FTAI Aviation (NASDAQ: FTAI) сообщила о сильных результатах за третий квартал 2024 года: скорректированная EBITDA выросла до 232 млн долларов, что на 8% больше по сравнению с предыдущим кварталом и на 50% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Генеральный директор компании Джо Адамс объявил о дивидендах в размере 0,30 доллара на акцию с датой закрытия реестра 14 ноября и датой выплаты 25 ноября 2024 года. Сегмент лизинга FTAI Aviation принес 136,4 млн долларов, а аэрокосмическая продукция добавила 101,8 млн долларов к EBITDA. Компания также расширяет свою клиентскую базу и операции, включая увеличение производства на своем предприятии в Монреале и расширение спектра услуг.
Ключевые моменты
- Скорректированная EBITDA FTAI Aviation за третий квартал 2024 года достигла 232 млн долларов, что на 8% больше по сравнению со вторым кварталом 2024 года и на 50% больше по сравнению с третьим кварталом 2023 года.
- Компания объявила о дивидендах в размере 0,30 доллара на акцию, которые будут выплачены 25 ноября 2024 года.
- EBITDA от лизинга составила 136,4 млн долларов, а от аэрокосмической продукции - 101,8 млн долларов.
- FTAI Aviation прогнозирует общую EBITDA авиационного сегмента на уровне 860-875 млн долларов в 2024 году.
- Компания привлекла 19 новых клиентов и расширяет производство модулей в Монреале.
- Программа двигателей V2500 идет по плану, наблюдается высокий спрос и обязательства со стороны крупных авиакомпаний.
- Маржа EBITDA для продуктов снизилась до 34% из-за низкомаржинальных устаревших контрактов, ожидается нормализация к концу года.
- FTAI Aviation фокусируется на органическом росте, 66% объема приходится на повторных клиентов.
- Компания управляет проактивными запасами для смягчения сбоев в цепочке поставок.
- FTAI Aviation близка к продаже офшорных активов, ожидается закрытие сделки в четвертом квартале.
- Потребности в капитале включают погашение привилегированных акций серии B.
- Компания заинтересована в создании цеха по обслуживанию V2500 в Монреале.
- FTAI Aviation ожидает получить в общей сложности 150 млн долларов по текущим страховым искам.
Перспективы компании
- FTAI Aviation повысила оценку EBITDA для аэрокосмической продукции на 2024 год до 360-375 млн долларов.
- Компания стремится увеличить выпуск модулей до 100 в квартал к 2025 году.
- Высокий уровень принятия клиентами и их удовлетворенности указывает на положительную траекторию роста.
Негативные моменты
- Маржа EBITDA снизилась из-за низкомаржинальных устаревших контрактов, что должно нормализоваться после конца года.
- Компания работает над решением проблем с цепочкой поставок и увеличила оборотный капитал на 120 млн долларов.
Позитивные моменты
- FTAI Aviation расширяет свою клиентскую базу и ожидает значительного вклада от программы LATAM Airlines и двух североамериканских авиакомпаний.
- Программа двигателей компании поддерживает сильный спрос с акцентом на эффективность и высокую маржинальность.
Недостатки
- Не были предоставлены конкретные сроки одобрения детали PMA V2500 от Chromalloy, хотя отмечается прогресс.
Основные моменты вопросов и ответов
- FTAI Aviation сосредоточена на обслуживании собственных двигателей для оптимизации операций.
- Компания планирует инвестировать от 60 до 80 млн долларов ежегодно в капитальные затраты на техническое обслуживание.
- Растущий спрос на полевые услуги рассматривается как повышение операционной эффективности.
- Следующее обновление от компании будет предоставлено после четвертого квартала.
Результаты третьего квартала FTAI Aviation и прогнозные заявления отражают рост компании, со стратегическими инициативами, направленными на расширение доли рынка и повышение акционерной стоимости. Фокус компании на органическом росте, удовлетворенности клиентов и операционной эффективности позиционирует ее хорошо на будущее, несмотря на некоторые проблемы с цепочкой поставок и устаревшими контрактами. Инвесторы будут внимательно следить за тем, как FTAI Aviation продолжает реализовывать свою бизнес-стратегию и использует растущий спрос в аэрокосмическом секторе.
Аналитика InvestingPro
Сильные результаты FTAI Aviation за третий квартал 2024 года отражаются в впечатляющих рыночных показателях. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация компании составляет 13,6 млрд долларов, подчеркивая ее значительное присутствие в аэрокосмическом секторе. Рост выручки компании на 28,22% за последние двенадцать месяцев и впечатляющий рост на 61,69% в последнем квартале соответствуют сообщенному увеличению скорректированной EBITDA.
Советы InvestingPro подчеркивают, что FTAI показала высокую доходность за последний год, с ошеломляющей общей доходностью по цене в 264,38% за последние 12 месяцев. Эта исключительная производительность соответствует позитивному прогнозу компании и повышенным оценкам EBITDA на 2024 год.
Фокус компании на органическом росте и удовлетворенности клиентов окупается, о чем свидетельствует совет InvestingPro, указывающий на то, что аналитики ожидают рост продаж в текущем году. Это соответствует расширяющейся клиентской базе FTAI и планам увеличения производства модулей.
Несмотря на сильный рост выручки, стоит отметить, что FTAI работает с умеренным уровнем долга, согласно другому совету InvestingPro. Это может быть связано с текущими инвестициями компании в расширение и планируемым погашением привилегированных акций серии B, упомянутым в отчете о доходах.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 16 дополнительных советов по FTAI, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.