Hudson Technologies (NASDAQ: HDSN) сообщила о снижении выручки на 19% в третьем квартале 2024 года - до 61,9 миллиона долларов с 76,5 миллиона долларов за аналогичный период прошлого года.
Президент и генеральный директор компании Брайан Коулман вместе с финансовым директором Брайаном Берто объяснили это снижение в первую очередь более низкими ценами на хладагенты и уменьшением выручки по контракту с Агентством оборонной логистики (DLA). Несмотря на текущее давление на цены, Hudson Technologies остается оптимистичной в отношении долгосрочных возможностей роста по мере продвижения поэтапного отказа от ГФУ.
Ключевые моменты
- Выручка Hudson Technologies в третьем квартале упала до 61,9 миллиона долларов, что на 19% меньше, чем в прошлом году.
- Валовая маржа снизилась до 26% по сравнению с 40% в том же квартале предыдущего года.
- Компания завершила квартал с 56,5 миллионами долларов наличными и без долгов.
- Hudson увеличила программу обратного выкупа акций до 20 миллионов долларов в течение двух лет.
- Ожидается, что годовая выручка будет на нижнем уровне предыдущего прогноза, а валовая маржа - около 28%.
- Ожидается, что правило EPA по управлению хладагентами, вступающее в силу в 2029 году, будет способствовать восстановлению рынка.
Перспективы компании
- Hudson Technologies ожидает, что годовая выручка будет на нижнем уровне предыдущего прогноза.
- Компания прогнозирует валовую маржу около 28% на весь год.
- Продолжающийся поэтапный отказ от ГФУ рассматривается как драйвер долгосрочного роста.
- Hudson сосредоточена на улучшении усилий по рекламации и интеграции недавно приобретенной USA Refrigerants.
Медвежьи моменты
- Выручка снизилась из-за более низких цен на хладагенты и уменьшения выручки по контракту с DLA.
- Цены на ГФУ упали еще на 20% до примерно 6 долларов за фунт.
- Валовая маржа за третий квартал значительно снизилась по сравнению с прошлым годом.
Бычьи моменты
- У компании нет долгов и сохраняется сильная позиция по наличным средствам.
- Увеличение программы обратного выкупа акций сигнализирует о уверенности в финансовом здоровье компании.
- Ожидаются долгосрочные возможности роста, несмотря на текущие рыночные проблемы.
Недостатки
- Операционная прибыль и чистая прибыль снизились по сравнению с предыдущим годом.
- Выручка по контракту с DLA снизилась, что способствовало общему снижению выручки.
Основные моменты вопросов и ответов
- Была выражена неопределенность относительно будущих тенденций цен на хладагенты ГФУ.
- Достижение долгосрочной цели по валовой марже в 35% кажется более отдаленным, при текущей марже около 30%.
- Ожидается, что выручка по контракту с DLA составит в середине 30 миллионов долларов на 2024 год, что меньше более 50 миллионов долларов в 2023 году.
В заключение, третий квартал 2024 года для Hudson Technologies столкнулся с несколькими проблемами, включая значительное падение цен на хладагенты и снижение контрактной выручки.
Однако устойчивая позиция компании по наличным средствам и отсутствие долгов, наряду со стратегическими инициативами, направленными на восстановление рынка и рост, обеспечивают основу для осторожного оптимизма. Руководство признает текущие трудности, но остается сосредоточенным на долгосрочных возможностях и положительном влиянии экологических норм на отрасль.
Инсайты InvestingPro
В дополнение к недавнему отчету о доходах Hudson Technologies, данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст для инвесторов. Несмотря на сложный квартал, рыночная капитализация Hudson Technologies составляет 345,51 миллиона долларов, что отражает ее значительное присутствие в индустрии хладагентов.
Коэффициент P/E компании 9,37 предполагает, что она может быть недооценена по сравнению с аналогами в отрасли, что соответствует совету InvestingPro о том, что Hudson "торгуется при низком мультипликаторе прибыли". Этот показатель оценки может быть особенно интересен для инвесторов, ориентированных на стоимость, в свете недавнего снижения выручки.
Еще один совет InvestingPro подчеркивает, что Hudson "имеет больше наличных средств, чем долгов в своем балансе", что соответствует сообщению компании о сильной позиции по наличным средствам и отсутствии долгов. Эта финансовая стабильность обеспечивает Hudson гибкость для преодоления текущего рыночного давления и потенциального использования будущих возможностей по мере продвижения поэтапного отказа от ГФУ.
Стоит отметить, что InvestingPro выявил 11 дополнительных советов для Hudson Technologies, которые могут предоставить дальнейшие инсайты для инвесторов, желающих углубить свой анализ перспектив компании на фоне меняющегося ландшафта рынка хладагентов.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.