TDS UScellular (NYSE: USM) сообщила о значительных стратегических достижениях в своем отчете о доходах за третий квартал 2024 года, включая прогресс в монетизации спектра и улучшение показателей подписчиков. Компания повысила прогноз прибыльности и находится на пути к завершению сделки с T-Mobile. Несмотря на снижение доходов от услуг, UScellular наблюдает рост скорректированной EBITDA и OIBDA. Этот отчет также стал последним для финансового директора Дага Чемберса, который выразил уверенность в финансовой дисциплине компании и стратегических инициативах.
Ключевые моменты
- TDS UScellular завершила продажу OneNeck IT Solutions, что положительно повлияло на свободный денежный поток.
- Скорректированный прогноз прибыльности был повышен для EBITDA и OIBDA, в то время как TDS Telecom сохраняет сильные прогнозы.
- Показатели подписчиков улучшились: меньше чистых потерь розничных клиентов и увеличение ARPU постоплатных тарифов.
- Промо-стратегии привели к лучшему удержанию клиентов и снижению оттока.
- Ожидается, что сделка с T-Mobile будет закрыта к середине 2025 года, регуляторные документы уже поданы.
- Доходы от услуг снизились на 2%, но оптимизация затрат привела к улучшению скорректированной OIBDA на 1% и увеличению скорректированной EBITDA на 3%.
- Компания сообщила об убытке от обесценения лицензий на миллиметровые волны в размере 136 миллионов долларов из-за операционных проблем.
Прогноз компании
- TDS UScellular сужает финансовые прогнозы по доходам от услуг до 2,95-3,0 миллиардов долларов и капитальным затратам до 250-600 миллионов долларов.
- Компания стремится к 1,2 миллионам потенциальных адресов для оптоволоконных услуг и 60% покрытия оптоволоконными услугами.
- TDS продолжает фокусироваться на закрытии сделок, оптимизации капитала и расширении возможностей оптоволоконных услуг для будущего роста.
Негативные моменты
- В третьем квартале наблюдалось снижение квартальной выручки на 55% по сравнению с прошлым годом.
- Был зафиксирован убыток от обесценения лицензий на сумму 136 миллионов долларов.
Позитивные моменты
- Существует долгосрочный позитивный прогноз по расширению портфеля башен за счет органического роста и потенциальных приобретений.
- Инициатива MVNO находится на стадии развертывания с национальным 5G-провайдером, полный запуск ожидается в ближайшее время.
- В секторе широкополосного доступа TDS Telecom 20% клиентов пользуются гигабитными услугами, что способствует увеличению ARPU.
Недостатки
- Доходы от услуг снизились на 2% в третьем квартале.
- Рост широкополосного доступа был медленнее, чем ожидалось, хотя есть положительные ранние индикаторы на будущее.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Даг Чемберс пояснил, что налоги на денежные средства, связанные с продажей спектра, будут ниже из-за чистых операционных убытков и переноса процентов.
- Обсуждения использования средств от продажи спектра будут сосредоточены на снижении долга, ускорении развертывания оптоволокна и возврате средств акционерам.
- Влияние ИИ на операционную эффективность в обслуживании клиентов выглядит многообещающе, несмотря на снижение темпов обновления устройств.
- Стратегия для портфеля башен заключается в улучшении показателей совместного размещения перед рассмотрением приобретений.
- Запуск MVNO от TDS находится на стадии испытаний с ожиданием полного коммерческого развертывания.
TDS UScellular продолжает преодолевать рыночные вызовы, используя стратегические инициативы для укрепления своих финансовых и операционных показателей. Сосредоточившись на поддержании финансовой дисциплины и оптимизации распределения капитала, компания готова использовать свои стратегические сделки и расширение оптоволоконных услуг для стимулирования будущего роста.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к всестороннему обзору отчета о доходах TDS UScellular (NYSE: USM) за третий квартал, давайте рассмотрим некоторые ключевые финансовые показатели и аналитические данные, предоставленные InvestingPro.
Рыночная капитализация USM составляет 4,94 миллиарда долларов, что отражает ее значительное присутствие в телекоммуникационном секторе. Несмотря на отмеченные проблемы, акции компании показали замечательную устойчивость, с существенной общей доходностью в 68,59% за последние шесть месяцев. Это соответствует стратегическим достижениям компании и улучшенным прогнозам, упомянутым в отчете о доходах.
Советы InvestingPro подчеркивают, что ликвидные активы USM превышают ее краткосрочные обязательства, что указывает на сильную позицию ликвидности. Эта финансовая стабильность имеет решающее значение, поскольку компания реализует свои стратегические инициативы, включая сделку с T-Mobile и расширение оптоволоконных услуг.
Еще один совет InvestingPro отмечает, что аналитики прогнозируют прибыльность компании в этом году. Этот прогноз соответствует улучшенному прогнозу скорректированной прибыльности, обсуждавшемуся в отчете о доходах, где UScellular повысила прогнозы по EBITDA и OIBDA.
Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года составила 3,799 миллиарда долларов, с валовой маржой прибыли 56,96%. Хотя в статье упоминается 2% снижение доходов от услуг, высокая валовая маржа прибыли свидетельствует об эффективном управлении затратами, что отражается в улучшенных показателях скорректированной OIBDA и EBITDA.
Стоит отметить, что USM торгуется при высоком мультипликаторе EBIT, согласно советам InvestingPro. Это может указывать на оптимизм инвесторов относительно будущих перспектив компании, возможно, обусловленный текущими стратегическими инициативами и ожидаемым закрытием сделки с T-Mobile.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и показатели, которые могут предоставить более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции USM.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.