Компания Sonoco Products Company (NYSE: SON), глобальный поставщик разнообразной потребительской упаковки, промышленных товаров, защитной упаковки и услуг цепочки поставок, сообщила о результатах третьего квартала 2024 года: продажи достигли 1,68 млрд долларов, а скорректированная прибыль на акцию (EPS) составила 1,49 доллара. Несмотря на операционные проблемы, вызванные ураганами, и снижение объемов в сегменте жестких бумажных банок, компания отметила значительную экономию за счет повышения производительности и стратегические шаги, направленные на повышение прибыльности и укрепление позиций на рынке.
Ключевые моменты
- Sonoco Products сообщила о продажах в третьем квартале в размере 1,68 млрд долларов, со скорректированной EBITDA в 281 млн долларов.
- Скорректированная прибыль на акцию составила 1,49 доллара, а скорректированная маржа EBITDA - 16,8%.
- Наблюдался рост объемов в годовом исчислении в сегментах металлической упаковки и термоформованной и гибкой упаковки, в то время как объемы жестких бумажных банок показали низкие результаты.
- Инициативы по повышению производительности привели к экономии в 39 млн долларов, что смягчило некоторые операционные проблемы, вызванные ураганами.
- Компания планирует завершить приобретение Eviosys в четвертом квартале 2024 года, что, как ожидается, положительно скажется на прибыли.
- Прогноз скорректированной прибыли на акцию на весь год подтвержден на уровне 5,05-5,25 долларов, а на четвертый квартал 2024 года прогнозируется скорректированная прибыль на акцию в диапазоне 1,15-1,35 долларов.
- Проводятся стратегические продажи активов и фокусировка инвестиций с переориентацией на три основных направления бизнеса.
Прогноз компании
- Sonoco ожидает скорректированную EBITDA в размере 1,5 млрд долларов и совокупный операционный денежный поток в размере 4-5 млрд долларов в течение следующих пяти лет.
- Прогноз скорректированной прибыли на акцию на четвертый квартал 2024 года составляет 1,15-1,35 долларов.
- Компания готовится к значительным организационным изменениям, включая продажу ThermoSafe к концу 2025 года и пересмотр бизнеса TFP.
- Руководство ожидает низкий однозначный рост для потребительских товаров и стабильные результаты для промышленных товаров в начале 2025 года.
Негативные моменты
- Объемы жестких бумажных банок не оправдали ожиданий.
- Ураганы повлияли на операции и цепочки поставок.
- Компания сообщила о снижении продаж в сегменте RPC на низкий однозначный процент.
- Продажи в промышленном сегменте и TFP остались на прежнем уровне, отмечено конкурентное давление в Европе.
Позитивные моменты
- Сегменты металлической упаковки и термоформованной и гибкой упаковки показали рост объемов.
- Инициативы по повышению производительности принесли значительную экономию, способствуя росту прибыли на акцию.
- Доверие инвесторов подтверждается финансированием приобретения Eviosys за 3,9 млрд долларов.
- Высокий спрос на бумажные и пленочные сердечники в Северной Америке привел к увеличению объемов производства сердечников.
Недостатки
- Отмечено негативное влияние соотношения цены и затрат в размере 0,29 доллара на акцию.
- Временное снижение объемов в сегменте RPC привело к снижению продаж.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Руководство ожидает, что приобретение Eviosys положительно скажется на прибыли с целевым показателем EBITDA в 200 млн долларов.
- Получено разрешение регулирующих органов на приобретение Eviosys без ожидаемых проблем.
- В Северной Америке наблюдается небольшое увеличение объемов на промышленных рынках, в то время как в Азии и Европе ситуация остается вялой.
- Компания справляется с рыночными проблемами без значительных опасений по поводу влияния на поставки картона.
Sonoco Products продолжает ориентироваться в сложной рыночной среде, сочетая стратегические инвестиции и меры по оптимизации затрат. Ожидается, что усилия компании по повышению производительности и оптимизации портфеля принесут положительные результаты в долгосрочной перспективе, даже несмотря на непосредственные проблемы в некоторых сегментах. В преддверии предстоящего Дня инвестора в феврале заинтересованные стороны будут ожидать дополнительной информации о стратегическом направлении и операционных показателях Sonoco.
Выводы InvestingPro
Недавние финансовые результаты и стратегические шаги компании Sonoco Products Company (NYSE: SON) дополняются несколькими ключевыми выводами от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 5,02 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в индустрии упаковки.
Один из наиболее заметных советов InvestingPro заключается в том, что Sonoco повышает дивиденды в течение 42 лет подряд, демонстрируя сильную приверженность доходности акционеров. Это согласуется с долгосрочными прогнозами компании и прогнозами денежных потоков, упомянутыми в статье. Кроме того, Sonoco выплачивает дивиденды в течение 54 лет подряд, что подчеркивает ее финансовую стабильность даже в сложных рыночных условиях.
Текущая дивидендная доходность в 4,07% особенно привлекательна, особенно учитывая подтвержденный компанией прогноз скорректированной прибыли на акцию на весь год в размере 5,05-5,25 долларов. Эта доходность может обеспечить защиту для инвесторов в периоды рыночной волатильности или при столкновении с операционными проблемами, упомянутыми в статье.
Данные InvestingPro показывают, что коэффициент P/E (скорректированный) Sonoco за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года составляет 14,09, что ниже текущего коэффициента P/E в 17,57. Это может указывать на то, что акции потенциально недооценены на основе недавних показателей прибыли. Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года составила 6,57 млрд долларов, а маржа операционной прибыли - 9,29%, что указывает на устойчивую прибыльность, несмотря на проблемы, отмеченные в отчете о доходах.
Стоит отметить, что советы InvestingPro указывают на то, что акции торгуются вблизи 52-недельного минимума, а индикатор RSI показывает, что они могут находиться в перепроданной зоне. Эти факторы в сочетании со стратегическими шагами компании, такими как приобретение Eviosys и инициативы по повышению производительности, могут представлять интересную возможность для инвесторов, рассматривающих долгосрочный потенциал Sonoco.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает дополнительные советы и выводы, которые могут обеспечить более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции Sonoco.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.