ACRES Commercial Realty Corp (NYSE: ACR) представила финансовые результаты за третий квартал 2024 года, показав чистое уменьшение кредитного портфеля, снижение доступных для распределения доходов (EAD) и небольшое увеличение балансовой стоимости на акцию по GAAP. Генеральный директор Марк Фогель и финансовый директор Элдрон Блэквелл обсудили фокус компании на монетизации активов и улучшении качества кредитов, а также поделились информацией о будущих стратегиях, включая планы по перераспределению капитала в новые кредиты.
Ключевые моменты
- Кредитный портфель ACRES Commercial Realty показал чистое уменьшение на 134,4 млн долларов, теперь его стоимость составляет 1,6 млрд долларов.
- Компания сообщила о чистой прибыли по GAAP в размере 2,8 млн долларов, или 0,36 доллара на акцию за квартал.
- EAD на акцию снизился до 0,24 доллара с 0,51 доллара в предыдущем квартале.
- Балансовая стоимость на акцию по GAAP увеличилась до 27,92 долларов.
- Ликвидность осталась высокой на уровне 79 млн долларов с коэффициентом долга к собственному капиталу 3,3.
- Студенческое жилье рядом с Университетом штата Флорида открылось с высокой заполняемостью, планируется выставить его на продажу.
- Компания потратила 1,7 млн долларов на обратный выкуп акций, в программе выкупа осталось 2,3 млн долларов.
- Руководство готовится к реинвестированию в новые кредиты, стремясь достичь доходности на собственный капитал в среднем и высоком диапазоне подростковых значений, несмотря на текущие рыночные условия.
Перспективы компании
- ACRES Commercial Realty сосредоточена на монетизации активов и улучшении качества кредитов.
- Компания ожидает возможного возврата к рыночным дивидендам по мере перераспределения капитала.
- Руководство планирует продать объект студенческого жилья и три других актива в ближайшие кварталы.
Негативные моменты
- Компания наблюдала снижение EAD до 0,24 доллара на акцию с 0,51 доллара в предыдущем квартале.
Позитивные моменты
- ACRES сохранила высокую ликвидность и стабильный коэффициент левериджа.
- Высокая заполняемость студенческого жилья является положительным индикатором для его предстоящей продажи.
Недостатки
- Чистое уменьшение кредитного портфеля свидетельствует о сложном квартале для удержания кредитов.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Отвечая на вопрос аналитика Raymond James Стивена Лоуса, Фогель обсудил предстоящую ликвидацию активов.
- Фогель и Блэквелл рассмотрели вопрос обращения с активами REO и их влияние на EAD, ожидая прибыль при продаже, но не прогнозируя ее в настоящее время.
Отчет о доходах ACRES Commercial Realty Corp за третий квартал подчеркнул стратегические усилия компании в навигации по сложной среде. Сосредоточившись на монетизации активов и улучшении качества кредитов, ACRES готова к реинвестированию в новые кредиты и потенциальной корректировке дивидендной политики в ответ на рыночные условия. Руководство компании остается приверженным использованию своей сильной ликвидности и благоприятных прошлых затрат на финансирование для достижения целевой доходности на собственный капитал. Поскольку ACRES готовится к предстоящим продажам активов и возможностям реинвестирования, инвесторы будут внимательно следить за способностью компании выполнить заявленные цели и реализовать свои финансовые обещания.
Инсайты InvestingPro
Недавние финансовые результаты и стратегический фокус ACRES Commercial Realty Corp (NYSE: ACR) согласуются с несколькими ключевыми инсайтами от InvestingPro. Акцент компании на монетизации активов и улучшении качества кредитов отражается в ее сильной финансовой позиции. Согласно данным InvestingPro, ликвидные активы ACR превышают краткосрочные обязательства, что указывает на прочную финансовую основу при подготовке к перераспределению капитала в новые кредиты.
Программа обратного выкупа акций компании, которая потратила 1,7 млн долларов в третьем квартале, соответствует подсказке InvestingPro, отмечающей, что "Руководство агрессивно выкупает акции". Эта стратегия не только демонстрирует уверенность в ценности компании, но и соответствует интересам акционеров.
Несмотря на сообщенное снижение доступных для распределения доходов, подсказки InvestingPro предполагают, что "Ожидается рост чистой прибыли в этом году" и "Аналитики прогнозируют, что компания будет прибыльной в этом году". Эти прогнозы поддерживают оптимистичный взгляд руководства на будущие показатели при подготовке к реинвестированию в новые кредиты.
Стоит отметить, что ACR "Торгуется при низком мультипликаторе цена/балансовая стоимость" 0,26, что может указывать на потенциальную недооценку, особенно учитывая фокус компании на улучшении качества кредитов и монетизации активов. Этот низкий оценочный показатель согласуется с сообщенным компанией увеличением балансовой стоимости на акцию по GAAP.
Данные InvestingPro показывают значительную общую доходность за 1 год в размере 106,76%, отражая сильные рыночные показатели, несмотря на вызовы, с которыми столкнулась компания в последнем квартале. Эти показатели в сочетании со стратегическими инициативами компании предполагают, что ACRES Commercial Realty Corp может быть хорошо позиционирована для будущего роста, поскольку она ориентируется в текущих рыночных условиях.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 10 дополнительных подсказок для ACR, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.