На недавней телефонной конференции по доходам генеральный директор American Electric Power (NASDAQ:AEP) Уильям Ферман представил стабильные финансовые результаты за третий квартал 2024 года и дал оптимистичный прогноз на будущее компании. AEP сообщила об операционной прибыли в размере 1,85 доллара на акцию за третий квартал, что в общей сложности составило 985 миллионов долларов, и сузила прогноз по прибыли на весь 2024 год до 5,58-5,68 доллара на акцию. Компания представила прогноз операционной прибыли на 2025 год в диапазоне от 5,75 до 5,95 доллара на акцию, что отражает ожидаемый рост регулируемых коммунальных предприятий.
Долгосрочный темп роста прибыли AEP прогнозируется на уровне 6-8%, что поддерживается планом капитальных вложений в размере 54 миллиардов долларов на 2025-2029 годы. Компания подчеркнула свою приверженность обслуживанию клиентов и соблюдению нормативных требований, даже несмотря на то, что она ведет обсуждения с SEC в связи с расследованием.
Ключевые моменты
- AEP сообщила об операционной прибыли за третий квартал в размере 1,85 доллара на акцию, что в общей сложности составило 985 миллионов долларов.
- Прогноз прибыли на весь 2024 год был сужен до 5,58-5,68 доллара на акцию.
- Был представлен прогноз операционной прибыли на 2025 год в диапазоне от 5,75 до 5,95 доллара на акцию.
- AEP увеличила свой план капитальных вложений до 54 миллиардов долларов на 2025-2029 годы, что на 25% больше предыдущего плана.
- Компания подчеркнула долгосрочный темп роста прибыли на уровне 6-8%.
- Были получены разрешения регулирующих органов в Техасе и Оклахоме, и продолжаются усилия по обеспечению справедливого распределения затрат для центров обработки данных.
- AEP управляет текущими обсуждениями с SEC, связанными с расследованием, с учетом условных убытков в размере 19 миллионов долларов за третий квартал.
Перспективы компании
- AEP прогнозирует общий рост продаж на 8,3% в 2025 году, со значительным ростом в коммерческом и промышленном сегментах.
- Компания сузила свой прогноз на 2024 год до 5,58-5,68 доллара на акцию и установила прогноз на 2025 год на уровне 5,75-5,95 доллара на акцию.
- Целевой долгосрочный темп роста составляет 6-8%, с акцентом на поддержание сильного баланса и конкурентоспособной доходности для акционеров.
Негативные моменты
- Ожидается, что сегмент G&M внесет примерно на 0,24 доллара меньше в течение 2024 и 2025 годов, что указывает на снижение.
- Предыдущее отклонение тарифного дела в Западной Вирджинии привело к внедрению новых мер контроля качества.
Позитивные моменты
- Стратегия роста AEP включает план капитальных вложений в размере 54 миллиардов долларов, с инвестициями преимущественно в электросети (63%) и новую генерацию (26%).
- Компания стремится отделить рост дивидендов от роста прибыли, нацеливаясь на коэффициент выплат в диапазоне 55-65%.
- AEP изучает различные источники финансирования, включая акционерный капитал и продажу активов, с потребностями в акционерном капитале, прогнозируемыми на уровне 5,35 миллиарда долларов, ожидаемыми в 2025 году.
Недостатки
- Компания сообщила о прибыли по GAAP в размере 1,80 доллара на акцию за третий квартал, что немного ниже 1,83 доллара в 2023 году.
- Розничные продажи с учетом погодных условий выросли на 2,1%, что, хотя и отмечает 14-й квартал подряд роста, указывает на небольшое снижение продаж в жилом секторе.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Ферман обсудил проблему подключения крупных клиентов к системе в условиях высокого спроса, но заверил, что значительных проблем с цепочкой поставок не ожидается.
- Компания уверена в своих прогнозах нагрузки, подкрепленных подписанными контрактами.
- AEP готова к возможным изменениям в федеральной налоговой политике и тарифах, влияющих на будущие денежные потоки и планы генерации.
American Electric Power (тикер: AEP) представила уверенный прогноз на будущее, с акцентом на рост и эффективность. Стратегические инициативы компании в различных сегментах, похоже, направлены на создание долгосрочной ценности для заинтересованных сторон.
Аналитика InvestingPro
Недавний отчет о доходах American Electric Power и прогноз на будущее дополнительно освещаются ключевыми показателями и аналитикой от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 51,52 миллиарда долларов, что отражает ее значительное присутствие в секторе коммунальных услуг.
Коэффициент P/E AEP, равный 19,34, и скорректированный коэффициент P/E, равный 18,35 за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, предполагают, что акции торгуются по разумной оценке относительно прибыли компании. Это особенно примечательно, учитывая суженный прогноз компании по прибыли на весь 2024 год и представленный прогноз на 2025 год, которые соответствуют прогнозируемому росту компании.
Один из советов InvestingPro подчеркивает, что AEP повышает дивиденды на протяжении 15 лет подряд, что дополняет стремление компании отделить рост дивидендов от роста прибыли. Это последовательное увеличение дивидендов в сочетании с текущей дивидендной доходностью в 3,71% подчеркивает приверженность AEP созданию акционерной стоимости, о чем говорилось в отчете о доходах.
Другой релевантный совет InvestingPro указывает на то, что AEP торгуется с низким коэффициентом P/E относительно ближайшего роста прибыли. Это соответствует прогнозируемому компанией долгосрочному темпу роста прибыли в 6-8% и ее значительному плану капитальных вложений в размере 54 миллиардов долларов на 2025-2029 годы.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитику по AEP, которые могут предоставить дополнительный контекст финансового положения компании и ее будущих перспектив.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.