В третьем квартале 2024 года Patria продемонстрировала устойчивый финансовый рост и стратегическое расширение, как было подробно изложено в их недавнем отчете о доходах. Генеральный директор Алекс Сайг сообщил, что компания превысила 2 миллиарда долларов в органическом привлечении средств за квартал, при этом показатели с начала года превысили 4,2 миллиарда долларов, что соответствует их цели в 5 миллиардов долларов на год. Диверсифицированные инвестиционные платформы компании, особенно в сфере недвижимости и кредитования, внесли значительный вклад в этот рост, при этом активы под управлением в этих секторах достигли более 6 миллиардов долларов и 6,5 миллиардов долларов соответственно. Patria также объявила о меморандуме о взаимопонимании на сумму 500 миллионов долларов с азиатским суверенным фондом, укрепляя свою позицию в качестве ключевого игрока в Латинской Америке для глобальных инвесторов.
Ключевые моменты
- Комиссионные за управление Patria выросли на 26% в годовом исчислении до примерно 78 миллионов долларов.
- Доходы, связанные с комиссиями, и распределяемые доходы увеличились до почти 41 миллиона долларов и около 35 миллионов долларов соответственно.
- Чистые начисленные комиссионные за результативность компании достигли 455 миллионов долларов.
- Активы под управлением, приносящие комиссионный доход, выросли на 58% в годовом исчислении до почти 34 миллиардов долларов.
- Patria стремится к доходам, связанным с комиссиями, в размере 170 миллионов долларов в 2024 году и от 200 до 225 миллионов долларов в 2025 году.
- Ожидается, что дивиденд в размере 0,15 доллара на акцию будет сохранен до четвертого квартала 2024 года.
- Фирма подписала меморандум о взаимопонимании на сумму 500 миллионов долларов с азиатским суверенным фондом.
- Patria планирует предоставить обновленную информацию о финансовых целях на Дне инвестора 9 декабря 2024 года.
Прогноз компании
- Patria прогнозирует доходы, связанные с комиссиями, в размере 170 миллионов долларов на 2024 год, с целевым увеличением до 225 миллионов долларов к 2025 году.
- Фирма ожидает сохранения дивиденда в размере 0,15 доллара на акцию до конца 2024 года.
- День инвестора 9 декабря предоставит дополнительную информацию о финансовых стратегиях компании.
Негативные моменты
- Операционные расходы увеличились до 34,7 миллиона долларов, в основном из-за приобретений и более высоких затрат на персонал.
- Patria планирует воздержаться от приобретений в течение следующих четырех кварталов, чтобы сосредоточиться на интеграции бизнеса и улучшении маржи.
Позитивные моменты
- Patria испытала 20% органический рост EBITDA по своим портфельным компаниям за последний год.
- Усилия компании по привлечению средств остаются сильными, чистый комиссионный доход достиг 75,9 миллиона долларов в третьем квартале, что на 28% больше по сравнению с прошлым годом.
- Долг Patria снизился до примерно 165 миллионов долларов, с ожидаемым пиком в 190 миллионов долларов к концу года.
Недостатки
- Недавние приобретения временно снизили маржу доходов, связанных с комиссиями, хотя ожидается, что они восстановятся к 2025 году.
- Эффективная налоговая ставка за третий квартал 2024 года составила 10,6%, с оценкой на весь год в 6%-8%.
Основные моменты вопросов и ответов
- Генеральный директор Алекс Сайг подчеркнул успех платформы GPMS в стимулировании органического роста и привлечении средств, особенно от европейских инвесторов.
- Компания сосредоточена на расширении своего продуктового и географического охвата в Латинской Америке, с несколькими запусками фондов в Колумбии.
- Сайг выразил оптимизм относительно ландшафта инфраструктурных инвестиций в Бразилии и конкурентной позиции Patria в управлении частными кредитами.
Стратегические инициативы и финансовые показатели Patria в третьем квартале 2024 года подчеркивают приверженность компании к росту и ее способность использовать возможности на латиноамериканском рынке. С сильным акцентом на интеграцию недавних приобретений и расширение инвестиционных платформ, Patria готова достичь своих амбициозных целей на ближайшие годы.
Выводы InvestingPro
Устойчивые финансовые показатели Patria в третьем квартале 2024 года дополнительно подтверждаются данными в реальном времени от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 1,81 миллиарда долларов, отражая ее значительное присутствие на латиноамериканском инвестиционном ландшафте. С коэффициентом P/E 23,01, оценка Patria, по-видимому, соответствует ее перспективам роста и отраслевым аналогам.
Данные InvestingPro показывают, что выручка Patria за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года достигла 328,72 миллиона долларов, с заметным ростом выручки на 22,77% в последнем квартале. Это хорошо согласуется с сообщенным компанией увеличением комиссионных за управление и общим финансовым ростом, обсуждавшимся в отчете о доходах.
Прибыльность компании подчеркивается впечатляющей валовой маржой в 60,34% и операционной маржой в 35,1% за последние двенадцать месяцев. Эти цифры подтверждают комментарии генерального директора Алекса Сайга о сильных показателях компании по различным инвестиционным платформам.
Советы InvestingPro подчеркивают, что аналитики прогнозируют прибыльность Patria в этом году, что соответствует прогнозируемым компанией доходам, связанным с комиссиями, в размере 170 миллионов долларов на 2024 год. Кроме того, компания была прибыльной за последние двенадцать месяцев, что укрепляет ее финансовую стабильность.
Стоит отметить, что Patria предлагает дивидендную доходность в 5,06%, хотя за последние двенадцать месяцев наблюдалось снижение роста дивидендов на 40,24%. Это соответствует заявлению компании о сохранении дивиденда в размере 0,15 доллара на акцию до четвертого квартала 2024 года.
Для инвесторов, стремящихся к более глубокому пониманию финансового здоровья и потенциала роста Patria, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов, предоставляя комплексный анализ для информирования инвестиционных решений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.