Chart Industries, Inc. (NYSE: GTLS) продемонстрировала сильные финансовые результаты в третьем квартале 2024 года, со значительным увеличением продаж и существенным снижением чистого левериджа. Генеральный директор Джилл Эванко и финансовый директор Джо Бринкман представили результаты компании за третий квартал 1 ноября 2024 года, отметив увеличение продаж на 22,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и значительный чистый денежный поток от операционной деятельности в размере 200,7 млн долларов.
Ключевые моменты
- Продажи Chart Industries в третьем квартале достигли 1,06 млрд долларов, увеличившись на 22,4% в годовом исчислении.
- Чистый денежный поток от операционной деятельности составил 200,7 млн долларов, что привело к свободному денежному потоку в размере 174,6 млн долларов.
- Коэффициент чистого левериджа улучшился до 3,04x, с целью дальнейшего снижения до 2x-2,5x.
- Скорректированная EBITDA составила 260,7 млн долларов, или 24,5% от продаж, со скорректированной прибылью на акцию в 2,18 доллара.
- Объем заказов в третьем квартале составил 1,17 млрд долларов, увеличившись на 5,4% по сравнению с предыдущим годом, благодаря секторам энергетики и водорода.
- Компания сообщила о коммерческом портфеле в 23 млрд долларов и обязательствах клиентов на сумму 1,95 млрд долларов, еще не включенных в портфель заказов.
Прогноз компании
- Прогноз продаж на весь 2024 год составляет от 4,2 до 4,3 млрд долларов.
- Ожидается, что скорректированная EBITDA составит примерно от 1,015 до 1,045 млрд долларов.
- Ожидается, что скорректированная разводненная прибыль на акцию составит около 9 долларов, а свободный денежный поток прогнозируется на уровне 400 млн долларов.
- На 2025 год ожидается, что продажи составят от 4,65 до 4,85 млрд долларов, скорректированная EBITDA - от 1,175 до 1,225 млрд долларов, а скорректированная разводненная прибыль на акцию - от 12 до 13 долларов.
Негативные моменты
- Заказы в сегменте специальных продуктов упали на 49% в годовом исчислении до 237,8 млн долларов из-за временных факторов.
- Валовая маржа для сегмента специальных продуктов составила примерно 26%, снизившись по сравнению с предыдущим кварталом.
Позитивные моменты
- Рекордные продажи HTS в размере 256,2 млн долларов, увеличение на 12,5% в годовом исчислении.
- Валовая маржа прибыли HTS улучшилась до 29,8%, увеличившись на 340 базисных пунктов по сравнению с третьим кварталом 2023 года.
- Заказы в сегменте RSL выросли на 16,5% до 377,9 млн долларов, а продажи увеличились на 36% в годовом исчислении.
Недостатки
- Валовая маржа сегмента специальных продуктов снизилась по сравнению с предыдущим кварталом из-за расходов на новые объекты.
Основные моменты вопросов и ответов
- Генеральный директор Джилл Эванко обсудила портфель проектов на 23 млрд долларов и обязательства на 2 млрд долларов, с акцентом на HTS и специальные обязательства.
- Ожидается соотношение заказов к выручке 1 или выше в четвертом квартале, с увеличением продаж на 150 млн долларов с третьего по четвертый квартал.
- Отвергла опасения по поводу потенциальных рисков для выручки из-за изменения политики в Вашингтоне.
Значительные операционные улучшения Chart Industries и фокус на повышении производительности способствовали сильному финансовому прогнозу. Партнерства и проекты компании в сфере СПГ и водорода, такие как с ExxonMobil и Renergy Group, подчеркивают ее стремление к росту в различных секторах. Несмотря на снижение заказов в сегменте специальных продуктов из-за временных факторов, рекордные продажи HTS и улучшенная валовая маржа прибыли сигнализируют о положительной траектории. Ожидание компанией продолжения высокого спроса на большинстве конечных рынков, особенно с принятием их технологии IPSMR, позиционирует ее хорошо для будущего роста. Предстоящий День инвестора 12 ноября 2024 года должен предоставить дополнительную информацию о стратегическом направлении и финансовых целях Chart Industries.
Выводы InvestingPro
Сильные результаты Chart Industries за третий квартал 2024 года дополнительно подтверждаются данными InvestingPro. Рост выручки компании на 46,41% за последние двенадцать месяцев соответствует заявленному увеличению продаж на 22,4% в третьем квартале. Этот устойчивый рост дополняется впечатляющим ростом EBITDA на 81,95% за тот же период, подчеркивая способность компании эффективно расширять свою деятельность.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Chart Industries имеет идеальный показатель Piotroski Score 9, что указывает на сильное финансовое здоровье и операционную эффективность. Этот показатель хорошо согласуется с заявленными компанией улучшениями чистого левериджа и сильной генерацией денежного потока. Кроме того, совет, предполагающий, что чистая прибыль, как ожидается, вырастет в этом году, поддерживает положительный прогноз компании на 2024 и 2025 годы.
Коэффициент P/E (скорректированный) компании, равный 26,77 за последние двенадцать месяцев, в сочетании с советом InvestingPro, указывающим на то, что GTLS торгуется с низким коэффициентом P/E относительно ближайшего роста прибыли, предполагает, что акции могут быть недооценены с учетом перспектив роста. Это может быть особенно интересно для инвесторов, учитывая прогнозируемое увеличение прибыли и рост продаж компании.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов для Chart Industries, предоставляя более комплексный анализ для инвесторов, ищущих более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.