Black Stone Minerals, L.P. (NYSE: BSM) опубликовала финансовые результаты за третий квартал 2024 года, сохранив стабильные выплаты несмотря на снижение добычи из-за волатильности рынка природного газа. Чистая прибыль компании составила 92,7 млн долларов, а скорректированная EBITDA - 86,4 млн долларов. Black Stone Minerals продолжила стратегию приобретения минеральных ресурсов, добавив активов на 15 млн долларов в течение квартала, и планирует продолжать поиск выгодных возможностей. В ходе телефонной конференции также было отмечено успешное освоение скважин в Восточном Техасе и Луизиане, с ожиданиями дальнейшей активности и разработки в этих регионах.
Ключевые моменты
- Black Stone Minerals сохранила квартальные выплаты на уровне 0,375 доллара на акцию, несмотря на снижение добычи.
- Чистая прибыль за 3 квартал составила 92,7 млн долларов; скорректированная EBITDA - 86,4 млн долларов.
- Компания приобрела минеральные и роялти активы на сумму 15 млн долларов в течение квартала.
- Успешное освоение скважин в Восточном Техасе и Луизиане с начальными темпами добычи до 25 млн кубических футов в день.
- Кредитная линия компании была подтверждена на уровне 580 млн долларов, без непогашенных заимствований по возобновляемой кредитной линии.
Перспективы компании
- Black Stone Minerals уверена в своей позиции по земельным участкам и сосредоточена на расширении возможностей разработки через целевые приобретения.
- Компания приобрела минеральные и роялти активы примерно на 80 млн долларов с 4 квартала 2023 года.
- Планирует продолжать поиск выгодных возможностей для увеличения долгосрочной акционерной стоимости.
Негативные моменты
- Объемы добычи снизились по сравнению с прошлым кварталом из-за волатильности рынка природного газа.
Позитивные моменты
- Black Stone Minerals сохранила выплаты, что отражает уверенность в своей финансовой устойчивости и будущих перспективах.
- У компании прочный баланс и достаточная ликвидность, что обеспечивает гибкость в динамичных рыночных циклах.
- Более 60% ожидаемых объемов газа и нефти захеджировано на оставшуюся часть 2024 года, что обеспечивает защиту от краткосрочной волатильности цен.
Недостатки
- Добыча минералов и роялти немного снизилась до 35 300 баррелей нефтяного эквивалента в день, при общей добыче 37 400 баррелей нефтяного эквивалента в день.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Отвечая на вопрос Тимоти Резвана из KeyBanc Capital Markets, Тейлор ДеВалч обсудил текущую деятельность компании и партнерство с Aethon, а также приверженность разработке Shelby Trough.
- Был задан вопрос о темпах приобретений компании в районе Мексиканского залива, на что ДеВалч ответил, что темп комфортный, но компания открыта для оценки возможностей на постоянной основе.
Финансовые результаты Black Stone Minerals за третий квартал отражают компанию, преодолевающую трудности волатильного рынка природного газа, сохраняя при этом стратегический фокус на росте и развитии. Сильная финансовая позиция компании и проактивная стратегия хеджирования позволили ей поддерживать выплаты и продолжать программу приобретений. С текущими разработками в Восточном Техасе и Луизиане и приверженностью работе с операторами для долгосрочного развития, Black Stone Minerals стремится повысить акционерную стоимость и извлечь выгоду из ожидаемых улучшений на рынке природного газа.
Аналитика InvestingPro
Недавний отчет о доходах Black Stone Minerals (NYSE: BSM) соответствует нескольким ключевым показателям и выводам от InvestingPro. Способность компании поддерживать квартальные выплаты на уровне 0,375 доллара на акцию, несмотря на проблемы с добычей, отражена в данных InvestingPro, которые показывают значительную дивидендную доходность в 10,06%. Эта высокая доходность подтверждается советом InvestingPro, указывающим, что BSM "Выплачивает значительные дивиденды акционерам" и "Поддерживает выплаты дивидендов на протяжении 10 лет подряд".
Финансовая устойчивость компании дополнительно подчеркивается впечатляющей валовой прибылью в 85,23% за последние двенадцать месяцев по состоянию на 3 квартал 2024 года. Это соответствует совету InvestingPro, подчеркивающему "Впечатляющую валовую прибыль" BSM. Такая высокая маржа обеспечивает компании финансовую гибкость для реализации стратегии приобретения минеральных ресурсов и поддержания выплат даже на волатильном рынке природного газа.
Несмотря на проблемы с объемами добычи, коэффициент P/E Black Stone Minerals, равный 9,14, предполагает, что акции могут быть недооценены относительно прибыли компании. Это может быть привлекательным для инвесторов, ориентированных на стоимость, особенно с учетом текущей деятельности по разработке и стратегических приобретений компании.
InvestingPro предлагает дополнительные советы, которые могут предоставить дальнейшее понимание финансового здоровья и рыночной позиции BSM. Инвесторы, заинтересованные в более комплексном анализе, могут изучить еще 7 советов, доступных на InvestingPro, которые могут предложить ценные перспективы будущих возможностей компании и инвестиционного потенциала.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.