BNP Paribas (BNP.PA) объявил о стабильных показателях за третий квартал 2024 года, с чистой прибылью, приходящейся на долю группы, в размере 2,9 млрд евро, что на 5,9% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Выручка банка также выросла на 2,7% по сравнению с тем же кварталом предыдущего года.
Генеральный директор Жан-Лоран Бонафе отметил значительный рост в сегменте корпоративного и институционального банкинга (CIB) и оптимистичные перспективы на ближайшие годы, ожидая улучшений благодаря благоприятным рыночным условиям и стратегическим инициативам, включая приобретение AXA Investment Management.
Ключевые моменты
- Чистая прибыль, приходящаяся на долю группы, выросла на 5,9% в годовом исчислении до 2,9 млрд евро.
- Выручка выросла на 2,7% по сравнению с третьим кварталом 2023 года, при этом выручка CIB увеличилась на 9%.
- С начала года достигнута экономия затрат в размере 655 млн евро; целевая общая экономия на год составляет 1 млрд евро.
- Коэффициент базового капитала первого уровня (Core Equity Tier 1) остается устойчивым на уровне 12,7%.
- Положительные тенденции в коммерческом и розничном банкинге в еврозоне; сегменты страхования и управления активами также показали хорошие результаты.
- Банк нацелен на рост более 3% в 2025 и 2026 годах, особенно на французском и бельгийском рынках.
Перспективы компании
- BNP Paribas ожидает продолжения роста выручки в 2025 и 2026 годах благодаря благоприятной среде процентных ставок и рыночным условиям.
- Ожидается, что приобретение AXA Investment Management усилит синергию в подразделении инвестиционных решений и во всей группе.
Негативные моменты
- Подразделение акций и прайм-сервисов показало низкие результаты в третьем квартале, несмотря на сильные показатели с начала года.
- Высокие краткосрочные ставки негативно повлияли на чистый процентный доход и объемы депозитов во французском розничном банкинге.
- Возникли опасения по поводу сложностей моделирования маржи лизинга и услуг Arval из-за нормализации продаж подержанных автомобилей.
Позитивные моменты
- Депозиты клиентов и внебалансовые активы выросли на 4,4% в годовом исчислении.
- Выручка от страхования и управления активами увеличилась на 4,9% и 7,9% соответственно.
- Выручка от персонального финансирования выросла на 1,5%, воспользовавшись благоприятной средой процентных ставок.
Недостатки
- Сообщается о снижении на 5,7% в специализированных направлениях бизнеса.
- Arval столкнулся со значительным падением цен на подержанные автомобили, хотя и достиг органического роста бизнеса.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Тарик Эль Меджад из Bank of America отметил разочаровывающие результаты подразделения акций и прайм-сервисов в третьем квартале.
- Аззурра Гуэльфи из Citi задала вопрос о динамике французского розничного банкинга, на что Бонафе ответил, объяснив влияние высоких краткосрочных ставок.
- Джулия Миотто из Morgan Stanley спросила о влиянии британского рынка автомобильного финансирования на BNP, на что было сообщено о минимальном воздействии.
- Дельфина Ли из JPMorgan запросила разъяснения по экономии затрат и перспективам на 2026 год, при этом ожидается дополнительная экономия в размере 200 млн долларов в четвертом квартале.
В итоге, отчет о доходах BNP Paribas отразил сильные финансовые показатели со значительным ростом чистой прибыли и выручки в годовом исчислении. Стратегический фокус банка на мерах по экономии затрат и распределении капитала, а также интеграция AXA Investment Management, позиционируют его для продолжения успеха в ближайшие годы. Несмотря на некоторые проблемы в специализированных направлениях бизнеса и влияние процентных ставок на розничный банкинг, BNP Paribas сохраняет позитивный прогноз на будущий рост, особенно на рынках еврозоны.
Аналитика InvestingPro
Сильные финансовые показатели BNP Paribas в третьем квартале 2024 года дополнительно подтверждаются данными InvestingPro. Рыночная капитализация банка составляет впечатляющие 77,17 млрд долларов, что отражает его значительное присутствие в банковской отрасли. С коэффициентом P/E 7,65, BNP Paribas, по-видимому, торгуется по относительно привлекательной оценке по сравнению с конкурентами.
Советы InvestingPro подчеркивают, что BNP Paribas агрессивно выкупает собственные акции, что соответствует упомянутому в отчете о доходах фокусу компании на распределении капитала. Эта стратегия может потенциально повысить стоимость для акционеров и поддержать цену акций. Кроме того, банк повышал дивиденды в течение 4 лет подряд, демонстрируя приверженность возврату стоимости акционерам. Это особенно примечательно, учитывая сильную финансовую позицию банка и перспективы роста на 2025 и 2026 годы.
Рост выручки на 3,14% за последние двенадцать месяцев, о котором сообщает InvestingPro, подтверждает упомянутое в статье увеличение выручки на 2,7% в годовом исчислении. Эта последовательная траектория роста поддерживает оптимистичный прогноз генерального директора Жан-Лорана Бонафе на ближайшие годы.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по BNP Paribas, предоставляя инвесторам более комплексный анализ финансового здоровья и рыночной позиции компании. Эти сведения могут быть особенно ценными для тех, кто стремится принимать обоснованные инвестиционные решения на основе более широкого набора показателей и экспертных наблюдений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.