Greenlight Capital Re, Ltd. (NASDAQ: GLRE) сообщила о значительном увеличении чистой прибыли за третий квартал 2024 года, которая составила 35,2 млн долларов, что выше показателя за третий квартал предыдущего года. Полностью разводненная балансовая стоимость акции компании выросла на 6,1% за квартал, с годовым ростом 16,0%. Положительные финансовые результаты обусловлены высоким инвестиционным доходом от фонда Solasglas, который принес 5,2% доходности на инвестиционный портфель. Несмотря на проблемы, вызванные стихийными бедствиями, включая ураган Хелен, компания сохранила прибыльность андеррайтинга с комбинированным коэффициентом 95,9%.
Ключевые моменты
- Чистая прибыль Greenlight Re выросла до 35,2 млн долларов, что на 21,7 млн долларов больше, чем в третьем квартале 2023 года.
- Полностью разводненная балансовая стоимость акции выросла на 6,1% в третьем квартале и на 11,8% с начала 2024 года.
- Фонд Solasglas внес вклад в инвестиционный доход с доходностью 5,2%.
- Комбинированный коэффициент составил 95,9%, что означает восьмой квартал подряд с прибылью от андеррайтинга.
- Валовые подписанные премии составили 168,3 млн долларов, несмотря на снижение из-за непродленных контрактов.
- Ураган Хелен привел к оценочным убыткам в размере 7,5 млн долларов для Greenlight Re.
Перспективы компании
- Ожидается, что сезон возобновления договоров 1/1 будет благоприятным с сильными рыночными условиями и дисциплинированным перестраховочным потенциалом.
- Назначения Тома Карнока и Пата О'Брайена на руководящие должности, как ожидается, укрепят позиции компании.
- AM Best подтвердило рейтинг A- Greenlight Re и повысило прогноз до позитивного.
Негативные моменты
- Валовые подписанные премии снизились на 8% из-за непродленных контрактов.
- Ураган Хелен и другие стихийные бедствия привели к убыткам от катастроф в размере 14,1 млн долларов.
- Валовые премии по страхованию ответственности снизились на 15,5% из-за стратегических изменений.
Позитивные моменты
- Валовые премии по специальным видам страхования выросли на 52%, что указывает на сильные показатели в новых направлениях бизнеса.
- Андеррайтинговый портфель компании принес прибыль в размере 6,1 млн долларов.
- Положительные долгосрочные позиции в таких компаниях, как Green Brick Partners и Solvay, способствовали инвестиционным доходам.
Недостатки
- Компания столкнулась со снижением валовых премий, связанных с имущественным страхованием и страхованием ответственности.
- Коэффициент расходов на андеррайтинг увеличился до 4,2% с 3% в предыдущем году.
Основные моменты вопросов и ответов
- Вопросы были сосредоточены на влиянии стихийных бедствий и стратегических решениях по андеррайтингу.
- Руководство обсудило подход компании к управлению рисками и распределению капитала.
Результаты Greenlight Re за третий квартал демонстрируют устойчивость перед лицом стихийных бедствий и стратегических непродлений, с акцентом на прибыльный рост и управление рисками. Инвестиционная стратегия компании, особенно в фонде Solasglas, продолжает приносить положительную доходность, поддерживая общее финансовое здоровье компании. С подтверждением рейтинга A- и позитивным прогнозом от AM Best, а также стратегическими назначениями на ключевые руководящие должности, Greenlight Re хорошо позиционирована для использования рыночных возможностей и поддержания траектории роста.
Выводы InvestingPro
Сильные финансовые показатели Greenlight Capital Re в третьем квартале 2024 года дополнительно подтверждаются недавними данными от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 510,04 млн долларов, что отражает ее прочную позицию на рынке перестрахования.
Один из наиболее примечательных советов InvestingPro заключается в том, что Greenlight Re "торгуется с низким мультипликатором прибыли". Это подтверждается коэффициентом P/E компании, равным 7,51, что значительно ниже среднего по отрасли. Такая низкая оценка может указывать на то, что акции недооценены, особенно учитывая недавние положительные результаты и перспективы компании.
Другой релевантный совет InvestingPro указывает, что Greenlight Re "торгуется близко к 52-недельному максимуму", при этом текущая цена составляет 97,79% от 52-недельного максимума. Это соответствует сообщенному компанией росту балансовой стоимости акции и постоянной прибыльности андеррайтинга.
Прибыльность компании дополнительно подчеркивается ее выручкой в размере 702,23 млн долларов за последние двенадцать месяцев, с ростом выручки на 8,95% за тот же период. Этот рост соответствует сообщенному компанией увеличению чистой прибыли и высокой доходности инвестиций от фонда Solasglas.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает дополнительные советы и выводы помимо упомянутых здесь. Инвесторы, заинтересованные в более комплексном анализе Greenlight Capital Re, могут найти ценность в изучении полного спектра данных и советов, доступных через продукт InvestingPro.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.