В последнем отчете о доходах компания Cactus Inc. (тикер: WHD) сообщила о умеренном увеличении выручки за 3 квартал 2024 года. Генеральный директор Скотт Бендер подчеркнул стратегические инициативы компании, направленные на международную экспансию и разработку новых продуктов. Несмотря на встречные ветры в отрасли, Cactus сохранила высокий баланс денежных средств и вознаградила акционеров квартальными дивидендами. Компания ожидает небольшого снижения выручки в предстоящем квартале, но остается приверженной укреплению своих рыночных позиций через инновации и потенциальные приобретения.
Ключевые моменты
- Cactus Inc. сообщила о выручке за 3 квартал 2024 года в размере 293 млн $, что на 1% больше по сравнению с предыдущим кварталом, при скорректированной EBITDA в 100 млн $.
- Выручка сегмента контроля давления немного снизилась на 1,1%, в то время как сегмент катушечных технологий показал рост на 4,3%.
- Корпоративные расходы увеличились из-за профессиональных сборов от приостановленной инициативы роста.
- Баланс денежных средств вырос до 303 млн $, даже после значительных выплат, включая 37,1 млн $ для закрытия обязательства по выплате вознаграждения.
- Ожидается, что в 4 квартале произойдет снижение выручки на середину однозначных цифр в обоих основных сегментах, со скорректированной маржой EBITDA от 33% до 35% для сегмента контроля давления и от 36% до 38% для сегмента катушечных технологий.
- Компания фокусируется на международном росте, ожидается значительное увеличение международной выручки от катушечных технологий.
Перспективы компании
- Cactus стремится расширить свое международное присутствие и запускает новые продукты, включая систему устьевого оборудования и дизайн фрак-клапана.
- Капитальные затраты на весь год прогнозируются в размере от 32 млн $ до 37 млн $, с учетом сроков и международной экспансии.
- Совет директоров утвердил квартальные дивиденды в размере 0,13 $ на акцию, выплата которых состоится в декабре.
Негативные моменты
- Ожидается, что сегмент контроля давления увидит снижение выручки на середину однозначных цифр в 4 квартале.
- Сегмент катушечных технологий также ожидает снижения выручки на середину-высокую однозначную цифру в тот же период.
Позитивные моменты
- Международная выручка от катушечных технологий удвоилась по сравнению с прошлым годом и, как ожидается, вырастет до 40% выручки сегмента в ближайшие несколько лет.
- Компания поддерживает устойчивый баланс с потенциалом для возврата средств акционерам к концу 2025 года, если возможности для приобретений не материализуются.
Упущения
- Корпоративные расходы выросли из-за профессиональных сборов от заброшенной инициативы неорганического роста.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Скотт Бендер ответил на опасения по поводу потенциальных тарифов, отметив, что производственная база компании в Боссье-Сити снижает риски, при этом около половины производства не затронуто.
- Бендер подтвердил продолжающееся тестирование систем устьевого оборудования на Ближнем Востоке, с увеличенными сроками из-за осторожного принятия решений.
- Компания хорошо позиционирована на фоне сдвига в сторону консолидации операторов в бассейне Пермиан.
- Продажи на буровую установку столкнулись с колебаниями из-за непредсказуемых заказов на производственные деревья.
- Тарифы не оказали значительного влияния на затраты, так как внутреннее производство остается более дорогим, чем импорт, несмотря на краткий период исключения из тарифов.
- Компания предпринимает шаги для решения геополитических рисков из Китая и увеличения производственных мощностей.
Cactus Inc. продолжает ориентироваться в сложной рыночной динамике с четкой стратегией, сфокусированной на международном росте и инновациях продуктов. Финансовая сила компании и проактивный подход к потенциальным отраслевым вызовам позиционируют ее для возможного увеличения доли рынка и создания ценности для акционеров. Следующее квартальное обновление ожидается с интересом, поскольку Cactus продвигает свои стратегические цели.
Инсайты InvestingPro
Cactus Inc. (WHD) продолжает демонстрировать финансовую устойчивость и стратегический рост, что подтверждается как недавним отчетом о доходах, так и дополнительными данными от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 4,75 млрд $, отражая ее значительное присутствие в секторе нефтегазового оборудования.
Данные InvestingPro показывают, что Cactus сохранила сильную финансовую позицию, с выручкой в 1,13 млрд $ за последние двенадцать месяцев по состоянию на 3 квартал 2024 года, что представляет рост на 12,15%. Это соответствует сообщенному компанией умеренному увеличению выручки в последнем квартале и ее фокусу на международную экспансию.
Примечательно, что Cactus может похвастаться впечатляющей операционной маржой в 29,6%, что подчеркивает ее операционную эффективность. Этот показатель поддерживает способность компании сохранять прибыльность даже при навигации по встречным ветрам в отрасли и инвестициях в инициативы роста.
Совет InvestingPro подчеркивает, что Cactus "имеет больше денежных средств, чем долга на своем балансе", что подтверждает сильную денежную позицию компании, упомянутую в отчете о доходах. Эта финансовая стабильность предоставляет Cactus гибкость для преследования своих стратегических целей, включая потенциальные приобретения и международную экспансию.
Другой релевантный совет InvestingPro отмечает, что Cactus "повышала свои дивиденды в течение 5 лет подряд". Этот последовательный рост дивидендов соответствует приверженности компании возврату средств акционерам, что подтверждается недавно утвержденными квартальными дивидендами в размере 0,13 $ на акцию.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 6 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшие инсайты о финансовом здоровье и рыночной позиции Cactus Inc.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.