Согласно отчету о доходах, проведенному 30 октября 2024 года, Compañía de Minas Buenaventura SAA (NYSE: BVN) продемонстрировала сильные результаты в третьем квартале 2024 года. Генеральный директор Леандро Гарсия вместе с другими руководителями сообщил о значительном увеличении EBITDA и чистой прибыли, существенном росте производства серебра и стратегических достижениях в ключевых проектах.
Улучшение операционных показателей компании и эффективное управление ликвидностью привели к повышению кредитного рейтинга Moody's до уровня B1. Стратегический рост Buenaventura отмечен продажей активов, включая Chaupiloma Royalty Company, и прогрессом в проектах San Gabriel и El Brocal.
Ключевые моменты
- EBITDA выросла до 132 млн долларов с маржой 40%.
- Чистая прибыль достигла 237 млн долларов, в отличие от убытка в том же квартале предыдущего года.
- Производство серебра увеличилось до 4,4 млн унций; производство золота выросло на 7%.
- Продажа Chaupiloma Royalty Company способствовала улучшению денежного потока с притоком в 210 млн долларов.
- Проект San Gabriel завершен на 65% с капитальными затратами в 77 млн долларов.
- Moody's повысило кредитный рейтинг компании до B1.
- Сильная денежная позиция в 458 млн долларов, с соотношением чистого долга к EBITDA 0,5x.
Перспективы компании
- El Brocal нацелен на среднюю пропускную способность 12 500 тонн в день к началу 2025 года.
- Ожидается, что проект San Gabriel будет генерировать 100 млн долларов EBITDA ежегодно.
- Ожидаемая денежная позиция в 370 млн долларов с начала 2025 года.
- Прогнозируемые дивиденды от Cerro Verde в размере 150 млн долларов.
- Продолжается технико-экономическое обоснование Trapiche, ожидается одобрение оценки воздействия на окружающую среду через шесть месяцев.
Негативные моменты
- Производство меди снизилось на 9% в годовом исчислении.
- Денежные затраты для San Gabriel увеличились до 1 300 долларов за унцию, что на 60% выше первоначального плана.
- Повышенные затраты в Julcani приводят к оценке будущих операций.
Позитивные моменты
- Сильные показатели производства серебра и золота.
- Стратегические продажи активов укрепляют финансовое положение.
- Повышение кредитного рейтинга отражает операционные и финансовые улучшения.
Недостатки
- Более высокие денежные затраты в San Gabriel из-за изменений в методах добычи и условиях.
- Ожидается рост затрат на рабочую силу на 2,4% - 2,5% в 2025 году.
Основные моменты вопросов и ответов
- Обсуждение состава рабочей силы компании, 30% которой составляют сотрудники и подрядчики.
- Подтверждение финансовых ассигнований от недавних продаж активов для финансирования San Gabriel и исследования Trapiche.
- Объявление о ежегодном Дне инвестора, запланированном на 10 декабря в Нью-Йорке.
Отчет о доходах Buenaventura за третий квартал 2024 года нарисовал картину компании на пути к восстановлению, с сильным ростом прибыльности и стратегическим развитием проектов. Продажа непрофильных активов и прогресс проекта San Gabriel являются ключевыми факторами оптимистичного прогноза компании.
Однако компания сталкивается с проблемами увеличения операционных затрат и необходимостью получения разрешений для продолжения производства на некоторых объектах. По мере того как Buenaventura продолжает ориентироваться в динамичной горнодобывающей отрасли, заинтересованные стороны с нетерпением ждут обновлений, которые будут представлены на предстоящем ежегодном Дне инвестора в Нью-Йорке.
Аналитика InvestingPro
Сильные показатели Compañía de Minas Buenaventura SAA в третьем квартале 2024 года дополнительно подтверждаются недавними данными и советами InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 3,32 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в горнодобывающем секторе.
Один из наиболее заметных советов InvestingPro подчеркивает, что Buenaventura имеет впечатляющую валовую прибыль. Это хорошо согласуется с заявленной маржой EBITDA в 40% в третьем квартале 2024 года, подчеркивая операционную эффективность компании. Валовая маржа за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 46,8%, демонстрируя стабильную прибыльность.
Другой релевантный совет InvestingPro указывает, что Buenaventura работает с умеренным уровнем долга. Это соответствует заявленной компанией сильной денежной позиции в 458 млн долларов и низкому соотношению чистого долга к EBITDA 0,5x, что способствовало недавнему повышению кредитного рейтинга Moody's.
Рост выручки компании также заслуживает внимания: за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года он составил 23,54%, достигнув 989 млн долларов. Эта тенденция роста поддерживает позитивный прогноз, представленный в отчете о доходах, особенно в отношении будущих проектов, таких как San Gabriel и El Brocal.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов для Buenaventura, предоставляя инвесторам более комплексный анализ финансового здоровья и рыночной позиции компании. Эти дополнительные сведения могут быть ценными для тех, кто хочет углубить свое понимание инвестиционного потенциала Buenaventura.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.