В ходе телефонной конференции по итогам третьего квартала 25 октября 2024 года CaixaBank (BME: CABK) объявил об увеличении чистой прибыли на 3% в годовом исчислении до 1,57 млрд евро, при этом объем нового кредитования вырос на 20%. Промежуточный дивиденд банка достиг 1,1 млрд евро, и он получил одобрение на пятый выкуп акций после завершения четвертого. Такие показатели обусловлены уверенным ростом клиентских средств, увеличением чистого процентного дохода (NII) и устойчивостью испанской экономики, рост которой прогнозируется на уровне 2,8% в 2024 году.
Ключевые моменты
- Чистая прибыль выросла до 1,57 млрд евро, что на 3% больше, чем в предыдущем году.
- Объем нового кредитования вырос на 20%, а клиентские средства показали значительный рост.
- NII стабилизировался в квартальном исчислении, что способствует позитивному прогнозу на финансовый год.
- Банк объявил о промежуточном дивиденде в размере 1,1 млрд евро и одобрении пятого выкупа акций.
- Генерация капитала CaixaBank остается сильной: за три года планируется распределить капитал на общую сумму 9,5 млрд евро.
- Прогнозируемый рост испанской экономики и увеличение объема бизнеса CaixaBank предвещают хорошие будущие показатели.
Прогноз компании
- CaixaBank ожидает, что NII за 2024 финансовый год превысит 11 млрд евро.
- Банк оптимистично оценивает рост в Португалии и ожидает небольшой рост комиссионных доходов.
- Новый трехлетний план будет представлен в День инвестора одновременно с началом выкупа акций на сумму 500 млн евро.
Негативные моменты
- Клиентский спред снизился на 15 базисных пунктов до 343 базисных пунктов.
- Наблюдалось снижение на 4,5% в квартальном исчислении в сегменте страхования жизни из-за исключительно низкого уровня страховых случаев в предыдущем году.
Позитивные моменты
- Внебалансовые остатки по управлению активами выросли на 9%, а балансовые депозиты увеличились на 5,5%.
- Доходы от управления активами выросли на 12% в годовом исчислении, а доходы от услуг увеличились на 3,8% с начала года.
- Объем неработающих кредитов снизился до 10,4 млрд евро, сохранив коэффициент NPL на уровне 2,69%.
Недостатки
- Несмотря на общие положительные показатели, коммерческий NII испытал негативное влияние из-за пересмотра индексов по кредитам.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Руководство уверено в сохранении маржи, а конкурентная среда на рынке ипотечного кредитования остается стабильной.
- Потребительское кредитование, менее связанное с рыночными ставками, выросло почти на 6% с начала года.
- Банк консервативно управляет налоговыми резервами на фоне продолжающихся дискуссий о налогообложении.
В заключение, отчет о доходах CaixaBank за третий квартал 2024 года нарисовал картину банка в сильной позиции, с эффективным управлением капиталом и положительными экономическими показателями, указывающими на продолжение роста. Руководство банка уверено в своей стратегии и воодушевлено показателями в ключевых областях, таких как кредитование, управление активами и рост клиентских средств.
Аналитика InvestingPro
Сильные показатели CaixaBank в третьем квартале 2024 года подтверждаются данными в реальном времени от InvestingPro. Рыночная капитализация банка составляет впечатляющие 44,85 млрд долларов, что отражает уверенность инвесторов в его траектории роста. Это согласуется с сообщенным 3%-ным увеличением чистой прибыли и 20%-ным ростом нового кредитования.
Коэффициент P/E банка, равный 8,27, указывает на привлекательную оценку относительно его прибыли, что особенно примечательно с учетом его устойчивых финансовых показателей. Это подтверждается советом InvestingPro, предполагающим, что CaixaBank "торгуется при низком соотношении P/E относительно роста прибыли в ближайшей перспективе". Этот показатель оценки становится еще более убедительным, если учесть сильный рост выручки банка на 14,18% за последние двенадцать месяцев.
Другой совет InvestingPro подчеркивает, что CaixaBank "повышал дивиденды в течение 3 лет подряд", что согласуется с объявлением банка о промежуточном дивиденде в размере 1,1 млрд евро. Текущая дивидендная доходность в 5,05% особенно привлекательна для инвесторов, ориентированных на доход, особенно с учетом роста дивидендов банка на 95,53% за последние двенадцать месяцев.
Прибыльность банка подчеркивается впечатляющей маржой операционной прибыли в 64,01%, что поддерживает оптимистичный прогноз руководства на 2024 финансовый год. Эта устойчивая прибыльность согласуется с советом InvestingPro, утверждающим, что аналитики прогнозируют прибыльность компании в этом году.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 6 дополнительных советов, которые могут предоставить ценный контекст о финансовом здоровье и рыночной позиции CaixaBank.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.