В ходе телефонной конференции по результатам третьего квартала 2024 года генеральный директор Gartner Inc. (NYSE: IT) Джин Холл и финансовый директор Крейг Сафиан представили позитивный прогноз для компании, отметив значительный рост ключевых финансовых показателей и повысив прогноз на год. Компания сообщила о выручке в размере 1,5 млрд долларов, что на 5% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, и скорректированной прибыли на акцию в размере 2,50 доллара.
Исследовательский бизнес Gartner, особенно сегмент руководителей корпоративных функций, показал сильные результаты с ростом стоимости контрактов на 9%. Компания также получила выгоду в размере 300 млн долларов от страховой выплаты из-за отмены конференций. В перспективе Gartner обновила свой прогноз на 2024 год с оптимистичными прогнозами по выручке и EBITDA, и ожидает продолжения роста в сегментах консалтинга и технологических поставщиков.
Ключевые моменты
- Gartner сообщила о росте выручки на 5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 1,5 млрд долларов в третьем квартале 2024 года.
- Рост стоимости контрактов компании был обусловлен 9%-ным увеличением в сегменте руководителей корпоративных функций.
- Выручка от конференций значительно выросла на 30%, а выручка от консалтинга увеличилась на 2%.
- Gartner повысила свой прогноз на весь год по выручке, EBITDA, прибыли на акцию и свободному денежному потоку.
- Баланс компании остается устойчивым с 1,8 млрд долларов наличными и соотношением валового долга к EBITDA менее 2x.
Прогноз компании
- Gartner прогнозирует выручку от исследований не менее 5,11 млрд долларов, выручку от конференций не менее 580 млн долларов и выручку от консалтинга не менее 535 млн долларов на 2024 год.
- Общая консолидированная выручка ожидается на уровне не менее 6,225 млрд долларов, при этом EBITDA прогнозируется на уровне минимум 1,52 млрд долларов.
- Прогноз скорректированной прибыли на акцию составляет не менее 11,75 долларов, а свободный денежный поток ожидается на уровне не менее 1,35 млрд долларов.
- Компания оптимистично настроена в отношении своих бюджетов на 2025 год на основе отзывов клиентов и стремится к росту в сегментах консалтинга и технологических поставщиков.
Негативные моменты
- Выручка от оптимизации контрактов составила 26 млн долларов, сталкиваясь с жесткими сравнениями с прошлым годом.
- Консолидированная себестоимость услуг увеличилась на 5%, в основном из-за роста расходов на оплату труда.
- Скорректированная налоговая ставка выросла до 26% с 22% в предыдущем году.
Позитивные моменты
- Численность продавцов Gartner растет, и компания применяет ИИ в обслуживании клиентов.
- Страхование от отмены конференций принесло 300 млн долларов в операционный денежный поток.
- Обратный выкуп акций составил 69 млн долларов, с оставшимся разрешением на сумму более 1 млрд долларов.
Недостатки
- Несмотря на рост, скорректированная прибыль на акцию в размере 2,50 доллара снизилась с 2,56 доллара в предыдущем году.
- Компания отметила, что более мелкие, финансово проблемные технологические поставщики продлевают контракты по более низким ставкам.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Генеральный директор Юджин Холл обсудил растущую актуальность ИИ, но отметил, что он еще не стал основным драйвером роста стоимости контрактов.
- Финансовый директор Крейг Сафиан упомянул о повышении цен почти на 4% для смягчения инфляции заработной платы.
- Холл подчеркнул стратегию компании по увеличению численности сотрудников, приносящих доход, и трехлетний срок до полной продуктивности новых сотрудников.
Gartner Inc. уверена в сохранении двузначного роста выручки и создании значительной акционерной стоимости. Финансовое здоровье компании и стратегические инвестиции указывают на сильную позицию для продолжения успеха в предстоящем году. Полный прогноз на 2025 год будет предоставлен в феврале, при этом четвертый квартал играет критическую роль в формировании прогнозов по выручке.
Аналитика InvestingPro
Сильные показатели Gartner Inc. в третьем квартале 2024 года отражаются в ее текущей рыночной позиции и финансовых показателях. Согласно данным InvestingPro, компания имеет значительную рыночную капитализацию в размере 39,45 млрд долларов, что подчеркивает ее важное присутствие в секторе ИТ-исследований и консультаций.
Рост выручки компании на 5,47% за последние двенадцать месяцев соответствует 5%-ному росту по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, о котором сообщалось в отчете о доходах. Эта последовательная траектория роста поддерживает оптимистичный прогноз Gartner и повышенные ориентиры на год.
Прибыльность Gartner очевидна в ее впечатляющей валовой марже в 67,78% и операционной марже в 18,92% за последние двенадцать месяцев. Эти цифры демонстрируют способность компании поддерживать высокие маржи, что крайне важно для сохранения двузначного роста выручки, упомянутого в отчете о доходах.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Gartner "торгуется вблизи 52-недельного максимума" и была "прибыльной за последние двенадцать месяцев". Эти советы подтверждают позитивные настроения, выраженные в отчете о доходах, и устойчивые финансовые показатели компании. Кроме того, совет, указывающий на "сильную доходность за последние пять лет", соответствует последовательному росту Gartner и лидирующей позиции на рынке.
Стоит отметить, что в настоящее время Gartner торгуется с высоким коэффициентом P/E 48,28, что свидетельствует о высоких ожиданиях инвесторов относительно будущего роста. Этот показатель оценки отражает уверенность рынка в способности Gartner выполнить свои повышенные прогнозы и продолжить траекторию роста.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по Gartner, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.