На недавней конференции по итогам третьего квартала 2024 года компания Dun & Bradstreet (NYSE: DNB) сообщила об увеличении выручки на 3,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 609 миллионов долларов, при этом органический рост составил 3,4%. Маржа прибыли компании расширилась, а конверсия свободного денежного потока значительно улучшилась. Генеральный директор Dun & Bradstreet Энтони Джаббур и финансовый директор Брайан Хипшер подчеркнули внедрение Chat D&B, генеративного ИИ-ассистента, и стратегические партнерства, направленные на расширение услуг по анализу рыночных данных.
Несмотря на снижение чистой прибыли из-за меньших налоговых льгот и более высоких амортизационных убытков, компания продемонстрировала положительные тенденции в удержании клиентов и расширении контрактов. Прогноз на оставшуюся часть 2024 года и на 2025 год остается позитивным, с ожиданиями дальнейшего прогресса и финансового роста.
Ключевые моменты
- Dun & Bradstreet сообщила об увеличении выручки в третьем квартале на 3,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 609 миллионов долларов, при этом органический рост выручки составил 3,4%.
- Маржа прибыли расширилась на 60 базисных пунктов, а конверсия свободного денежного потока улучшилась почти до 50%.
- Компания представила Chat D&B и объявила о партнерстве с London Stock Exchange Group и Intercontinental Exchange.
- Удержание клиентов в Северной Америке осталось на высоком уровне - 97%, со значительным расширением контрактов.
- Скорректированная EBITDA составила 247 миллионов долларов, увеличившись на 5%, а скорректированная чистая прибыль осталась стабильной на уровне 116 миллионов долларов.
- Компания стремится снизить коэффициент чистого левериджа до уровня между 3x и 3,25x к 2025 году.
- Dun & Bradstreet запустила программу гарантированного возврата денег, что привело к значительному росту.
Прогноз компании
- Общая выручка на 2024 год ожидается в диапазоне от 2,4 до 2,44 миллиарда долларов.
- Скорректированная EBITDA, как ожидается, составит от 930 до 950 миллионов долларов, а скорректированная прибыль на акцию - от 1 до 1,04 доллара.
- Ожидается ускорение органического роста выручки в четвертом квартале, что потенциально может создать прочную основу для 2025 года.
- Официальный прогноз на 2025 год будет опубликован в феврале.
Негативные моменты
- Чистая прибыль снизилась до 3 миллионов долларов с 4 миллионов долларов в предыдущем году, в основном из-за меньших налоговых льгот и более высоких амортизационных убытков.
- Циклы продаж немного удлинились по сравнению с предыдущим годом.
- Бизнес Credibility показал рост в низких однозначных числах, но остается под пристальным вниманием на предмет возможного отчуждения.
Позитивные моменты
- Международные операции показали органический рост выручки на 5%, а Северная Америка зафиксировала рост на 3%.
- Компания заключила значительные международные контракты, включая пятилетнюю сделку в Великобритании.
- В секторе цифрового маркетинга наблюдается возвращение расходов.
Недостатки
- Компания работает над решением проблем с неэффективными 10% своего бизнеса.
- Показатели четвертого квартала могут не быть надежным индикатором роста в 2025 году.
Основные моменты вопросов и ответов
- Недавнее снижение ставки Федеральной резервной системой на 50 базисных пунктов положительно повлияло на решения о покупке и циклы продаж.
- Продолжаются обсуждения относительно возможной продажи бизнеса Credibility.
- Компания сосредоточена на взаимодействии с клиентами и консолидации поставщиков данных, чтобы помочь клиентам сэкономить расходы и получить доступ к более качественным данным.
Результаты деятельности Dun & Bradstreet в третьем квартале указывают на компанию, находящуюся на пути стабильного роста, с стратегическими инициативами, направленными на улучшение своих предложений и рыночной позиции. Запуск Chat D&B и введение программы гарантированного возврата денег демонстрируют приверженность компании инновациям и удовлетворенности клиентов. С ожиданием снижения долга и улучшения финансовых показателей, Dun & Bradstreet позиционирует себя для уверенного выступления в предстоящем году.
Выводы InvestingPro
Недавние финансовые показатели Dun & Bradstreet соответствуют нескольким ключевым выводам от InvestingPro. Сообщенное компанией увеличение выручки на 3,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 609 миллионов долларов в третьем квартале 2024 года соответствует данным InvestingPro, показывающим рост выручки на 4,46% за последние двенадцать месяцев, достигнув 2 380,2 миллиона долларов. Эта траектория роста подтверждает совет InvestingPro о том, что "ожидается рост чистой прибыли в этом году", что предвещает хорошее будущее финансовое здоровье компании.
Расширение маржи прибыли, упомянутое в отчете о доходах, отражено в данных InvestingPro, которые подчеркивают "впечатляющую валовую маржу" в 63,75% за последние двенадцать месяцев. Эта устойчивая маржа подчеркивает способность Dun & Bradstreet поддерживать прибыльность, несмотря на рыночные вызовы.
Хотя в статье отмечается снижение чистой прибыли, данные InvestingPro показывают, что компания не была прибыльной за последние двенадцать месяцев, с отрицательным коэффициентом P/E -247,44. Однако обнадеживающий совет InvestingPro предполагает, что "аналитики прогнозируют, что компания будет прибыльной в этом году", что соответствует позитивному прогнозу, представленному в отчете о доходах.
Фокус компании на снижении коэффициента чистого левериджа особенно актуален, учитывая совет InvestingPro о том, что "краткосрочные обязательства превышают ликвидные активы". Этот стратегический шаг может улучшить финансовую стабильность Dun & Bradstreet и уверенность инвесторов.
Инвесторам следует отметить, что Dun & Bradstreet показала "значительную доходность за последнюю неделю" с общей доходностью по цене 9,37%, что указывает на недавние позитивные настроения рынка. Эта краткосрочная производительность в сочетании с долгосрочными стратегиями компании может способствовать общему оптимистичному прогнозу, представленному в отчете о доходах.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает дополнительные советы и метрики, которые могут предоставить более глубокое понимание финансового положения и будущих перспектив Dun & Bradstreet.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.