В третьем квартале 2024 года Banco Bradesco S.A. (Bradesco) объявил об увеличении регулярной чистой прибыли на 11% до 5,2 млрд R$ по сравнению со вторым кварталом, при этом общий доход достиг 30,6 млрд R$. Кредитный портфель банка вырос на 3,5%, со значительным ростом кредитов малым и средним предприятиям (МСП) и физическим лицам. Фокус Bradesco на обеспеченных кредитах и доходности с учетом риска привел к улучшению показателей просроченной задолженности и управления кредитным риском.
Стратегия банка продолжает делать акцент на устойчивом росте, с такими инициативами, как запуск Bradesco Principle для состоятельных клиентов и расширение услуг для МСП и индивидуальных клиентов.
Ключевые моменты
- Регулярная чистая прибыль Bradesco выросла до 5,2 млрд R$ в третьем квартале 2024 года, что на 11% больше по сравнению с предыдущим кварталом.
- Общий доход за квартал составил 30,6 млрд R$, увеличившись на 3,7% по сравнению с предыдущим кварталом.
- Кредитный портфель вырос на 3,5% до почти 944 млрд R$, при этом значительный рост наблюдался в кредитах МСП и физическим лицам.
- Активы под управлением (AUM) увеличились на 55 млрд R$, приблизившись к 1 трлн R$.
- Bradesco завершил тендерное предложение по Cielo, что повлияло на доход от комиссий и сборов.
- Банк запускает Bradesco Principle, ориентированный на состоятельных клиентов, с планами привлечь от 45 000 до 50 000 клиентов к январю 2025 года.
Перспективы компании
- Bradesco стремится восстановить долю рынка в кредитовании, сохраняя при этом фокус на доходности с учетом риска.
- Банк прогнозирует рост ВВП на 3% в текущем году и более медленный рост на 2% в следующем году.
- Уровень безработицы составляет 6,7%, при этом ожидается, что реальный рост доходов в следующем году составит от 2% до 2,5%.
- Bradesco уверен в росте чистого процентного дохода (NII) при одновременном управлении затратами и сохранении сильной клиентской базы.
Негативные моменты
- Завершение тендерного предложения по Cielo негативно повлияло на доход от комиссий и сборов.
- Несмотря на рост, банк проявляет осторожность в отношении экономических колебаний и прогнозов более медленного роста ВВП на следующий год.
Позитивные моменты
- Bradesco сообщает о сильном кредитном портфеле и контролируемом кредитном риске.
- Чистая прибыль страховой группы достигла 2,4 млрд R$ с рентабельностью собственного капитала 23,7%.
- Коэффициент достаточности капитала первого уровня по Базелю увеличился до 12,7%, что указывает на прочную капитальную позицию.
Недостатки
- Рост доходов от комиссий и сборов был немного снижен из-за тендерного предложения по Cielo, показав рост на 0,3% по сравнению с предыдущим кварталом без учета Cielo.
Основные моменты вопросов и ответов
- Марсело Норонья подчеркнул важность сильной стратегии управления рисками в свете недавних экономических колебаний.
- Банк инвестирует в технологии и ИИ для повышения производительности и улучшения клиентского опыта.
- Страховой сектор сообщил о значительном увеличении прибыли в сфере медицинского страхования и страхования имущества и от несчастных случаев (PNC).
В целом, результаты третьего квартала Bradesco демонстрируют приверженность стратегическому росту и управлению рисками, с акцентом на расширение клиентской базы и улучшение предложения услуг. Банк готовится обслуживать новый сегмент состоятельных клиентов, продолжая поддерживать МСП и индивидуальных клиентов с помощью инновационных программ и технологических усовершенствований. Несмотря на вызовы, Bradesco остается оптимистичным в отношении своих будущих показателей и способности адаптироваться к меняющимся рыночным условиям.
Выводы InvestingPro
Недавние финансовые показатели Banco Bradesco S.A. соответствуют нескольким ключевым метрикам и выводам InvestingPro. Рыночная капитализация банка составляет 24,75 млрд $, что отражает его значительное присутствие в бразильском финансовом секторе.
Один из наиболее актуальных советов InvestingPro указывает на то, что акции Bradesco торгуются при низком соотношении цены к балансовой стоимости 0,86, что может указывать на потенциальную недооценку. Это особенно интересно, учитывая сообщенный банком рост активов под управлением и расширение кредитного портфеля.
Другой важный показатель - скорректированный коэффициент P/E, равный 7,62, что относительно низко по сравнению с более широким рынком. Это может быть привлекательным для инвесторов, ориентированных на стоимость, особенно учитывая сообщенное Bradesco увеличение регулярной чистой прибыли на 11%.
Выручка банка за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 12,44 млрд $, с впечатляющей маржой операционной прибыли в 20,2%. Эта высокая прибыльность соответствует акценту Bradesco на доходности с учетом риска и улучшенном управлении кредитным риском, упомянутым в статье.
Стоит отметить, что дивидендная доходность Bradesco в настоящее время составляет 1,21%, что может представлять интерес для инвесторов, ориентированных на доход. Однако рост дивидендов за последние двенадцать месяцев значительно снизился на 51,22%, что может вызывать беспокойство у некоторых акционеров.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает дополнительные советы и метрики, которые могут предоставить более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции Bradesco. Фактически, у InvestingPro есть еще 14 советов для Banco Bradesco, которые могут быть ценными для инвесторов, стремящихся принимать обоснованные решения относительно этих акций.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.