CMS Energy (NYSE: CMS) сообщила о сильных финансовых результатах за третий квартал 2024 года: скорректированная прибыль на акцию (EPS) выросла до 2,47 долларов, что на 0,41 доллар больше, чем в прошлом году. Этот рост в основном объясняется положительными результатами в тарифных делах по электроэнергии и газу. Компания также подтвердила свой прогноз по EPS на 2024 год в диапазоне от 3,29 до 3,35 долларов и представила прогноз на 2025 год, ожидая EPS от 3,52 до 3,58 долларов, что указывает на рост от 6% до 8%.
Ключевые моменты
- Скорректированная EPS CMS Energy за третий квартал 2024 года выросла до 2,47 долларов, что на 0,41 доллар больше по сравнению с прошлым годом.
- Прогноз по EPS на 2024 год подтвержден на уровне 3,29-3,35 долларов, прогноз на 2025 год установлен на уровне 3,52-3,58 долларов.
- Генеральный директор Гаррик Рочоу отметил закон о чистой энергии в Мичигане, план повышения надежности на 7 млрд долларов и экономический рост как ключевые отличительные факторы.
- Планируется подача 20-летнего плана по возобновляемой энергии в соответствии с целями штата по чистой энергии.
- Несмотря на 10% увеличение отключений, затраты на восстановление на одно прерывание снизились более чем на 10%.
- Ожидается положительное отклонение в 0,14 доллара на акцию в четвертом квартале 2023 года из-за мягкой погоды.
- Ожидается, что рост затрат на страхование и IT приведет к отрицательному отклонению в 0,15 доллара на акцию.
- В августе S&P подтвердило высокие кредитные рейтинги компании.
- Спрос на центры обработки данных в Мичигане остается высоким, разрабатываются новые тарифные структуры.
Перспективы компании
- CMS Energy хорошо подготовлена для достижения своих финансовых целей, уделяя особое внимание надежности для клиентов и экономическому росту в Мичигане.
- Компания планирует подать план по возобновляемой энергии до 15 ноября для соответствия стандартам штата.
- Руководство ожидает рост EPS на 6-8%, с позитивным прогнозом, поддерживаемым сильными результатами на рынках мощности и энергии.
Негативные моменты
- Ожидается отрицательное отклонение от 0,25 до 0,31 доллара на акцию в оставшейся части года из-за роста затрат.
- Затраты на страхование и IT превышают бюджет, что приводит к корректировке ожиданий по финансированию на 2024 год.
Позитивные моменты
- Компания превзошла ожидания по росту и заключила двусторонние контракты.
- Ожидается изменение цен на контракты по мощности с 3-3,50 долларов до 5-6 долларов за киловатт в месяц из-за повышенного спроса и сниженного предложения.
- Налоговые кредиты по Закону о снижении инфляции принесли около 90 млн долларов от выбытия активов в этом году, что превзошло ожидания.
Недостатки
- Прогнозируется отрицательное отклонение в 0,15 доллара на акцию из-за роста затрат на страхование и IT в оставшейся части года.
- Некоторые категории затрат превышают бюджет, что приводит к перераспределению резервных средств.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Инфраструктура готова поддержать растущий спрос на центры обработки данных в Мичигане.
- Предстоящий План по возобновляемой энергии будет основываться на Интегрированном ресурсном плане 2021 года, нацеленном на 8 гигаватт солнечной энергии.
- Компания готовится к значительному увеличению капитальных затрат, прогнозируя 17 млрд долларов за пять лет.
В целом, отчет о доходах CMS Energy представил картину компании с сильным финансовым фундаментом и четким стратегическим направлением. Несмотря на предстоящие вызовы, особенно в управлении растущими операционными затратами, приверженность компании возобновляемой энергии и инвестициям в инфраструктуру, в сочетании с благоприятными регуляторными результатами, позиционирует ее для продолжения роста. Ожидается, что подробные обновления по инициативам компании в области возобновляемой энергии и стратегиям управления затратами будут представлены в предстоящем отчете за четвертый квартал.
Аналитика InvestingPro
Сильные финансовые показатели CMS Energy и позитивный прогноз дополнительно подтверждаются данными InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 20,87 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в секторе коммунальных услуг.
Один из наиболее заметных советов InvestingPro заключается в том, что CMS Energy повышает дивиденды 18 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров, что соответствует отчетной финансовой силе компании. Это особенно актуально с учетом сильных показателей компании за третий квартал 2024 года и позитивного прогноза по EPS на 2024 и 2025 годы.
Коэффициент P/E компании 21,47 и скорректированный P/E 25,07 за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года предполагают, что инвесторы готовы платить премию за прибыль CMS Energy, возможно, из-за ее стабильных показателей и перспектив роста. Это дополнительно подтверждается другим советом InvestingPro, указывающим, что CMS Energy торгуется с низким коэффициентом P/E относительно краткосрочного роста прибыли, с коэффициентом PEG 0,72.
Выручка CMS Energy за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 7 406 млн долларов, с валовой маржой прибыли 41,18%. Эти цифры подчеркивают способность компании генерировать существенную выручку и поддерживать здоровую маржу прибыли, что крайне важно для поддержания роста дивидендов и финансирования амбициозного плана капитальных затрат в 17 млрд долларов на следующие пять лет.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитику помимо упомянутых здесь. Инвесторы, заинтересованные в более комплексном анализе CMS Energy, могут изучить полный спектр советов InvestingPro.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.