Takeda Pharmaceutical Company Limited (TSE: 4502), мировой лидер в области биофармацевтики, сообщила о стабильных финансовых результатах в первом полугодии 2024 финансового года, с ростом выручки на 5% при постоянных обменных курсах, в основном за счет портфеля продуктов Growth & Launch.
Несмотря на значительное снижение продаж VYVANSE, компания повысила прогноз на весь год на основе сильных показателей и обновленных предположений о валютных курсах. Маржа базовой операционной прибыли достигла 30,2%, и компания активно инвестирует в программы поздних стадий разработки с несколькими многообещающими разработками.
Ключевые моменты
- Выручка Takeda в первом полугодии выросла на 5% при постоянных обменных курсах, при этом портфель Growth & Launch показал рост на 18,7%.
- Продажи VYVANSE значительно снизились: на 29% в США и на 18% в мире.
- Компания повысила прогноз на весь год благодаря сильным показателям первого полугодия и пересмотренным предположениям о валютных курсах.
- Маржа базовой операционной прибыли достигла 30,2% благодаря ассортименту продукции и программам повышения эффективности.
- Takeda инвестирует в программы поздних стадий разработки, идут испытания фазы 3 для TAK-861 и mezagitamab.
Перспективы компании
- Takeda ожидает стабильную или слегка растущую выручку за весь год.
- Прогнозируется снижение базовой операционной прибыли на средний однозначный процент.
- Ожидается снижение базовой прибыли на акцию примерно на 10% при постоянных обменных курсах.
Негативные моменты
- Ожидается ускоренное снижение продаж VYVANSE во втором полугодии из-за появления дженериков.
- Прогнозируется снижение базовой операционной прибыли и базовой прибыли на акцию за весь год.
Позитивные моменты
- Портфель Growth & Launch, включая ENTYVIO, FRUZAQLA и ADZYNMA, показывает уверенный рост.
- Ожидается, что структурные изменения в R&D и программы повышения эффективности улучшат маржу прибыли.
- Программы поздних стадий разработки выглядят многообещающе, с положительными промежуточными результатами для mezagitamab и прогрессом по TAK-861.
Недостатки
- Операционная прибыль за первое полугодие выросла на 22,3% в годовом исчислении, но инвестиции в R&D снизились на 8,3%.
- Компания прогнозирует расходы в размере 140 млрд иен на реализацию программы повышения эффективности за весь год.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Джайлс Платфорд сообщил о росте бизнеса плазменных препаратов на 14% в годовом исчислении, несмотря на снижение продаж.
- Оценки пиковых продаж ENTYVIO не включают комбинированные терапии, а QDENGA, как ожидается, будет успешно конкурировать с другими препаратами.
- Джули Ким и Милано Фурута объяснили пересмотр прогнозов замедлением роста и конкурентным давлением в Европе.
Отчет Takeda о прибыли за второй квартал 2024 финансового года подчеркнул устойчивость компании на сложном рынке, с сильными показателями портфеля Growth & Launch и стратегическим фокусом на программах поздних стадий разработки. Компания справляется со сложностями глобального рынка, включая конкуренцию со стороны дженериков и производственные затраты, сохраняя при этом позитивный прогноз для своего инновационного портфеля и присутствия на рынке. Руководство Takeda остается приверженным достижению стратегических целей и созданию ценности для заинтересованных сторон через продолжающийся рост и операционную эффективность.
Аналитика InvestingPro
Недавние финансовые результаты Takeda Pharmaceutical Company Limited соответствуют нескольким ключевым показателям и выводам InvestingPro. Устойчивый рост выручки компании на 5% при постоянных обменных курсах в первом полугодии 2024 финансового года отражен в данных InvestingPro, которые показывают рост выручки на 7,28% за последние двенадцать месяцев.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Takeda является "Ведущим игроком в фармацевтической отрасли" и "поддерживает выплату дивидендов на протяжении 33 лет подряд". Эти факторы подчеркивают сильную рыночную позицию компании и приверженность доходности акционеров, что особенно актуально с учетом повышенного прогноза Takeda на весь год и устойчивых показателей портфеля Growth & Launch.
Фокус компании на эффективности и прибыльности очевиден из маржи базовой операционной прибыли в 30,2%. Это подтверждается данными InvestingPro, показывающими валовую маржу прибыли в 66,07% за последние двенадцать месяцев, что указывает на эффективное управление затратами и ценовую власть в портфеле продуктов.
Инвестиции Takeda в программы поздних стадий разработки соответствуют ее долгосрочной стратегии роста. Совет InvestingPro отмечает, что акции "торгуются вблизи 52-недельного максимума", что свидетельствует о доверии инвесторов к будущим перспективам компании и потенциалу ее разработок.
Хотя в статье упоминаются такие проблемы, как снижение продаж VYVANSE и прогнозируемое снижение базовой операционной прибыли и прибыли на акцию, стоит отметить, что Takeda остается "Прибыльной за последние двенадцать месяцев" согласно советам InvestingPro. Коэффициент P/E (скорректированный) компании, равный 16,81 за последние двенадцать месяцев по состоянию на первый квартал 2025 года, указывает на то, что инвесторы по-прежнему готовы платить премию за прибыль Takeda, возможно, из-за ее сильной рыночной позиции и потенциала роста в ключевых областях.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и показатели, помимо упомянутых здесь. В настоящее время платформа содержит еще 7 советов по Takeda, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.