SM Energy (NYSE: SM) сообщила о значительном операционном успехе в ходе телефонной конференции по итогам третьего квартала 2024 года. Президент и генеральный директор Херб Фогель подчеркнул рекордную добычу нефти компанией и стратегические приобретения.
Приобретение 63 300 чистых акров в бассейне Уинта расширило портфель SM Energy более чем на 93 000 чистых акров и продлило срок запасов более чем на три года. Компания также объявила об увеличении квартальных дивидендов и сильном акценте на снижении долга после недавних финансовых операций.
Ключевые моменты
- Добыча SM Energy в третьем квартале превысила прогноз на 3%, достигнув 205 000 - 220 000 баррелей нефтяного эквивалента в сутки.
- Квартальные дивиденды увеличены до 0,20 долларов на акцию, с начала года акционерам возвращено 146 миллионов долларов в виде дивидендов и обратного выкупа акций.
- Компания планирует уделить приоритетное внимание снижению долга, стремясь к коэффициенту левериджа около единицы, прежде чем возобновить обратный выкуп акций.
- Значительные финансовые операции включают выпуск старших облигаций на сумму 750 миллионов долларов и погашение старых облигаций на сумму 349 миллионов долларов.
- Прогноз добычи на четвертый квартал установлен на уровне 205 000 - 220 000 баррелей нефтяного эквивалента в сутки, что является самым высоким показателем в истории компании, при этом 51% приходится на нефть.
Перспективы компании
- SM Energy ожидает 40% последовательного увеличения чистой добычи нефти, со стратегическим фокусом на росте из бассейна Уинта.
- Компания переходит к оперативному контролю от предыдущего владельца и прогнозирует 87% нефти от операций в Уинте в четвертом квартале.
- Fitch повысил рейтинг старших необеспеченных облигаций SM Energy до Double B, а обеспеченной кредитной линии до Triple B minus.
Негативные моменты
- Ожидаются некоторые задержки в завершении скважин, что приведет к переносу определенных объемов из бассейна Уинта на 2025 год.
Позитивные моменты
- Операционная эффективность привела к снижению затрат и капитальных расходов.
- Лимит заимствования по возобновляемой кредитной линии увеличился до 3 миллиардов долларов.
Недостатки
- Из-за меньшего количества скважин, завершенных продавцом, компания увидит перенос некоторых объемов из бассейна Уинта на 2025 год.
Основные моменты вопросов и ответов
- Компания обсудила пересмотренные проекты скважин в бассейне Уинта, которые, как ожидается, повысят эффективность капитала, но задержат завершение работ.
Результаты SM Energy за третий квартал демонстрируют устойчивые операционные показатели, с рекордной добычей нефти и стратегическим расширением в бассейне Уинта. Компания направляет больше скорректированного свободного денежного потока на снижение долга, стремясь достичь коэффициента левериджа около единицы. Баланс остается сильным, с основной суммой старших облигаций в 2,74 миллиарда долларов, отсутствием использования возобновляемой кредитной линии и остатком денежных средств после приобретения в размере 21 миллиона долларов. Перспективы компании на четвертый квартал остаются позитивными, ожидается самый высокий уровень добычи в ее истории, несмотря на некоторые задержки в завершении скважин и перенос определенных объемов. Фокус SM Energy на операционном контроле и эффективности в сочетании с разумным финансовым управлением позиционирует ее для дальнейшего роста и создания акционерной стоимости.
Аналитика InvestingPro
Недавний операционный успех и стратегические приобретения SM Energy отражаются в ее финансовых показателях и перспективах аналитиков. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация компании составляет 4,63 миллиарда долларов, что указывает на ее существенное присутствие в энергетическом секторе. Коэффициент P/E компании на уровне 5,77 предполагает, что она может быть недооценена относительно своих доходов, что соответствует сообщенным сильным показателям и перспективам роста компании.
Советы InvestingPro подчеркивают, что SM Energy выплачивает дивиденды на протяжении 32 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров, что согласуется с недавним объявлением компании об увеличении дивидендов. Эта длительная история выплаты дивидендов, в сочетании с сообщенным ростом дивидендов на 33,33% за последние двенадцать месяцев, подчеркивает финансовую стабильность SM Energy и политику, ориентированную на акционеров.
Прибыльность компании очевидна из ее впечатляющей валовой маржи в 82,73% и операционной маржи в 41,23% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Эти цифры подтверждают позитивный прогноз руководства и способность компании генерировать сильные денежные потоки, что критически важно для ее целей по снижению долга и будущих инициатив роста.
Совет InvestingPro отмечает, что SM Energy работает с умеренным уровнем долга, что соответствует заявленному приоритету компании по снижению левериджа. Этот фокус на управлении долгом в сочетании с сильными операционными показателями потенциально может еще больше улучшить финансовую гибкость компании и кредитные рейтинги.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов для SM Energy, предоставляя инвесторам более комплексный анализ финансового здоровья и рыночной позиции компании. Эти данные могут быть ценными для тех, кто стремится принимать информированные инвестиционные решения в энергетическом секторе.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.