Fortis Inc. (FTS), лидер в сфере регулируемых газовых и электрических коммунальных услуг в Северной Америке, объявила о стабильных финансовых и операционных результатах за третий квартал 2024 года в ходе телефонной конференции по доходам 31 октября 2024 года. Компания под руководством генерального директора Дэвида Хатченса и финансового директора Джоселин Перри сообщила о стабильном квартале с увеличением капитальных вложений, особенно в проект трубопровода Eagle Mountain, и повысила дивиденды.
В ходе конференции были подробно представлены финансовые показатели компании, включая скорректированную прибыль на акцию (EPS) в размере 0,85 долларов США за третий квартал и 2,45 долларов США с начала года, а также стратегические инициативы, направленные на поддержку перехода к более чистой энергии.
Ключевые моменты
- Fortis инвестировала 3,6 млрд долларов США в энергетические системы с начала года и планирует потратить в общей сложности 5,2 млрд долларов США в 2024 году.
- Компания объявила о новом 5-летнем плане капиталовложений на сумму 26 млрд долларов США, нацеленном на среднегодовой рост базы регулируемых активов на 6,5% до 2029 года.
- Объявлено об увеличении дивидендов за четвертый квартал примерно на 4%, с прогнозом ежегодного роста дивидендов на 4-6% до 2029 года.
- Fortis ожидает увеличения базы регулируемых активов на 14 млрд долларов США до 53 млрд долларов США к 2029 году.
- Скорректированная прибыль на акцию за третий квартал 2024 года составила 0,85 долларов США, а с начала года - 2,45 долларов США.
- Обновления в сфере регулирования включали приказ FERC, влияющий на рентабельность собственного капитала ITC, и разбирательства в Нью-Йорке относительно тарифов Central Hudson.
- Компания привлекла 2,6 млрд долларов США в виде долга для поддержки программ капиталовложений и ожидает дальнейшего роста нагрузки в Аризоне.
Перспективы компании
- Fortis сосредоточена на реализации нового 5-летнего плана капиталовложений и изучении возможностей роста.
- Выражен оптимизм в отношении улучшения стабильности тарифов и возможного снижения тарифов для клиентов за счет увеличения спроса, особенно со стороны крупных потребителей энергии в Аризоне.
- Компания поддерживает сильный баланс и управляет регуляторными ландшафтами и рыночной динамикой в различных регионах.
Негативные моменты
- Продажа Aitken Creek и более высокие финансовые затраты способствовали снижению прибыли на акцию с начала года.
- S&P подтвердило рейтинг компании с негативным прогнозом после обсуждений планов по снижению климатических рисков.
Позитивные моменты
- Ожидается, что регуляторная деятельность приведет к стабильности тарифов и росту, с акцентом на регулируемые инвестиции и проекты перехода к более чистой энергии.
- Fortis остается оптимистичной в отношении перспектив роста, подчеркивая регулируемые инвестиции и проекты перехода к более чистой энергии.
Недостатки
- Компания отметила снижение прибыли на акцию из-за продажи Aitken Creek и более высоких финансовых затрат, частично компенсированное нереализованной прибылью по деривативам.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Руководители обсудили возможности роста и регуляторные соображения в различных регионах, включая Британскую Колумбию, Альберту и Аризону.
- Была подчеркнута необходимость регуляторной ясности в Аризоне, с ожиданиями достижения принципиальных соглашений к 2025 году.
- Компания активно взаимодействует с клиентами и официальными лицами по вопросам политических последствий, особенно в отношении использования газа в качестве резервного источника энергии для центров обработки данных.
- Fortis продлила программу хеджирования валютных рисков для денежных потоков в США до двух лет, постоянно оценивая рыночные условия.
Fortis Inc. продемонстрировала сильную приверженность росту и надежности в своем отчете о доходах за третий квартал 2024 года, со значительными инвестициями в инфраструктуру и четкой стратегией навигации в меняющемся энергетическом ландшафте. Проактивный подход компании к регуляторным изменениям и ее фокус на более чистую энергию и операционную эффективность позиционируют ее хорошо для будущего расширения и стабильности в коммунальном секторе.
Аналитика InvestingPro
Стабильные финансовые показатели и стратегические инициативы Fortis Inc. (FTS), представленные в отчете о доходах за третий квартал 2024 года, дополнительно подтверждаются ключевыми метриками и аналитикой от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 21,86 млрд долларов США, что отражает ее значительное присутствие в североамериканском коммунальном секторе.
Один из наиболее примечательных советов InvestingPro заключается в том, что Fortis "повышает дивиденды 37 лет подряд". Это полностью соответствует объявлению компании об увеличении дивидендов за четвертый квартал и прогнозу продолжения роста дивидендов до 2029 года. Текущая дивидендная доходность в 4,16% подчеркивает приверженность Fortis доходности акционеров, что особенно привлекательно в коммунальном секторе.
Другой релевантный совет InvestingPro указывает, что Fortis "торгуется близко к своему 52-недельному максимуму", при этом цена акций составляет 95,66% от 52-недельного максимума. Это свидетельствует о доверии инвесторов к показателям и перспективам компании, что согласуется с позитивным нарративом, представленным в отчете о доходах.
Коэффициент P/E 19,11 и скорректированный коэффициент P/E 19,43 за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года указывают на то, что инвесторы готовы платить премию за прибыль Fortis, возможно, из-за ее стабильной бизнес-модели и постоянного роста дивидендов. Однако с коэффициентом PEG 2,41 стоит отметить, что акции могут торговаться с высоким коэффициентом P/E относительно потенциала роста прибыли в ближайшей перспективе.
Выручка Fortis за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 8,33 млрд долларов США, с небольшим ростом выручки на 2,93% во втором квартале 2024 года. Сильный рост EBITDA компании на 8,35% за тот же период соответствует ее фокусу на операционной эффективности и стратегических инвестициях.
Эти аналитические данные от InvestingPro дополняют обсуждение отчета о доходах, предоставляя дополнительный контекст для финансового здоровья и рыночной позиции Fortis. Инвесторы, желающие получить более комплексный анализ, могут получить доступ к 8 дополнительным советам InvestingPro для Fortis, предлагающим более глубокое понимание финансовых показателей и рыночных показателей компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.