Cullen/Frost Bankers, Inc. (NYSE: CFR) сообщила о снижении прибыли за третий квартал 2024 года во время своей последней телефонной конференции по доходам. Генеральный директор Фил Грин объявил о прибыли в размере 144,8 млн долларов, или 2,24 доллара на акцию, по сравнению с 154 млн долларов, или 2,38 доллара на акцию, за тот же квартал предыдущего года. Несмотря на снижение прибыли, компания обрисовала оптимистичный прогноз на будущий рост, особенно на рынках Техаса.
Ключевые моменты
- Прибыль Cullen/Frost снизилась до 144,8 млн долларов (2,24 доллара на акцию) с 154 млн долларов (2,38 доллара на акцию) по сравнению с прошлым годом.
- Доходность на средние активы и собственный капитал снизилась по сравнению с прошлым годом.
- Средние депозиты немного уменьшились, в то время как средние кредиты увеличились на 11,8%.
- Расширение в Хьюстоне, Далласе и Остине превзошло цели, с значительными достижениями по кредитам и депозитам.
- Балансы коммерческих кредитов и потребительские кредиты показали рост, с улучшением качества кредитов.
- Компания ожидает два снижения ставки ФРС и прогнозирует рост чистого процентного дохода и кредитов.
- Прогноз на весь год по средним депозитам был пересмотрен в сторону небольшого снижения.
- Непроцентные доходы и расходы выросли, с выкупом акций на сумму 20 млн долларов в третьем квартале.
Прогноз компании
- Ожидается два снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов в конце 2024 года.
- Прогнозируется рост чистого процентного дохода на 2-3% в 2024 году.
- Ожидается рост кредитов в низких двузначных числах.
- Ожидается небольшое снижение средних депозитов, с оценкой роста непроцентных доходов на 4-5%.
- Ожидается рост непроцентных расходов на 6-6,5% за весь год.
Негативные моменты
- Прибыль на акцию и доходность собственного капитала снизились по сравнению с предыдущим годом.
- Средние депозиты показали небольшое снижение.
Позитивные моменты
- Усилия по расширению в крупных городах Техаса дают результаты выше целевых показателей.
- Сильный рост потребительских текущих счетов и потребительских кредитов.
- Балансы коммерческих кредитов выросли, с увеличением новых кредитных обязательств.
- Качество кредитов улучшилось, с уменьшением проблемных кредитов.
Недостатки
- Прибыль компании и доходность активов и собственного капитала снизились по сравнению с предыдущим годом.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Руководство обсудило сезонные изменения депозитов, ожидается рост беспроцентных депозитов.
- Стоимость процентных депозитов снижается, позволяя лучше конкурировать с фондами денежного рынка.
- Рост доходов от комиссионных услуг обусловлен увеличением числа клиентов из-за расширения, несмотря на предостережение о темпах роста.
Cullen/Frost Bankers, Inc. продемонстрировала устойчивость в своих усилиях по расширению и стратегиях привлечения клиентов. Благодаря стратегическим инвестициям на рынках Техаса и фокусу на органическом росте, компания остается оптимистичной в отношении своих будущих показателей. Акцент руководства на поддержании структуры депозитов с низкой стоимостью и использовании роста новых клиентов позиционирует Cullen/Frost хорошо для ожидаемых рыночных условий. По мере продвижения вперед компания продолжает уделять приоритетное внимание стратегическим инвестициям и эффективному управлению расходами, задавая позитивный тон для своей траектории в 2025 год и далее.
Аналитика InvestingPro
Cullen/Frost Bankers, Inc. (NYSE: CFR) продолжает демонстрировать финансовую устойчивость, несмотря на сообщенное снижение прибыли. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация компании составляет 8,12 млрд долларов, что отражает ее существенное присутствие в банковском секторе.
Одним из наиболее заметных советов InvestingPro является то, что Cullen/Frost повышает дивиденды 32 года подряд, демонстрируя сильную приверженность доходности акционеров. Это соответствует оптимистичному прогнозу компании и усилиям по расширению на рынках Техаса, о которых говорилось в отчете о доходах. Текущая дивидендная доходность в 2,98% дополнительно подчеркивает привлекательность компании для инвесторов, ориентированных на доход.
Другой релевантный совет InvestingPro указывает на то, что Cullen/Frost была прибыльной за последние двенадцать месяцев, с коэффициентом P/E 15,75. Эта прибыльность, в сочетании с прогнозируемым ростом кредитов компании и ожидаемым увеличением чистого процентного дохода на 2024 год, предполагает прочную финансовую основу, несмотря на недавнее снижение прибыли.
Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 1,95 млрд долларов, с умеренным ростом выручки на 0,76%. Хотя этот темп роста скромен, его следует рассматривать в контексте стратегического расширения Cullen/Frost в крупных городах Техаса, которое, по сообщениям компании, дает результаты выше целевых показателей.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитику помимо того, что упомянуто здесь. Инвесторы, заинтересованные в более комплексном анализе, могут изучить еще 7 советов InvestingPro, доступных для Cullen/Frost Bankers, предоставляющих более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее позиции на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.