Select Water Solutions (тикер не указан), ключевой игрок в индустрии управления водными ресурсами, продемонстрировал значительный рост в ходе телефонной конференции по итогам третьего квартала 6 ноября 2024 года. Компания сообщила о 20% увеличении выручки в третьем квартале и 33% росте валовой прибыли до вычета износа и амортизации (D&A) по сравнению со вторым кварталом 2024 года.
Показатели в годовом исчислении были еще более впечатляющими: выручка выросла на 40%, а валовая прибыль увеличилась на 99% по сравнению с третьим кварталом 2023 года. Телефонная конференция, которую провели вице-президент Гарретт Уильямс, генеральный директор Джон Шмиц и финансовый директор Крис Джордж, представила позитивный прогноз для компании, несмотря на ожидаемое сезонное снижение в четвертом квартале.
Ключевые моменты
- Выручка в третьем квартале выросла на 20% последовательно и на 40% в годовом исчислении.
- Валовая прибыль до D&A увеличилась на 33% по сравнению с Q2 2024 и на 99% по сравнению с Q3 2023.
- Сегмент водной инфраструктуры сообщил о рекордной выручке в 82 млн долларов с валовой маржой 57%.
- Компания обеспечила 25 000 акров по долгосрочным контрактам в бассейне Пермиан и два соглашения по трубопроводам в Баккене.
- Приобретение объекта утилизации в Северном Делавэрском бассейне добавило мощность 10 000 баррелей в день.
- Select Water Solutions ожидает, что маржа в Q4 останется сильной на уровне 51%-54%, несмотря на ожидаемое снижение выручки на 10%-15% в сегменте водной инфраструктуры.
- Чистая прибыль за Q3 2024 составила 19 млн долларов, а скорректированная EBITDA - 73 млн долларов, превысив прогнозы.
- Квартальные дивиденды увеличились на 17% до 0,07 доллара на акцию.
- Около 150 млн долларов выделено на капитал роста в сегменте водной инфраструктуры для увеличения выручки и прибыльности.
Прогноз компании
- Select Water Solutions ожидает достижения рекордной скорректированной EBITDA за 2024 год и значительного роста в 2025 году.
- Компания сосредоточена на расширении своей инфраструктурной сети и улучшении производственной базы.
- Инвестиции направляются на улучшение операций, такие как преобразование объекта по переработке в Нью-Мексико и пресноводного трубопровода.
- Компания стремится к конверсии свободного денежного потока около 25% от скорректированной EBITDA в 4 квартале 2024 года.
Негативные моменты
- Ожидается, что сезонные замедления и операционные простои повлияют на сегменты водных услуг и химических технологий.
- Прогнозируется снижение выручки в сегменте водной инфраструктуры на 10%-15% последовательно из-за запланированных простоев.
Позитивные моменты
- Сегмент водных услуг превзошел ожидания по выручке с ростом на 2% в Q3.
- Ожидается, что сегмент химических технологий увидит рост выручки и маржи в Q4.
- Ожидается, что новые победы в области химических технологий увеличат долю рынка, особенно в бассейне Пермиан.
Упущения
- В предоставленном резюме не упоминались конкретные упущения.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Компания обсудила стратегии повышения производственной пропускной способности и нацеливания на профиль маржи в середине-высоком подростковом диапазоне.
- Руководители подчеркнули потенциал повышения использования существующих активов и эффективной интеграции для привлекательной отдачи.
- Обсуждались текущие расширения в Северном Делавэре с акцентом на мощность, утилизацию и обеспечение долгосрочных контрактов.
Телефонная конференция Select Water Solutions нарисовала картину растущей компании со стратегическими инвестициями, долгосрочными контрактами и фокусом на улучшении своей сервисной базы, что позиционирует ее для продолжения роста и надежной отдачи акционерам. Несмотря на некоторые ожидаемые сезонные вызовы, руководство компании остается оптимистичным в отношении будущего, движимое текущими проектами и расширяющейся инфраструктурной сетью.
Инсайты InvestingPro
Select Water Solutions (WTTR) продолжает демонстрировать сильные финансовые показатели, что соответствует нескольким ключевым метрикам и инсайтам от InvestingPro. Впечатляющий рост выручки компании на 40% в годовом исчислении и скачок валовой прибыли на 99% отражаются в ее сильной рыночной позиции с рыночной капитализацией в 1,64 млрд долларов.
Данные InvestingPro показывают, что WTTR торгуется близко к своему 52-недельному максимуму, с ценой на уровне 99,78% от пика. Это соответствует позитивному прогнозу компании и рекордным показателям, обсуждавшимся в телефонной конференции. Общая доходность акций в 54,48% за последний год дополнительно подчеркивает сильные рыночные показатели компании.
Совет InvestingPro подчеркивает, что WTTR повышала дивиденды три года подряд, что соответствует объявленному в телефонной конференции 17% увеличению квартальных дивидендов до 0,07 доллара на акцию. Это демонстрирует приверженность компании возврату стоимости акционерам. Текущая дивидендная доходность составляет 2,52%, предлагая привлекательное предложение по доходу для инвесторов.
Другой релевантный совет InvestingPro указывает, что WTTR работает с умеренным уровнем долга, что критически важно для поддержания финансовой гибкости, поскольку компания инвестирует в инициативы роста, такие как 150 млн долларов, выделенные для сегмента водной инфраструктуры.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 6 дополнительных советов, которые могут предоставить более глубокое понимание финансового здоровья WTTR и будущих перспектив. Эти дополнительные советы, доступные с подпиской на InvestingPro, могут быть ценными для понимания полного потенциала Select Water Solutions в развивающейся индустрии управления водными ресурсами.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.