FTAI Infrastructure (FTAI) объявила о рекордном скорректированном показателе EBITDA в размере 36,9 млн долларов за третий квартал 2024 года, что на 8% больше по сравнению с предыдущим кварталом и на 50% выше, чем за аналогичный период прошлого года. Компания планирует выплатить квартальные дивиденды в размере 0,03 доллара на акцию 19 ноября 2024 года и прогнозирует, что годовой показатель EBITDA достигнет примерно 220 млн долларов с потенциалом роста до более чем 300 млн долларов благодаря новым бизнес-возможностям. Ключевыми сегментами, способствующими росту компании, являются Transtar, Jefferson, Repauno и Long Ridge, при этом заключены значительные контракты и планы рефинансирования для увеличения будущего денежного потока.
Ключевые моменты
- Рекордный скорректированный показатель EBITDA FTAI за третий квартал 2024 года составил 36,9 млн долларов, что на 50% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
- Квартальные дивиденды в размере 0,03 доллара на акцию для акционеров, зарегистрированных на 12 ноября.
- Общий годовой показатель EBITDA прогнозируется на уровне примерно 220 млн долларов с потенциалом превышения 300 млн долларов.
- Transtar сохраняет целевой показатель годового роста в 15%, со скорректированным показателем EBITDA в 21,1 млн долларов.
- Ожидается, что новые контракты Jefferson будут приносить дополнительно 20 млн долларов ежегодно с 2025 года.
- Прогнозируется, что контракт на перевалку в рамках второй фазы Repauno добавит 60-70 млн долларов ежегодно после завершения.
- Long Ridge готовится к рефинансированию долга для увеличения денежного потока за счет новых соглашений о продаже электроэнергии.
- Компания планирует рефинансировать 600 млн долларов строительного долга с целью снижения стоимости заимствований.
Перспективы компании
- FTAI ожидает сохранения высоких цен на мощности из-за спроса со стороны гиперскейлеров и вывода из эксплуатации угольных электростанций.
- Компания модернизирует мощность электростанции Long Ridge до 505 мегаватт.
- Ожидается, что сделки с центрами обработки данных будут завершены в первой половине 2025 года.
- Прогнозируется увеличение хеджирования продаж электроэнергии с 28 до 42 долларов за мегаватт, что потенциально может добавить 50 млн долларов к годовому показателю EBITDA.
Негативные моменты
- Общий долг компании составляет 1,5 млрд долларов по состоянию на 30 сентября 2024 года.
Позитивные моменты
- Потенциальные возможности слияний и поглощений в Transtar могут значительно увеличить показатель EBITDA.
- Ожидается, что два новых контракта в Jefferson принесут 20 млн долларов EBITDA начиная с 2024 года.
Недостатки
- В предоставленном резюме телефонной конференции по доходам не обсуждались конкретные недостатки.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Кен Николсон подчеркнул, что фокус Transtar на слияниях и поглощениях является значительным фактором создания стоимости, с целевым показателем комбинированной EBITDA в 150 млн долларов.
- Два предстоящих контракта: пятилетний контракт на обработку сырой нефти и 15-летний контракт на перевалку аммиака, как ожидается, будут приносить 8 млн и 12 млн долларов годового показателя EBITDA соответственно.
- Увеличение мощности Long Ridge до 505 мегаватт будет достигнуто без дополнительных затрат за счет изменения программного обеспечения.
- Компания обязалась предоставить дополнительные обновления после четвертого квартала.
Недавняя телефонная конференция FTAI Infrastructure по доходам подчеркнула устойчивые финансовые показатели и амбициозные планы роста. Ожидается, что стратегические инвестиции компании и инициативы по рефинансированию значительно улучшат ее денежный поток и показатель EBITDA в ближайшие годы, что позволит ей успешно развиваться в своих отраслевых сегментах. Акционеры могут ожидать более подробных обновлений после следующего квартального отчета.
Аналитика InvestingPro
Недавние финансовые показатели и прогнозы роста FTAI Infrastructure дополнительно освещаются данными InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 847,7 млн долларов, что отражает ее значительное присутствие в инфраструктурном секторе. Несмотря на позитивные перспективы, представленные в телефонной конференции по доходам, данные InvestingPro раскрывают некоторые проблемы, которые инвесторам следует учитывать.
Один из наиболее ярких советов InvestingPro заключается в том, что FTAI "работает со значительной долговой нагрузкой". Это согласуется с заявленным компанией общим долгом в размере 1,5 млрд долларов по состоянию на 30 сентября 2024 года. Совет, предполагающий, что у FTAI "могут возникнуть проблемы с выплатой процентов по долгу", добавляет контекст планам компании по рефинансированию 600 млн долларов строительного долга по более низкой стоимости заимствований.
На более позитивной ноте, FTAI показала "сильную доходность за последние пять лет", при этом данные InvestingPro указывают на впечатляющую общую доходность по цене в 164,14% за последний год. Эти показатели подчеркивают траекторию роста компании и положительное восприятие рынком ее стратегических инициатив.
Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года составила 332,17 млн долларов, с ростом выручки на 7,01%. Хотя этот рост является скромным, стоит отметить, что рост EBITDA FTAI за тот же период был впечатляющим - 105,64%, достигнув 58,37 млн долларов. Этот существенный рост EBITDA согласуется с заявленным компанией рекордным скорректированным показателем EBITDA в 36,9 млн долларов за третий квартал 2024 года и ее оптимистичными прогнозами по дальнейшему расширению EBITDA.
Важно отметить, что в настоящее время FTAI имеет отрицательный коэффициент P/E -5,59 (с корректировкой за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года), что указывает на то, что компания еще не является прибыльной. Это согласуется с советом InvestingPro, утверждающим, что аналитики не ожидают, что компания будет прибыльной в этом году. Однако, учитывая прогнозируемый рост EBITDA FTAI и новые бизнес-возможности, эта ситуация может улучшиться в будущем.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по FTAI Infrastructure, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.