Everest Group Limited (тикер: EGV) в ходе телефонной конференции по итогам третьего квартала 2024 года объявила о высоком операционном доходе, обусловленном стабильными показателями андеррайтинга и значительным чистым инвестиционным доходом. Компания столкнулась с трудностями из-за существенных убытков от катастроф, вызванных ураганами, но сохранила устойчивый рост валовых начисленных премий и доходности для акционеров. Также была отмечена сделка по продаже бизнеса EverSports and Entertainment Insurance и ожидания укрепления цен на страхование имущества от катастроф.
Ключевые моменты
- Everest Group Limited сообщила о высоком операционном доходе и 19,4% годовой общей доходности для акционеров.
- Убытки от катастроф, включая ураганы Хелен и Милтон, составили 279 миллионов долларов.
- Валовые начисленные премии выросли до 4,4 миллиарда долларов, увеличившись на 1% в постоянной валюте.
- Сегмент перестрахования показал рост на 1,7%, в то время как страховые премии снизились на 2%.
- Чистый инвестиционный доход вырос до 496 миллионов долларов, что на 90 миллионов долларов больше, чем в предыдущем году.
- Компания выкупила 272 000 акций на сумму 100 миллионов долларов в течение квартала.
- Everest ожидает укрепления цен на страхование имущества от катастроф и изменения структуры премий в пользу имущественных и специальных линий.
Перспективы компании
- Ожидание укрепления цен на страхование имущества от катастроф по мере приближения продлений 1 января.
- Соглашение о приобретении Ryan Specialty бизнеса Everest по страхованию спорта и развлечений EverSports and Entertainment Insurance, что повлияет на результаты четвертого квартала 2024 года.
- Продолжение дисциплинированного подхода к андеррайтингу и управлению рисками, несмотря на значительные убытки от катастроф.
Негативные моменты
- Убытки от катастроф оказали существенное влияние на финансовые результаты.
- В страховом сегменте наблюдалось снижение валовых начисленных премий на 2%.
Позитивные моменты
- Сильный рост валовых начисленных премий в сегменте перестрахования, особенно в имущественных и специальных линиях.
- Улучшение коэффициентов убыточности как в сегменте перестрахования, так и в сегменте страхования.
- Собственный капитал акционеров на конец периода составил 15,3 миллиарда долларов, что указывает на финансовую устойчивость.
Недостатки
- Убытки от катастроф негативно повлияли на комбинированный коэффициент, который составил 93,1% за квартал.
- Комбинированный коэффициент страхового сегмента увеличился до 97,1% из-за убытков от катастроф.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Обсуждение тенденций ценообразования на рынке перестрахования с ожиданиями стабилизации и возможного повышения цен из-за недавней штормовой активности.
- Портфель перестрахования остается хорошо диверсифицированным, что вселяет уверенность в резервах.
- Признание повышенного риска в североамериканских линиях страхования ответственности с продолжающимися корректировками для обеспечения адекватности цен.
- Международные операции продолжаются, бизнес ведется в целевых странах.
- Компания планирует повысить прозрачность резервов в будущих раскрытиях информации и сохранить дисциплинированный подход к ценообразованию.
Телефонная конференция Everest Group Limited по итогам третьего квартала 2024 года показала устойчивые результаты в сложных условиях со значительными убытками от катастроф. Дисциплинированный подход компании к андеррайтингу и управлению рисками способствовал высокому операционному доходу и доходности для акционеров. Со стратегическим изменением структуры премий и ожиданием укрепления цен Everest готова справиться со сложностями рынка, сохраняя при этом фокус на прибыльности и выборе рисков.
Выводы InvestingPro
Финансовые показатели Everest Group Limited (EGV), обсуждавшиеся в отчете о доходах, дополнительно освещаются недавними данными от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 46,9 миллиона долларов, отражая ее позицию в страховой отрасли. Несмотря на трудности, связанные с убытками от катастроф, EGV продемонстрировала устойчивость, что очевидно из роста выручки на 5,91% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, достигнув 184,04 миллиона долларов.
Показатели прибыльности компании дают дополнительный контекст к отчету о доходах. Скорректированный операционный доход EGV за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составил 22,26 миллиона долларов, что соответствует марже операционной прибыли в 12,09%. Это согласуется с высоким операционным доходом, упомянутым в отчете о доходах, и подчеркивает способность компании генерировать прибыль, несмотря на значительные убытки от катастроф.
Советы InvestingPro подчеркивают два важных аспекта финансового положения EGV:
1. Компания торгуется при низком соотношении цены к балансовой стоимости 0,22, что может указывать на недооценку относительно ее балансовой стоимости. Это может быть особенно актуально, учитывая сообщенный собственный капитал акционеров в размере 15,3 миллиарда долларов.
2. EGV продемонстрировала сильный рост выручки, с увеличением квартальной выручки на 9,95% по состоянию на второй квартал 2024 года. Это подтверждает сообщенный компанией рост валовых начисленных премий и указывает на продолжающееся расширение бизнеса.
Эти выводы дополняют обсуждение в отчете о доходах, предоставляя инвесторам более полное представление о финансовом здоровье и рыночной позиции Everest Group Limited. InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов для EGV, которые могут предоставить дальнейшие ценные выводы для инвесторов, желающих углубить свой анализ перспектив компании на динамичном страховом рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.