Корпорация Pilgrim's Pride (NASDAQ: PPC) сообщила о сильных результатах за третий квартал 2024 года: чистая выручка выросла до 4,6 млрд долларов, что на 5,2% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Скорректированная EBITDA компании взлетела до 660 млн долларов по сравнению с 324 млн долларов за тот же квартал предыдущего года, демонстрируя высокую маржу скорректированной EBITDA в 14,4%. Такие показатели объясняются диверсифицированными стратегиями компании и ключевыми партнерскими отношениями с клиентами, особенно в сегментах Big Bird и Case Ready, которые продемонстрировали повышение эффективности производства и высокий спрос.
Ключевые моменты
- Чистая выручка Pilgrim's Pride выросла на 5,2% в годовом исчислении до 4,6 млрд долларов в третьем квартале 2024 года.
- Скорректированная EBITDA значительно выросла до 660 млн долларов с маржой 14,4%.
- Компания запустила более 280 новых продуктов, расширив свой инновационный портфель.
- Сильные показатели в Европе с маржой скорректированной EBITDA около 8,5%.
- Несмотря на сезонное снижение и влияние ураганов, цены на курицу в США оставались стабильными, а выручка выросла на 12%.
- Чистый долг составил 1,3 млрд долларов, при этом ликвидность оставалась высокой - почти 3 млрд долларов.
- Капитальные затраты прогнозируются на уровне 475 млн долларов, с акцентом на оптимизацию ассортимента продукции и операционную эффективность.
- Компания привержена устойчивому развитию, достигнув 17% сокращения выбросов Scope 1 и 2 с 2019 года.
Перспективы компании
- Pilgrim's Pride ожидает, что производство курицы в США вырастет примерно на 1,7% за год благодаря сильному внутреннему спросу.
- Компания сохраняет фокус на операционном совершенстве и расширении рынка по различным каналам.
- Планируется направить избыточные денежные средства на рост, потенциальные приобретения и повышение акционерной стоимости.
Негативные моменты
- Снижение спроса в Мексике из-за сезонных факторов и нарушений, вызванных ураганами.
- Сектор общественного питания еще не вернулся к уровню до COVID.
- Проблемы со смертностью новой породы влияют на общие уровни производства.
Позитивные моменты
- Сильный спрос в сегментах Big Bird и Case Ready.
- Значительная разница в цене по сравнению с говяжьим фаршем на розничном рынке.
- Успешные партнерства в Европе со стабильными чистыми продажами и ведущими брендами.
- Продажи брендовой продукции в Мексике резко выросли: Pilgrim's и Favoritos на 20% и 60% соответственно.
Недостатки
- Компания сообщила об убытке в 9 млн долларов, в основном из-за запасов живой птицы, пострадавших от ураганов.
- Разрыв между количеством размещенных и забитых цыплят, влияющий на уровни производства.
Основные моменты вопросов и ответов
- В Европе улучшение маржи скорректированной EBITDA объясняется ростом потребительской уверенности, улучшением роста заработной платы и снижением повседневных цен.
- На рынке США наблюдались стабильные цены на курицу и изменение потребительского поведения в сторону розничных и деликатесных вариантов.
- Ожидается, что восстановление после воздействия ураганов займет 9-12 месяцев для базы выращивания, при этом компания предоставляет финансовую помощь и усилия по восстановлению.
Корпорация Pilgrim's Pride продемонстрировала устойчивость перед лицом отраслевых вызовов, включая изменения в поведении потребителей и экологические нарушения. Приверженность компании инновациям, операционному совершенству и стратегическим инициативам роста хорошо позиционирует ее на мировом рынке. Продолжая ориентироваться в динамичном ландшафте птицеводческой отрасли, Pilgrim's Pride остается сосредоточенной на создании ценности для своих клиентов, акционеров и сообществ, которым она служит.
Аналитика InvestingPro
Сильные результаты Pilgrim's Pride Corporation (NASDAQ: PPC) за третий квартал 2024 года дополнительно подтверждаются недавними данными и аналитикой InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 11,31 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в птицеводческой отрасли.
Данные InvestingPro показывают, что Pilgrim's Pride достигла впечатляющего роста выручки на 6,33% за последние двенадцать месяцев, что соответствует заявленному увеличению на 5,2% в годовом исчислении в третьем квартале 2024 года. Эта траектория роста дополняется высокой валовой прибылью в 2,08 млрд долларов и маржой операционной прибыли в 8,38%, что подчеркивает операционную эффективность компании.
Финансовое здоровье компании дополнительно подчеркивается двумя ключевыми советами InvestingPro. Во-первых, ликвидные активы Pilgrim's Pride превышают ее краткосрочные обязательства, что указывает на сильную позицию ликвидности, соответствующую заявленным 3 млрд долларов ликвидности, упомянутым в отчете о доходах. Во-вторых, компания работает с умеренным уровнем долга, что соответствует заявленному чистому долгу в 1,3 млрд долларов.
Инвесторы могут найти оценку Pilgrim's Pride привлекательной, так как она торгуется с низким мультипликатором прибыли с коэффициентом P/E 15,29. Это может указывать на потенциал роста, особенно учитывая сильные показатели компании и перспективы роста, изложенные в отчете о доходах.
Показатели акций были особенно впечатляющими, с общей доходностью по цене 34,48% за последние шесть месяцев и ошеломляющей доходностью 89,96% за последний год. Это соответствует совету InvestingPro, подчеркивающему сильную доходность компании за последние три месяца и значительный рост цены за последние шесть месяцев.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитику. Для Pilgrim's Pride доступно еще 13 советов InvestingPro, предоставляющих более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Устойчивые финансовые показатели Pilgrim's Pride в сочетании с этими аналитическими данными InvestingPro подтверждают сильную рыночную позицию компании и потенциал для дальнейшего роста в птицеводческой отрасли.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.