Компания Masimo Corporation (MASI), глобальная медицинская технологическая компания, провела конференц-звонок по результатам третьего квартала 2024 года, сообщив о росте выручки в сфере здравоохранения по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и значительном росте скорректированной прибыли на акцию. Компания предоставила позитивные прогнозы на четвертый квартал и весь 2024 год, с стратегическими планами долгосрочного роста и улучшения маржинальности.
Несмотря на снижение выручки в сегменте, не связанном со здравоохранением, сегмент здравоохранения показал значительный рост, и руководство выразило уверенность в будущих показателях компании, несмотря на продолжающийся судебный процесс с Apple и проблемы на потребительском рынке.
Ключевые моменты
- Выручка в сфере здравоохранения выросла на 12% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 343 млн долларов.
- Выручка в сегменте, не связанном со здравоохранением, снизилась на 6% до 161 млн долларов.
- Скорректированная прибыль на акцию выросла на 31% до 0,98 долларов.
- Прогноз выручки на 4 квартал составляет от 581 млн до 611 млн долларов, при этом ожидается рост выручки в сфере здравоохранения на 7-10%.
- Прогноз на весь 2024 год включает консолидированную выручку в размере 2 075-2 105 млн долларов и скорректированную прибыль на акцию в размере 3,95-4,10 долларов.
- Компания рассматривает стратегические альтернативы для своего потребительского бизнеса, возможно, рассматривая его как прекращенную деятельность.
- Masimo стремится удвоить прибыль на акцию в течение пяти лет и улучшить операционную маржу на 200 базисных пунктов к 2025 году.
Перспективы компании
- Инициативы по значительному увеличению операционной маржи в 2025 году.
- Непризнанная выручка по контрактам достигла 1,65 млрд долларов, что указывает на значительное увеличение доли рынка.
- Расширение совета директоров до восьми членов и продолжающийся поиск постоянного генерального директора.
Негативные моменты
- Выручка в сегменте, не связанном со здравоохранением, снизилась на 6%.
- Продолжающийся судебный процесс с Apple по поводу коммерческой тайны, без ясного исхода или сроков.
- Деакцентирование продуктов из-за недостаточной готовности рынка, включая Opioid Halo и Bridge.
Позитивные моменты
- Валовая маржа в сфере здравоохранения улучшилась до 62,9%.
- Оптимизм в отношении роста выручки на 6-10% по различным продуктовым платформам.
- Ожидается, что сильные показатели продаж и устойчивая среда заключения контрактов будут стимулировать рост выручки.
Недостатки
- Проблемы с капитальными закупками больниц, особенно в секторе OEM.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Руководство обсудило потенциальное выделение потребительского бизнеса и его рассмотрение как прекращенной деятельности.
- Ожидается дальнейший рост маржи в сфере здравоохранения по мере перемещения производства в Малайзию.
- Компания ожидает, что целевой показатель выручки превысит 400 млн долларов за год, благодаря активному заключению контрактов.
- Капитальные закупки в больницах были медленными, но ожидается их восстановление в следующем году.
- Тенденции ценообразования стабильны или позитивны, не ожидается влияния ураганов на прогноз на 4 квартал.
Конференц-звонок Masimo по результатам третьего квартала 2024 года продемонстрировал компанию, готовую к росту и повышению эффективности. Команда руководства во главе с временным генеральным директором Мишель Бреннан, операционным директором Билалом Мухсином и финансовым директором Микой Янгом подробно рассказала о своих стратегиях роста выручки и расширения маржи.
Несмотря на некоторые трудности в секторе, не связанном со здравоохранением, и продолжающийся судебный процесс, подразделение здравоохранения компании процветает, а долгосрочные перспективы остаются позитивными. Сосредоточившись на стратегическом распределении ресурсов и инновационной разработке продуктов, Masimo стремится продолжить траекторию повышения акционерной стоимости и лидерства на рынке медицинских технологий.
Аналитика InvestingPro
Недавний отчет о доходах Masimo Corporation (MASI) рисует картину компании на траектории роста, особенно в сегменте здравоохранения. Эта картина дополнительно подтверждается данными InvestingPro, которые предоставляют дополнительный контекст финансовых показателей и рыночной позиции компании.
Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация Masimo составляет 8,68 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в секторе медицинских технологий. Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года составила 2,04 млрд долларов, что соответствует прогнозу руководства на весь 2024 год в размере 2 075-2 105 млн долларов.
Один из советов InvestingPro подчеркивает, что ожидается рост чистой прибыли в этом году, что подтверждает позитивный прогноз компании и ожидаемый рост прибыли. Это ожидание дополнительно подкрепляется другим советом, указывающим, что 8 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли на предстоящий период в сторону повышения, что свидетельствует о растущей уверенности в финансовых показателях Masimo.
Сильные недавние показатели компании очевидны в движениях цены акций. Данные InvestingPro показывают замечательную общую доходность по цене в 85,8% за последний год и 37,38% за последние три месяца. Это соответствует совету InvestingPro, отмечающему, что Masimo показала сильную доходность за последние три месяца и торгуется вблизи своего 52-недельного максимума.
Однако инвесторам следует отметить, что Masimo торгуется с высоким мультипликатором прибыли, с коэффициентом P/E 107,02. Эта высокая оценка предполагает, что рынок уже учел значительные ожидания роста, которые компании необходимо будет оправдать, чтобы обосновать текущую цену акций.
Для тех, кто заинтересован в более глубоком анализе финансов и рыночной позиции Masimo, InvestingPro предлагает 14 дополнительных советов, предоставляя комплексный анализ сильных сторон компании и потенциальных рисков.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.