Корпорация Ball (NYSE: BLL), ведущий поставщик экологичных алюминиевых упаковочных решений, сообщила о росте прибыли в третьем квартале: сопоставимая разводненная прибыль на акцию (EPS) увеличилась с 0,83 доллара в третьем квартале 2023 года до 0,91 доллара в третьем квартале 2024 года. Во время телефонной конференции по итогам квартала 30 октября 2024 года генеральный директор Дэн Фишер и финансовый директор Говард Ю рассказали о сильных операционных результатах компании и приверженности доходности акционеров, несмотря на экономические трудности. Они обсудили стратегии управления затратами, операционные улучшения и недавнее приобретение Alucan Entec для укрепления присутствия компании в Европе.
Ключевые моменты
- Сопоставимая разводненная прибыль на акцию за третий квартал 2024 года выросла до 0,91 доллара с 0,83 доллара в третьем квартале 2023 года.
- С начала года корпорация Ball вернула акционерам около 1,4 млрд долларов в виде дивидендов и выкупа акций, ожидается, что за весь год эта сумма превысит 1,6 млрд долларов.
- Глобальные поставки банок для напитков в третьем квартале остались на прежнем уровне, с вариациями по регионам.
- Приобретение Alucan Entec увеличивает мощности Ball по производству экологичной алюминиевой упаковки в Европе.
- Компания ожидает рост сопоставимой разводненной прибыли на акцию в середине однозначного диапазона в 2024 году и сильный скорректированный свободный денежный поток.
Перспективы компании
- Корпорация Ball прогнозирует рост сопоставимой разводненной прибыли на акцию в середине однозначного диапазона за весь 2024 год.
- Компания стремится к соотношению чистого долга к сопоставимой EBITDA ниже 2,5x к концу года.
- Ожидаемые капитальные затраты (CapEx) в размере 650 млн долларов за год.
- Руководство намерено сократить расходы на 500 млн долларов в течение следующих нескольких лет.
Негативные моменты
- Глобальные поставки банок для напитков остались на прежнем уровне по сравнению с прошлым годом в третьем квартале.
- Южная Америка столкнулась с трудностями, особенно в Аргентине и Бразилии, что повлияло на региональные показатели.
- Расходы на реструктуризацию превысили 90 млн долларов из-за закрытия заводов и реструктуризации IT.
- Инициатива по производству алюминиевых стаканчиков столкнулась с трудностями из-за инфляции и сложностей с переработкой.
Позитивные моменты
- Сильный спрос в регионе EMEA поддержал показатели.
- Ожидается, что приобретение Alucan Entec укрепит позиции компании в Европе.
- Руководство остается оптимистичным в отношении прибыльности на банку и способности управлять инфляцией.
- Корпорация Ball предвидит более сильные показатели в Европе и Южной Америке и уверена в достижении роста EPS более чем на 10% в 2025 году.
Недостатки
- Компания столкнулась с ограничениями мощностей в Бразилии, что привело к значительной потере в производстве единиц продукции.
- Убыток в 40 млн долларов в бизнесе по производству стаканчиков побуждает к изучению стратегических альтернатив.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Фишер обсудил усилия по операционному совершенствованию, направленные на сокращение затрат на 2-3% в течение следующих пары лет.
- Руководство отметило улучшения в планировании и эффективности, которые должны повысить производительность.
- Компания изучает стратегические альтернативы для бизнеса по производству стаканчиков, включая совместные предприятия или сворачивание операций.
- В Северной Америке активность поставок замедлилась в сентябре, но ожидается стабилизация, на которую влияют изменения процентных ставок и нормы сбережений потребителей.
Телефонная конференция корпорации Ball по итогам третьего квартала 2024 года отразила компанию, которая ориентируется в рыночной волатильности с помощью стратегических инициатив, направленных на долгосрочный рост. Несмотря на некоторые региональные проблемы и неудачи в отдельных сегментах, компания сосредоточена на операционном совершенстве, управлении затратами и доходности акционеров. С приобретением Alucan Entec и стратегическими изменениями в своем портфеле корпорация Ball позиционирует себя для устойчивого роста в индустрии алюминиевой упаковки.
Аналитика InvestingPro
Недавние финансовые показатели и стратегические шаги корпорации Ball соответствуют нескольким ключевым выводам InvestingPro. Фокус компании на доходности акционеров очевиден в ее агрессивной программе выкупа акций, как подчеркивается в одном из советов InvestingPro. Это согласуется с сообщением о 1,4 млрд долларов, возвращенных акционерам через дивиденды и выкуп акций с начала года.
Особенно примечательна приверженность компании выплате дивидендов. Один из советов InvestingPro раскрывает, что корпорация Ball поддерживает выплату дивидендов в течение впечатляющих 52 лет подряд. Эта долгосрочная приверженность доходности акционеров подчеркивает финансовую стабильность компании и уверенность руководства в ее долгосрочных перспективах.
С финансовой точки зрения, прибыльность корпорации Ball остается сильной. Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года составила 13,79 млрд долларов, с валовой маржой прибыли 20,39%. Эти цифры поддерживают оптимистичный прогноз руководства о росте сопоставимой разводненной прибыли на акцию в середине однозначного диапазона на 2024 год.
Стоит отметить, что, хотя компания сталкивается с некоторыми проблемами, такими как стагнация глобальных поставок банок для напитков и региональные трудности, данные InvestingPro показывают устойчивую общую доходность цены за 1 год в 26,22%. Это говорит о том, что инвесторы остаются уверенными в способности корпорации Ball ориентироваться в рыночной волатильности и создавать ценность.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов по корпорации Ball, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее рыночной позиции.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.