Компания Ardelyx, Inc. (тикер: ARDX) провела телефонную конференцию по итогам третьего квартала 2024 года 31 октября 2024 года, продемонстрировав сильные результаты со значительным ростом чистых продаж двух ключевых продуктов, IBSRELA и XPHOZAH. Генеральный директор Майк Рааб подчеркнул потенциал IBSRELA стать блокбастером для пациентов с СРК-З и растущее применение XPHOZAH среди пациентов на диализе.
Несмотря на проблемы с покрытием Medicare для XPHOZAH, компания сообщила о общей выручке в размере 98,2 миллиона долларов за квартал, что значительно выше по сравнению с предыдущим годом. Чистые убытки компании сократились, и она сохраняет устойчивую денежную позицию, что указывает на положительные перспективы для дальнейшего роста.
Ключевые моменты
- IBSRELA и XPHOZAH демонстрируют сильный рост продаж, при этом IBSRELA нацелена на чистые продажи в США в размере 145-150 миллионов долларов в 2024 году.
- Ardelyx выступает за принятие Закона о пациентах с заболеваниями почек и инициировала судебный иск против CMS по поводу покрытия Medicare для XPHOZAH.
- Компания сообщила о 39% росте чистых продаж XPHOZAH по сравнению с предыдущим кварталом, достигнув 51,5 миллиона долларов.
- Общая выручка за третий квартал 2024 года составила 98,2 миллиона долларов по сравнению с 56,4 миллиона долларов в третьем квартале 2023 года, при этом чистые убытки сократились примерно до 800 000 долларов.
- Ardelyx завершила квартал с сильной денежной позицией в 190,4 миллиона долларов, при этом про-форма баланс превышает 240 миллионов долларов.
Прогноз компании
- Прогноз продаж для IBSRELA ожидается в начале следующего года, в то время как прогноз для XPHOZAH остается неопределенным из-за изменений в покрытии Medicare.
- Компания завершила расширение команды продаж IBSRELA, полный эффект от которого ожидается в начале 2025 года.
- Ardelyx следит за потенциальными судебными исками, связанными с ее продуктами.
Негативные моменты
- Покрытие Medicare для XPHOZAH осложняется исключением покрытия Part D для пероральных терапий с 1 января 2025 года.
- Сохраняется неопределенность в отношении сроков прогноза продаж XPHOZAH из-за текущих изменений в Medicare.
Позитивные моменты
- IBSRELA имеет хорошие позиции для роста с прогнозируемыми чистыми продажами в США в размере 145-150 миллионов долларов на 2024 год.
- Чистые продажи XPHOZAH выросли на 39% по сравнению с предыдущим кварталом, что указывает на высокий спрос.
- Растет законодательная поддержка Закона о пациентах с заболеваниями почек, что может положительно повлиять на проблемы с покрытием Medicare.
Недостатки
- Ardelyx сталкивается с неопределенностью в отношении покрытия Medicare Part D, что может повлиять на будущие прогнозы продаж.
- Валовые вычеты для IBSRELA составляют около 30%, при этом ожидается увеличение валовых расходов по мере обновления страховых планов в 2025 году.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Компания сосредоточена на обеспечении доступа пациентов к XPHOZAH и IBSRELA, при этом ArdelyxAssist помогает в оформлении рецептов.
- Ожидается, что решение суда по иску APA против CMS будет вынесено до конца года.
- Положительные отзывы врачей на встрече ASN хорошо отражаются на использовании и эффективности XPHOZAH.
Ardelyx продолжает ориентироваться в сложностях рынка здравоохранения, уделяя основное внимание уходу за пациентами и коммерческому успеху. Приверженность компании улучшению результатов для пациентов, страдающих СРК-З и гиперфосфатемией, очевидна в ее сильных финансовых результатах и проактивном подходе к решению проблем с доступом. Несмотря на неопределенности, руководство Ardelyx остается уверенным в стратегии компании и ее способности поддерживать рост и максимизировать ценность для акционеров.
Выводы InvestingPro
Недавние финансовые показатели Ardelyx соответствуют нескольким ключевым метрикам и выводам InvestingPro. Впечатляющий рост выручки компании отражен в данных InvestingPro, которые показывают замечательный квартальный рост выручки на 227,86% во втором квартале 2024 года. Это существенное увеличение подтверждает сильные показатели продаж IBSRELA и XPHOZAH, упомянутые в отчете о доходах.
Совет InvestingPro подчеркивает, что аналитики ожидают роста продаж в текущем году, что соответствует позитивному прогнозу компании и прогнозируемым показателям продаж для IBSRELA. Кроме того, совет, указывающий на то, что шесть аналитиков повысили свои прогнозы по прибыли на предстоящий период, свидетельствует о растущей уверенности в финансовой траектории Ardelyx.
Несмотря на сильный рост выручки компании, данные InvestingPro показывают, что Ardelyx еще не является прибыльной, с маржой операционной прибыли -28,05% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Это соответствует упоминанию в статье о сокращении чистых убытков, указывая на то, что хотя компания движется в правильном направлении, она все еще сталкивается с проблемами в достижении прибыльности.
Устойчивая денежная позиция компании в размере 190,4 миллиона долларов, о которой сообщается в статье, подтверждается советом InvestingPro, отмечающим, что ликвидные активы Ardelyx превышают краткосрочные обязательства. Эта финансовая стабильность имеет решающее значение, поскольку компания продолжает инвестировать в рост и преодолевать регуляторные проблемы.
Инвесторам следует отметить, что Ardelyx торгуется с высоким мультипликатором цена/балансовая стоимость 9,4, согласно данным InvestingPro. Эта оценка может отражать оптимизм рынка в отношении будущих перспектив компании, особенно учитывая сильный рост продаж ее ключевых продуктов.
Для тех, кто заинтересован в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов для Ardelyx, предоставляя более комплексный взгляд на финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.