Schneider Electric SE (SU.PA) сообщила о значительном увеличении выручки в третьем квартале 2024 года, при этом органический рост достиг 8% в годовом исчислении, достигнув рекордных 9,3 млрд евро.
Рост был в основном обусловлен высоким спросом в секторе управления энергопотреблением, особенно со стороны центров обработки данных, а также признаками восстановления в сфере промышленной автоматизации, особенно в Китае. Несмотря на некоторые трудности, компания сохранила свой прогноз на весь год и объявила о стратегических приобретениях для укрепления своих позиций на рынке.
Ключевые моменты
- Выручка Schneider Electric в третьем квартале 2024 года достигла рекордных 9,3 млрд евро, что на 8% больше в органическом выражении по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
- Высокий спрос в сфере управления энергопотреблением, особенно со стороны центров обработки данных, и признаки восстановления промышленной автоматизации в Китае способствовали росту.
- Северная Америка и остальной мир продемонстрировали уверенный двузначный рост, в то время как Азиатско-Тихоокеанский регион показал умеренное увеличение.
- Компания объявила о приобретении 75% Motivair для улучшения возможностей охлаждения центров обработки данных с использованием ИИ.
- Было создано совместное предприятие со StarCharge для развития инфраструктуры зарядки электромобилей.
- Прогноз на весь год включает органический рост выручки на 6-8% и расширение скорректированной маржи EBITA на 60-80 базисных пунктов.
- Штраф в размере 207 млн евро от французского антимонопольного органа будет оспорен, но, как ожидается, повлияет на показатели 2025 года.
Перспективы компании
- Schneider Electric сохраняет прогноз на весь год по органическому росту выручки на уровне 6-8%.
- Ожидается расширение скорректированной маржи EBITA на 60-80 базисных пунктов.
- Общий рост выручки компании ожидается в диапазоне от 9% до 13%.
Негативные моменты
- Выручка от промышленной автоматизации снизилась на 6% из-за слабых продаж в сфере дискретной автоматизации и проблем с переходом AVEVA.
- Рост в Азиатско-Тихоокеанском регионе был умеренным и составил 2%, при этом в Китае наблюдался спад.
- В Европе наблюдаются задержки проектов в секторе центров обработки данных.
- Маржа в промышленной автоматизации находится под давлением из-за снижения объемов и изменения структуры продуктов.
Позитивные моменты
- Системный бизнес показал уверенный двузначный рост.
- Программное обеспечение и услуги выросли на 7%, при этом ARR AVEVA выросла на 15%.
- Рынок США продолжает демонстрировать сильный рост в сфере автоматизации процессов.
- Продажи в сфере центров обработки данных остаются высокими, что обусловлено сильным спросом в США и Азиатско-Тихоокеанском регионе.
Недостатки
- Снижение в сфере дискретной автоматизации контрастирует с сильными показателями в других секторах.
- Задержки проектов в Европе влияют на бизнес центров обработки данных.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Руководство сосредоточено на решении проблем, связанных с меньшими объемами и изменением структуры продуктов в промышленной автоматизации.
- Ожидается, что переход AVEVA на модели подписки и SaaS нормализуется к 2027 году.
- Компания отслеживает потенциальное влияние торговых тарифов, особенно между США и Китаем.
В целом, показатели Schneider Electric в третьем квартале 2024 года характеризуются сильным ростом выручки, стратегическими приобретениями и стабильным прогнозом на год. Несмотря на некоторые трудности, компания предпринимает шаги для адаптации к рыночным условиям и использования новых возможностей в сфере управления энергопотреблением и промышленной автоматизации.
Аналитика InvestingPro
Устойчивые показатели Schneider Electric в третьем квартале 2024 года отражаются в ее впечатляющей позиции на рынке и финансовых показателях. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация компании составляет 145,84 млрд долларов США, что подчеркивает ее статус крупного игрока в отрасли электрооборудования. Это соответствует рекордной выручке в 9,3 млрд евро, о которой сообщалось за квартал.
Рост выручки компании на 1,99% за последние двенадцать месяцев, хотя и скромный, соответствует органическому росту, указанному в статье. Более примечательно, что квартальный рост выручки Schneider Electric на 3,06% по состоянию на второй квартал 2024 года указывает на ускорение показателей, что соответствует 8% органическому росту, отмеченному в результатах третьего квартала.
Советы InvestingPro показывают, что Schneider Electric выплачивает дивиденды в течение 29 лет подряд и повышает их в течение 10 лет подряд. Это демонстрирует финансовую стабильность компании и приверженность доходности акционеров, что особенно примечательно с учетом проблем, с которыми сталкиваются некоторые сегменты, такие как промышленная автоматизация.
Сильная финансовая позиция компании дополнительно подтверждается ее прибыльностью за последние двенадцать месяцев и прогнозами аналитиков о прибыльности на текущий год. Это соответствует сохраненному Schneider Electric прогнозу на весь год и прогнозируемому расширению маржи.
Стоит отметить, что Schneider Electric торгуется с высоким мультипликатором прибыли, с коэффициентом P/E 34,88. Это может свидетельствовать о высоких ожиданиях инвесторов относительно будущего роста, возможно, обусловленных сильными показателями компании в сфере управления энергопотреблением и стратегическими приобретениями, такими как Motivair и совместное предприятие со StarCharge.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по Schneider Electric, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.