В недавнем отчете о доходах за третий квартал 2024 года компания Gildan Activewear (NYSE: GIL) объявила об увеличении продаж на 2,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 891 млн долларов, при этом скорректированная операционная маржа составила 22,4%, а скорректированная разводненная прибыль на акцию (EPS) выросла на 15% до 0,85 доллара. Компания уверена в своих финансовых показателях и стратегическом направлении, прогнозируя дальнейший рост и повышение прибыльности до 2025 года, несмотря на сложную макроэкономическую среду.
Ключевые моменты
- Gildan Activewear сообщила об увеличении продаж на 2,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 891 млн долларов в третьем квартале.
- Скорректированная операционная маржа значительно улучшилась до 22,4%, а скорректированная разводненная прибыль на акцию выросла до 0,85 доллара, что на 15% больше.
- В третьем квартале компания вернула акционерам 404 млн долларов, а общая сумма за год составила 643 млн долларов.
- Прогноз Gildan включает рост продаж на уровне средних однозначных цифр и улучшение операционной маржи до 2025 года.
- Прогноз скорректированной разводненной прибыли на акцию на весь 2024 год был повышен до 2,97-3,02 доллара.
- Капитальные затраты прогнозируются на уровне примерно 5% от чистых продаж, при этом ожидается, что свободный денежный поток превысит уровень 2023 года.
- Несмотря на прекращение сотрудничества с Under Armour, компания отметила 6-процентный рост продаж в сегменте спортивной одежды в третьем квартале.
- Ожидается, что флисовые изделия продолжат траекторию роста с высокими однозначными показателями в течение следующих трех лет.
Прогноз компании
- Ожидается рост продаж на уровне средних однозначных цифр до 2025 года.
- Прогнозируется улучшение годовой скорректированной операционной маржи в течение 2024 года и до 2025 года.
- Прогноз скорректированной разводненной прибыли на акцию на весь 2024 год повышен до 2,97-3,02 доллара, что на 15,5-17,5% больше по сравнению с предыдущим годом.
Негативные моменты
- Ожидается, что прекращение сотрудничества с Under Armour повлияет на продажи чулочно-носочных изделий в четвертом квартале.
- Прогнозируется, что общий рынок покажет нулевой или низкий однозначный рост в 2025 году.
Позитивные моменты
- Значительный прогресс в развитии производства в Бангладеш и новых технологий производства.
- Увеличение доли рынка в сегменте кольцепрядильных и флисовых изделий.
- Положительные тенденции в точках продаж во всех категориях, при этом инновационная технология мягкого хлопка способствует росту.
Недостатки
- Снижение продаж флота в третьем квартале, хотя в четвертом квартале ожидается восстановление.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Руководство не считает, что предстоящие изменения тарифов в США существенно ухудшат положение компании.
- Ожидается, что цены на хлопок останутся на прежнем уровне, при этом действуют инициативы по снижению затрат для смягчения инфляционного давления.
- Второй этап развития производства в Бангладеш запланирован на конец 2025 года, ожидается, что к концу года производство выйдет на 75% мощности.
Последний отчет о доходах Gildan Activewear отражает компанию на траектории устойчивого роста, с рекордными продажами и прибылью на акцию в третьем квартале 2024 года. Фокус компании на инновациях, расширении и инициативах в области ESG в рамках стратегии устойчивого роста Gildan, по-видимому, приносит плоды, поскольку она уверенно ориентируется в смешанном макроэкономическом ландшафте.
Стратегические инвестиции Gildan, особенно в Бангладеш и новые технологии производства, создают основу для дальнейшего успеха и доходности акционеров. Хотя некоторые препятствия, такие как прекращение сотрудничества с Under Armour, влияют на определенные сегменты, общий прогноз для Gildan остается положительным, с акцентом на вертикальную интеграцию и расширение доли рынка для обеспечения будущего роста.
Аналитика InvestingPro
Сильные показатели Gildan Activewear в третьем квартале 2024 года дополнительно подтверждаются данными InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 7,81 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в индустрии одежды. С коэффициентом P/E 19,62 Gildan торгуется по умеренной оценке относительно своих доходов, что соответствует заявленному росту и позитивному прогнозу.
Советы InvestingPro подчеркивают несколько сильных сторон, которые дополняют недавний отчет о доходах Gildan. В частности, руководство агрессивно выкупает акции, что соответствует заявленному возврату 404 млн долларов акционерам в третьем квартале. Это демонстрирует уверенность в финансовом здоровье Gildan и перспективах на будущее.
Кроме того, Gildan повышает дивиденды 4 года подряд, с текущей дивидендной доходностью 1,68%. Это соответствует сильной генерации денежного потока компании и приверженности доходности акционеров. Темп роста дивидендов 10,22% за последние двенадцать месяцев дополнительно подчеркивает способность Gildan увеличивать стоимость для акционеров.
Прибыльность компании очевидна в ее впечатляющих финансовых показателях. С валовой маржой 29,65% и операционной маржой 17,21% за последние двенадцать месяцев, Gildan демонстрирует эффективность операций и управление затратами. Это особенно актуально, учитывая акцент компании на улучшении операционной маржи, упомянутый в отчете о доходах.
Динамика акций Gildan была замечательной, с общей доходностью за год 78,87% и доходностью с начала года 50,39%. Эта сильная динамика отражается в том, что акции торгуются вблизи 52-недельного максимума, что подтверждает позитивные настроения, выраженные в отчете о доходах, и повышенный прогноз скорректированной разводненной прибыли на акцию на весь 2024 год.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 16 дополнительных советов по Gildan Activewear, предоставляя инвесторам комплексный анализ финансового здоровья и рыночной позиции компании. Эти данные могут быть особенно ценными для тех, кто хочет глубже изучить инвестиционный потенциал Gildan.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.