A.P. Møller - Mærsk (MAERSKb.CO) повысила прогноз по EBIT на весь год после уверенных результатов третьего квартала 2024 года, включая EBITDA в размере 4,8 млрд долларов и EBIT в 3,3 млрд долларов. EBIT компании с начала года немного ниже прошлогоднего показателя и составляет 4,4 млрд долларов.
Маржа EBIT сегмента логистики и услуг восстановилась до 5,1%, в то время как сегмент Ocean показал лучший квартал с EBIT в 2,8 млрд долларов благодаря высоким фрахтовым ставкам и объемам.
Терминальный бизнес также показал хорошие результаты с EBIT в 338 млн долларов. Обновленный прогноз Maersk по EBIT на весь год теперь составляет от 5,2 до 5,7 млрд долларов, а целевой показатель свободного денежного потока - не менее 3 млрд долларов, что обусловлено ожидаемым ростом спроса на контейнерном рынке на 6%.
Ключевые моменты
- Результаты Maersk за третий квартал показывают EBITDA в размере 4,8 млрд долларов и EBIT в 3,3 млрд долларов.
- Прогноз EBIT на весь год повышен до 5,2-5,7 млрд долларов.
- Маржа EBIT сегмента логистики и услуг выросла до 5,1%.
- Сегмент Ocean показал сильный квартал с EBIT в 2,8 млрд долларов.
- Терминальный бизнес сообщил об EBIT в 338 млн долларов.
- Maersk готовится запустить сеть Gemini в феврале 2025 года.
Перспективы компании
- Maersk ожидает рост спроса на контейнерном рынке на 6%.
- Компания фокусируется на операционном совершенстве и автоматизации терминальных операций.
- Maersk подтверждает свои среднесрочные цели на 2021-2025 годы и планирует обновить эти цели в 2025 году.
Негативные моменты
- EBIT с начала года немного ниже 4,5 млрд долларов 2023 года.
- Операционные расходы выросли из-за более длинных маршрутов и повышения стоимости обработки грузов.
- Маржа складирования и дистрибуции в сегменте логистики и услуг ниже удовлетворительного уровня.
Позитивные моменты
- Сегмент Ocean Maersk значительно восстановился с маржой EBIT в 25,5%.
- Выручка сегмента логистики и услуг в третьем квартале выросла на 11% год к году до 900 млн долларов.
- Терминальный сегмент достиг рекордной выручки в 1,2 млрд долларов, что на 18% больше год к году.
Недостатки
- Компания признала сложности в повышении маржи сегмента логистики и услуг до более высоких уровней.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Ожидается, что переход на сеть Gemini будет завершен в начале 2025 года с минимальными нарушениями.
- Maersk приостановила программу обратного выкупа акций в ожидании лучшей видимости спроса.
- Компания остается открытой для возможностей слияний и поглощений, особенно в Европе и промышленных вертикалях.
- Maersk не будет преследовать GXO, сосредоточившись вместо этого на оптимизации перехода на Gemini.
Третий квартал 2024 года для Maersk ознаменовался значительными финансовыми достижениями и стратегическими продвижениями. Сильный баланс компании с денежными средствами и депозитами на сумму 22,3 млрд долларов, а также существенное увеличение EBITDA и EBIT демонстрируют ее операционный прогресс в условиях рыночной волатильности. Сегменты логистики и услуг, а также терминальный показали впечатляющий рост: первый достиг увеличения выручки на 11%, а второй достиг рекордной выручки благодаря более высоким объемам и тарифам.
Будущие стратегии компании включают фокус на органическом росте и сбалансированном подходе к распределению капитала, с рассмотрением потенциальных возможностей слияний и поглощений. Предстоящий запуск сети Gemini является крупным операционным шагом, направленным на повышение надежности и эффективности.
Руководство Maersk остается уверенным в способности компании сохранить свои рыночные позиции и достичь среднесрочных целей, с приверженностью операционному совершенству и удовлетворенности клиентов.
Выводы InvestingPro
Устойчивые финансовые показатели A.P. Møller - Mærsk в третьем квартале 2024 года дополнительно освещаются ключевыми метриками от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет впечатляющие 25,07 млрд долларов, отражая ее значительное присутствие в индустрии морских перевозок. Это согласуется с советом InvestingPro, выделяющим Maersk как "видного игрока в индустрии морских перевозок".
Коэффициент P/E компании, равный 7,07, предполагает, что акции могут быть недооценены относительно ее доходов, что особенно интересно с учетом сильных квартальных результатов. Эта низкая оценка дополнительно подтверждается советом InvestingPro, указывающим, что Maersk "торгуется с низким мультипликатором Цена / Балансовая стоимость", при этом коэффициент Цена / Балансовая стоимость за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составляет всего 0,46.
Финансовая мощь Maersk очевидна в ее способности генерировать значительную выручку, которая составила 49,0 млрд долларов за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Эта устойчивая генерация выручки поддерживает способность компании поддерживать выплаты дивидендов, что она делает уже впечатляющие 33 года подряд, согласно другому совету InvestingPro.
Фокус компании на создании стоимости для акционеров дополнительно подчеркивается советом InvestingPro, утверждающим, что "руководство агрессивно выкупает акции", хотя в статье упоминается, что программа обратного выкупа была приостановлена в ожидании лучшей видимости спроса. Кроме того, Maersk может похвастаться "высокой доходностью для акционеров", что соответствует ее сильным финансовым показателям и приверженности возврату стоимости акционерам.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по Maersk, предоставляя инвесторам более комплексный анализ финансового здоровья компании и ее рыночной позиции. Эти выводы могут быть особенно ценными для тех, кто хочет глубже изучить инвестиционный потенциал Maersk в свете недавнего позитивного обновления прогноза и стратегических инициатив, таких как предстоящий запуск сети Gemini.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.