Service Corporation International (SCI), владелец и оператор похоронных домов и кладбищ, сообщил о небольшом увеличении скорректированной прибыли на акцию (EPS) за третий квартал 2024 года во время своей последней конференции по доходам. Компания объявила о скорректированной EPS в размере 0,79 доллара по сравнению с 0,78 доллара годом ранее. Руководство SCI отметило значительные инвестиции в приобретения и недвижимость, а также увеличение операционного денежного потока и оптимистичные прогнозы на предстоящий год.
Ключевые моменты
- SCI сообщила о небольшом увеличении скорректированной EPS до 0,79 доллара за третий квартал 2024 года.
- Компания завершила приобретения на сумму 123 миллиона долларов и инвестировала 31 миллион долларов в недвижимость для будущего расширения.
- Сопоставимые доходы от похоронных услуг увеличились на 1%, а доходы от кладбищ остались на прежнем уровне.
- Скорректированный операционный денежный поток вырос на 18% по сравнению с прошлым годом.
- SCI ожидает скорректированную EPS в четвертом квартале в размере от 1 до 1,10 доллара и годовой рост EPS на 8-12% в 2025 году.
- Капитальные вложения за квартал составили 320 миллионов долларов, включая расходы на обслуживание и инициативы роста.
- Акционеры получили почти 65 миллионов долларов в виде дивидендов и выкупа акций.
- Компания выпустила облигации на сумму 800 миллионов долларов под 5,75% для рефинансирования долга и поддержания ликвидности на уровне 1,5 миллиарда долларов.
- SCI ожидает увеличения налоговых платежей в 2025 году и прогнозирует стабильные капитальные затраты на обслуживание.
Прогноз компании
- SCI ожидает возвращения к ежегодному росту EPS на 8-12% в 2025 году.
- Средняя точка прогноза скорректированного денежного потока от операций на 2024 год была повышена до диапазона 940-960 миллионов долларов.
- Компания стремится к снижению корпоративных общих и административных расходов в четвертом квартале, прогнозируя диапазон 38-40 миллионов долларов.
Негативные моменты
- Доходы от кладбищ показали снижение основного дохода, компенсированное увеличением прочих доходов.
- Компания ожидает увеличения налоговых платежей примерно на 150 миллионов долларов в 2025 году.
Позитивные моменты
- SCI завершила значительные приобретения и инвестиции в недвижимость в стратегических локациях.
- Компания сохранила сильную позицию ликвидности с доступными 1,5 миллиардами долларов.
- Ожидается, что маржа похоронных услуг улучшится примерно на 150 базисных пунктов к 2025 году.
Недостатки
- Наблюдалось снижение основного объема похоронных услуг на 1%.
- Влияние закрытия рынков в Западной Флориде из-за ураганов вызвало незначительные финансовые трудности.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Том Райан обсудил переход от трастового продукта к страховому, что может задержать рост до второй половины 2025 года.
- Ожидается, что SCI Direct увидит повышение прибыльности при значительном отставании, несмотря на проблемы с лицензированием.
- Компания оптимистично настроена в отношении будущих тенденций объема и возможностей приобретения, особенно в крупных мегаполисах.
Service Corporation International (NYSE: SCI) продемонстрировала устойчивость в своих показателях за третий квартал, со стратегией, сосредоточенной на приобретениях и инициативах роста. Финансовое здоровье компании стабильно, с коэффициентом левериджа в целевом диапазоне и проактивным подходом к рефинансированию долга. Несмотря на незначительные неудачи из-за внешних событий, руководство SCI остается уверенным в долгосрочных перспективах компании и ее способности создавать ценность для акционеров. Следующая конференция по доходам запланирована на февраль, где будут предоставлены дальнейшие обновления о результатах деятельности компании и стратегических инициативах.
Выводы InvestingPro
Недавние финансовые показатели и стратегические инициативы Service Corporation International (SCI) хорошо согласуются с несколькими ключевыми метриками и выводами от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 11,0 миллиардов долларов, что отражает ее значительное присутствие в индустрии похоронных услуг и кладбищ.
Приверженность SCI к возврату средств акционерам очевидна в истории ее дивидендов. Согласно советам InvestingPro, SCI повышала дивиденды 10 лет подряд и выплачивала дивиденды 20 лет подряд. Это соответствует сообщенному компанией возврату акционерам почти 65 миллионов долларов через дивиденды и выкуп акций в последнем квартале. Текущая дивидендная доходность составляет 1,47%, с ростом дивидендов на 3,45% за последние двенадцать месяцев.
Финансовое здоровье компании дополнительно подчеркивается ее прибыльностью. Данные InvestingPro показывают, что выручка SCI за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года составила 4,15 миллиарда долларов, с валовой прибылью 1,07 миллиарда долларов и операционной прибылью 901,75 миллиона долларов. Маржа операционной прибыли составляет солидные 22,08%, что указывает на эффективность операций.
Показатели акций SCI были заметными, с общей доходностью 52,49% за последний год и 20,71% с начала года, по данным InvestingPro. Эта сильная динамика отражается в том, что акции торгуются близко к 52-недельному максимуму, с ценой на уровне 99,65% от 52-недельного максимума.
Однако инвесторам следует отметить, что SCI торгуется с относительно высоким коэффициентом P/E 21,91 (скорректированным за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года), что выше среднего по отрасли. Этот показатель оценки, в сочетании с советом InvestingPro о том, что SCI торгуется с высоким коэффициентом P/E относительно краткосрочного роста прибыли, предполагает, что акции могут быть оценены с премией.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и выводы. Доступно еще 13 советов InvestingPro для SCI, которые могут предоставить ценный контекст для понимания финансового положения компании и будущих перспектив.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.