Kornit Digital (KRNT) сообщила о стабильных результатах в своем отчете о доходах за третий квартал 2024 года: выручка достигла 50,7 млн долларов, а скорректированная маржа EBITDA составила 2,9%. Валовая маржа компании превысила 50%, что объясняется благоприятной структурой продаж и улучшением операционной эффективности.
Генеральный директор Ронен Самуэль подчеркнул успех системы Apollo и новой модели All-Inclusive Click (AIC) в переходе от аналогового к цифровому производству, что стимулирует спрос и партнерские отношения с лидерами отрасли. В преддверии 2025 года Kornit Digital ожидает рост выручки и прибыльности, планируя установить 30 систем Apollo, 20 из которых будут работать по модели AIC.
Ключевые моменты
- Kornit Digital сообщила о выручке в третьем квартале 2024 года в размере 50,7 млн долларов со скорректированной маржой EBITDA 2,9%.
- Валовая маржа превысила 50% благодаря благоприятной структуре продаж и операционной эффективности.
- Успех системы Apollo и модели AIC стимулирует спрос и партнерские отношения в отрасли.
- Kornit планирует поставить 30 систем Apollo в 2025 году, 20 из которых будут использовать модель AIC.
- Компания достигла положительного скорректированного показателя EBITDA в размере 1,5 млн долларов и сократила операционные расходы на 20 млн долларов в годовом исчислении.
- Прогнозируется, что выручка в четвертом квартале составит от 58 до 63 млн долларов, а скорректированная маржа EBITDA - от 12% до 16%.
- Kornit нацелена на 20% рост во втором полугодии 2024 года по сравнению с первым полугодием и положительную скорректированную маржу EBITDA за весь год.
- Компания оптимистично оценивает переход отрасли от трафаретной к цифровой печати и перспективы своего роста.
Перспективы компании
- Kornit Digital ожидает рост выручки и прибыльности в 2025 году, уделяя особое внимание контролю затрат и операционной эффективности.
- Компания стремится достичь 25% скорректированной маржи EBITDA и увеличить валовую маржу до 55% к 2025 году.
- Руководство уверено в рынке цифрового производства из-за спроса на скорость, гибкость и устойчивость.
- Kornit перераспределяет ресурсы для стимулирования роста и создания сильной клиентской базы для получения регулярного дохода.
Негативные моменты
- Доход от услуг остался на прежнем уровне в годовом исчислении, с меньшим количеством обновлений с Atlas на Atlas MAX по сравнению с предыдущим годом.
Позитивные моменты
- Системы Apollo и Atlas MAX были хорошо приняты на рынке, выявлены значительные возможности.
- Kornit ожидает, что к 2025 году 75% ее бизнеса в сфере прямой печати на одежде (DTG) будет осуществляться через AIC.
- У компании здоровая воронка продаж, и она ожидает стабильный регулярный доход от клиентов Apollo и Atlas MAX.
Недостатки
- Несмотря на в целом положительные результаты, компания отметила стабильный доход от услуг из-за снижения количества обновлений систем.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Генеральный директор Ронен Самуэль прокомментировал стабильный доход от услуг и выразил уверенность в росте других сервисных направлений.
- Kornit заверила заинтересованные стороны в своих производственных возможностях для системы Apollo, несмотря на внешние геополитические проблемы.
- У компании есть шестимесячный запас чернил, и она может производить чернила в США, чтобы смягчить влияние региональных конфликтов на клиентов.
В заключение, отчет о доходах Kornit Digital за третий квартал 2024 года продемонстрировал компанию на подъеме, со стратегическими планами и операционными успехами, которые предполагают сильную траекторию развития в сфере цифрового производства. Фокус компании на инновациях, удовлетворенности клиентов и рыночном спросе ставит ее в выгодное положение в преддверии 2025 года и далее.
Выводы InvestingPro
Недавний отчет о доходах Kornit Digital (KRNT) и перспективы на будущее согласуются с несколькими ключевыми выводами от InvestingPro. Фокус компании на росте и прибыльности отражается в совете InvestingPro о том, что "ожидается рост чистой прибыли в этом году", что подтверждает прогноз руководства о росте выручки и положительной скорректированной EBITDA за весь год.
Сильная валовая маржа компании, превышающая 50% в третьем квартале 2024 года, особенно примечательна, учитывая данные InvestingPro, показывающие валовую маржу прибыли в 40,36% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Это улучшение свидетельствует о том, что операционная эффективность Kornit и благоприятная структура продаж действительно оказывают положительное влияние.
Еще один актуальный совет InvestingPro указывает на то, что Kornit "имеет больше наличных средств, чем долга в своем балансе", что может обеспечить компании финансовую гибкость при реализации стратегии роста, включая запланированную установку 30 систем Apollo в 2025 году.
Оптимизм компании относительно перехода отрасли от трафаретной к цифровой печати отражается в недавних сильных показателях ее акций. Данные InvestingPro показывают общую доходность по цене 69,32% за последние три месяца и 47,92% за последние шесть месяцев, что указывает на растущую уверенность инвесторов в бизнес-модели Kornit и ее перспективах.
Стоит отметить, что хотя Kornit прогнозирует прибыльность, данные InvestingPro показывают, что компания не была прибыльной за последние двенадцать месяцев, с коэффициентом P/E -28,24. Однако это соответствует нарративу компании о переходе к прибыльности, о чем свидетельствует положительная скорректированная EBITDA, о которой сообщалось в последнем квартале.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Kornit Digital, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.