Prudential Financial, Inc. (PRU) сообщила о сильных результатах в третьем квартале 2024 года, отметив значительный рост продаж в секторах страхования и пенсионного обеспечения в США и на международном уровне, а также существенные инвестиционные показатели своего подразделения по управлению активами, PGIM.
Компания отметила устойчивый рост продаж в сфере индивидуального пенсионного обеспечения, которые показали лучший квартал за последнее десятилетие, а также стратегический переход к продуктам, номинированным в иенах, в Японии. Несмотря на такие проблемы, как повышенный уровень досрочного расторжения договоров по продуктам в иностранной валюте, Prudential сохраняет позитивный прогноз для рынка передачи пенсионных рисков в США и своей общей траектории роста.
Ключевые моменты
- Prudential заключила сделку по передаче пенсионных рисков с IBM на сумму 6 млрд долларов, что стало значительным достижением на рынке США.
- Продажи индивидуального страхования жизни компании выросли на 13% в годовом исчислении, чему способствовали такие продукты, как FlexGuard Life.
- Продажи пенсионных продуктов и продуктов для сбережений в Японии увеличились на 30%, со стратегическим переходом к продуктам, номинированным в иенах.
- Prudential сообщила о скорректированной операционной прибыли до налогообложения в размере 1,6 млрд долларов за третий квартал, при этом прибыль на акцию составила 3,48 доллара.
- Компания вернула акционерам более 700 млн долларов в третьем квартале и сохраняет сильную капитальную позицию с 4,3 млрд долларов в ликвидных активах.
- Планируется представить новые среднесрочные финансовые цели в 2025 году и продолжить изучение сделок по перестрахованию для оптимизации баланса.
Прогноз компании
- Prudential стремится повысить рост и эффективность капитала путем диверсификации продуктов и расширения глобальных сетей дистрибуции.
- Ожидается, что инвестиции в рост и технологии улучшат клиентский опыт.
- Компания хорошо позиционирована для будущего роста, удовлетворяя меняющиеся потребности клиентов на различных рынках.
Негативные моменты
- Ожидаемые корректировки на четвертый квартал включают дефицит в 50 млн долларов в переменном инвестиционном доходе.
- Повышенный уровень досрочного расторжения договоров по продуктам в иностранной валюте из-за ослабления иены повлиял на прибыль, но существенно не повлиял на траекторию роста.
Позитивные моменты
- Аннуитетные продукты Prudential обусловлены демографическими тенденциями, при этом продажи пяти продуктов превысили 1 млрд долларов каждый.
- Компания поддерживает сильный коэффициент регулятивного капитала и ликвидные активы для устойчивого роста и возврата средств акционерам.
- Оптимизм в отношении потенциала рынка передачи пенсионных рисков в США, где Prudential занимает 40% рынка.
Недостатки
- Компания прогнозирует базовый уровень прибыли на акцию в четвертом квартале в размере 3,34 доллара, с возможными корректировками, влияющими на окончательные цифры.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Обсуждение последствий потенциальной сделки с Prismic по перестрахованию существующего портфеля, указывающее на первоначальное давление на прибыль на акцию от сделок по перестрахованию, но возможность для перераспределения капитала.
- Подтверждение того, что большинство активов, обеспечивающих японские обязательства, управляются PGIM, что может генерировать дополнительные комиссионные в рамках Prismic.
Prudential продолжает фокусироваться на стратегических партнерствах, таких как с Evolution IQ, для оптимизации обработки страховых требований по нетрудоспособности и улучшения решений для клиентов. Введение новых финансовых целей и диверсификация портфеля продуктов, включая выход на рынок медицинского страхования от крупных убытков, являются частью стратегии компании по удовлетворению меняющихся рыночных требований и потребностей клиентов. Несмотря на некоторые проблемы, руководство Prudential остается уверенным в способности компании ориентироваться в режимах капитала и поддерживать прибыльный рост, особенно на ключевых рынках, таких как Япония и США.
Инсайты InvestingPro
Сильные результаты Prudential Financial в третьем квартале 2024 года отражаются в ее устойчивых финансовых показателях и позитивных рыночных индикаторах. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация компании составляет 44,21 млрд долларов, что подчеркивает ее значительное присутствие в страховой отрасли. Это соответствует совету InvestingPro, определяющему Prudential как "видного игрока в страховой отрасли".
Рост выручки компании особенно впечатляет: увеличение на 45,86% за последние двенадцать месяцев и замечательный рост на 119,79% только в третьем квартале 2024 года. Этот существенный рост подтверждает сообщение Prudential о сильных продажах в секторах страхования и пенсионного обеспечения в США и на международном уровне.
Приверженность Prudential к созданию акционерной стоимости очевидна в ее дивидендной политике. Совет InvestingPro подчеркивает, что компания "повышала дивиденды 15 лет подряд" и "выплачивала дивиденды 23 года подряд". Это дополнительно подтверждается текущей дивидендной доходностью в 4,25% и темпом роста дивидендов в 4,0% за последние двенадцать месяцев, демонстрируя способность Prudential генерировать доходы для инвесторов при одновременном финансировании своих инициатив роста.
Прибыльность компании также заслуживает внимания: коэффициент P/E составляет 10,99, а разводненная прибыль на акцию за последние двенадцать месяцев - 11,26 доллара. Эти цифры соответствуют совету InvestingPro, согласно которому "аналитики прогнозируют, что компания будет прибыльной в этом году", что согласуется с сообщенной Prudential скорректированной операционной прибылью до налогообложения в размере 1,6 млрд долларов за третий квартал.
Инвесторы, ищущие более полные инсайты, могут получить доступ к дополнительным советам InvestingPro, где доступны еще 7 советов на платформе. Эти советы могут предоставить дополнительный контекст о рыночной позиции Prudential, финансовом здоровье и перспективах роста.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.