дому показал небольшое снижение выручки.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Руководители обсудили ситуацию с возмещением расходов по мере расширения деятельности в Северной Каролине и Миссури.
- Существует оптимизм относительно преимуществ потенциальных изменений в федеральной политике, таких как повышение федеральной минимальной заработной платы и расширение программы Medicare.
- Инфляция заработной платы и удельных затрат остается повышенной, но стабильность найма и операционные улучшения, как ожидается, будут способствовать благоприятной среде для найма.
- Компания ожидает, что рост тарифов умерится до исторических уровней 3-5% при продолжающихся операционных улучшениях.
В целом, третий квартал 2024 года для Addus HomeCare продемонстрировал устойчивые финансовые показатели, со значительным увеличением выручки и сильными тенденциями в области найма. Ожидается, что предстоящее приобретение Gentiva Personal Care укрепит рыночные позиции компании и будет способствовать будущему росту. Несмотря на проблемы в сегменте медицинского обслуживания на дому, общие перспективы компании остаются позитивными, поддерживаемые стратегическими приобретениями и операционными улучшениями.
Аналитика InvestingPro
Сильные финансовые показатели Addus HomeCare Corporation (ADUS) в третьем квартале 2024 года дополнительно подтверждаются данными InvestingPro. Рост выручки компании на 10,15% за последние двенадцать месяцев соответствует заявленному 7%-ному увеличению в третьем квартале, демонстрируя стабильное расширение. Эта траектория роста особенно впечатляет, учитывая, что ADUS торгуется вблизи своего 52-недельного максимума, с значительным ростом цены на 26,85% за последние шесть месяцев.
Данные InvestingPro показывают, что рыночная капитализация ADUS составляет 2,33 млрд долларов, что отражает ее существенное присутствие в секторе услуг по уходу на дому. Прибыльность компании очевидна: валовая маржа прибыли составляет 32,53%, а операционная маржа - 9,68% за последние двенадцать месяцев. Эти цифры подчеркивают способность Addus HomeCare поддерживать здоровую маржу при стремлении к росту.
Два релевантных совета InvestingPro для инвесторов:
1. ADUS работает с умеренным уровнем долга, что важно для ее стратегии приобретений, включая предстоящую покупку Gentiva Personal Care.
2. Денежные потоки компании могут достаточно покрывать выплаты процентов, что указывает на финансовую стабильность по мере расширения операций.
Эти выводы особенно актуальны, учитывая акцент Addus HomeCare на приобретениях и росте, упомянутый в статье. Прочное финансовое положение компании поддерживает ее агрессивные планы расширения при сохранении здорового баланса.
Для инвесторов, стремящихся к более глубокому пониманию финансового здоровья и перспектив роста Addus HomeCare, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов, обеспечивая комплексный анализ для принятия инвестиционных решений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.