В третьем квартале 2024 года компания NCS Multistage (тикер: NCSM) сообщила о выручке в размере 44 млн долларов, что на 15% больше, чем в предыдущем году, и чистой прибыли в размере 4,1 млн долларов, или 1,60 доллара на разводненную акцию. Скорректированный показатель EBITDA компании в размере 7,1 млн долларов превысил прогнозы, а выручка с начала года достигла 118 млн долларов, что на 10% больше.
Международная выручка NCS Multistage показала значительный рост на 89%, что способствовало положительным финансовым результатам. Компания предоставила прогноз на четвертый квартал, прогнозируя выручку в диапазоне от 38 до 42 млн долларов, и скорректировала ожидания по выручке за весь год до 155,5-159,5 млн долларов.
Ключевые моменты
- Выручка за третий квартал составила 44 млн долларов, увеличившись на 15% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, при чистой прибыли 4,1 млн долларов.
- Скорректированная валовая маржа составила 42%, при росте международной выручки на 89%.
- Выручка с начала года достигла 118 млн долларов, что на 10% больше, чем в предыдущем году.
- Скорректированный показатель EBITDA за третий квартал превысил прогноз и составил 7,1 млн долларов.
- Прогноз по выручке на весь год скорректирован до 155,5-159,5 млн долларов, что на 11% больше, чем в 2023 году.
- Свободный денежный поток на 2024 год прогнозируется в размере 6-10 млн долларов, а денежная позиция на конец года, как ожидается, превысит 20 млн долларов.
Перспективы компании
- Прогноз выручки на четвертый квартал установлен в диапазоне от 38 до 42 млн долларов.
- Ожидания по выручке за весь год скорректированы до 155,5-159,5 млн долларов, что представляет собой увеличение на 11% по сравнению с 2023 годом.
- Прогноз по скорректированному показателю EBITDA на весь год теперь составляет от 18 до 20,5 млн долларов.
- Ожидаемый свободный денежный поток на 2024 год составляет 6-10 млн долларов, а денежная позиция к концу года превысит 20 млн долларов.
Негативные моменты
- Прочие доходы за третий квартал снизились на 500 000 долларов из-за разовых юридических урегулирований.
Позитивные моменты
- Значительный стратегический прогресс на международных рынках, выручка за первые девять месяцев превысила 12 млн долларов.
- Расширение ассортимента продукции, включая более крупный фрак-слив для 7-дюймовых обсадных колонн и успешные испытания продукции в приложениях для улавливания углерода и геотермальных применений.
- Ожидается, что рыночные условия в США останутся стабильными, с ростом в Канаде и сильным ростом в Аргентине, Норвегии и на Ближнем Востоке.
Недостатки
- Расходы на SG&A выросли до 14,1 млн долларов из-за увеличения премиальных выплат.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Генеральный директор Райан Хаммер обсудил позитивные структурные перспективы канадского рынка, прогнозируя рост в низких однозначных числах в течение следующих нескольких лет.
- Хаммер выразил оптимизм в отношении сильного роста в Аргентине и Вака-Муэрта в 2024 году, а также продолжающегося расширения в Норвегии и на Ближнем Востоке.
- В ходе звонка были отмечены достижения в применении трассеров для геотермальных разработок и акцент на разработке 7-дюймовой системы, критически важной для высокотемпературных применений, включая геотермальные и улавливание углерода.
- Акцент на роли NCS в поддержке клиентов передовыми технологиями для улучшения показателей ESG и углеродного следа.
Отчет о доходах NCS Multistage за третий квартал подчеркнул устойчивые финансовые показатели и стратегические достижения, особенно на международных рынках. С прочными перспективами на четвертый квартал и весь год компания хорошо позиционирована для использования рыночных возможностей и продолжения траектории роста.
Аналитика InvestingPro
Сильные финансовые показатели NCS Multistage (NCSM) в третьем квартале 2024 года дополнительно подтверждаются данными InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 46,4 млн долларов, отражая ее позицию в секторе нефтесервисных услуг.
Один из наиболее примечательных советов InvestingPro заключается в том, что NCSM торгуется при низком мультипликаторе прибыли. Это подтверждается коэффициентом P/E компании, равным 1,09, что исключительно низко и предполагает, что акции могут быть недооценены относительно прибыли. Это согласуется с сообщенной чистой прибылью компании в размере 4,1 млн долларов в третьем квартале и может указывать на потенциал роста цены акций, если рынок признает это несоответствие.
Другой релевантный совет InvestingPro подчеркивает, что NCSM имеет больше денежных средств, чем долга на своем балансе. Эта сильная позиция по ликвидности поддерживает прогноз компании о завершении 2024 года с денежной позицией, превышающей 20 млн долларов, и согласуется с ожидаемым свободным денежным потоком в размере 6-10 млн долларов на год.
Прибыльность компании за последние двенадцать месяцев, как отмечено в совете InvestingPro, отражается в впечатляющей рентабельности активов в 31,55%. Этот показатель подчеркивает эффективность NCS Multistage в генерировании прибыли от своих активов, что особенно важно в капиталоемкой нефтесервисной отрасли.
Стоит отметить, что NCSM показала общую доходность за 1 год в размере 31,96%, превзойдя многих конкурентов в секторе. Эти показатели, в сочетании с сильными результатами компании за третий квартал и позитивными перспективами, предполагают, что инвесторы признают ценность компании.
Для читателей, заинтересованных в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 5 дополнительных советов для NCSM, предоставляя более комплексный взгляд на финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.