Comstock Resources (NYSE: CRK) представила отчет о доходах за третий квартал 2024 года 31 октября 2024 года, уделив особое внимание своим стратегическим достижениям в Западном Хейнсвилле и финансовым показателям на фоне колебаний цен на природный газ. Генеральный директор Джей Эллисон указал на растущий глобальный спрос на природный газ, особенно со стороны секторов искусственного интеллекта и дата-центров, как на положительный индикатор для будущего компании. Несмотря на сложную ценовую конъюнктуру, Comstock сообщила о скромном увеличении добычи и значительных операционных улучшениях, включая успешное бурение своей первой скважины с горизонтальным стволом в форме подковы.
Ключевые моменты
- Comstock Resources воспользовалась растущим спросом на природный газ, обусловленным развитием искусственного интеллекта и дата-центров.
- Компания сообщила о средней реализованной цене в 1,90 доллара за тысячу кубических футов, при этом общий объем продаж нефти и газа достиг 305 миллионов долларов.
- Добыча в среднем составила 1,4 млрд кубических футов эквивалента в день, что немного выше, чем в аналогичном квартале прошлого года.
- Comstock успешно пробурила свою первую скважину с горизонтальным стволом в форме подковы, достигнув 23% экономии ожидаемых капитальных затрат.
- Компания ожидает снижения капитальных затрат на 25-35% в 2024 году по сравнению с 2023 годом.
- Руководство остается оптимистичным в отношении будущего, несмотря на низкие цены на природный газ.
Перспективы компании
- Comstock ожидает сохранения устойчивой финансовой ликвидности с почти 1,1 млрд долларов доступных средств на конец третьего квартала.
- Компания планирует ввести в эксплуатацию 43 чистые скважины и прогнозирует добычу в четвертом квартале на уровне 1 325-1 375 миллионов кубических футов в день.
- Капитальные затраты на аренду прогнозируются на уровне 2-5 миллионов долларов в квартал, с дополнительными расходами для Pinnacle Gas Services, оцениваемыми в 50-90 миллионов долларов за квартал.
Негативные моменты
- Компания столкнулась со сложной ценовой конъюнктурой с низкими ценами на природный газ, что повлияло на финансовые результаты.
- Скорректированный чистый убыток составил 49 миллионов долларов, или 0,17 доллара на акцию.
- Ожидается, что добыча в четвертом квартале снизится на 10% из-за сокращения количества буровых установок.
Позитивные моменты
- Comstock оптимизировала 57% своих коротких локаций в Хейнсвилле в более эффективные локации в форме подковы.
- Компания стратегически позиционирована для получения выгоды от ожидаемого роста спроса на природный газ.
- Новые объекты промежуточной инфраструктуры должны увеличить мощности по подготовке газа, поддерживая рост без ограничений добычи.
Недостатки
- Несмотря на операционные улучшения, финансовые показатели Comstock пострадали от низкой средней реализованной цены на природный газ.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Руководство обсудило влияние зимней погоды на цены на газ, ожидая, что первая половина 2025 года будет сильно зависеть от спроса на отопление.
- Компания изучает возможности слияний и поглощений в регионе Хейнсвилл, фокусируясь на приобретении прав на добычу на мелководье.
- Comstock стремится увеличить свое хеджирование до 50% на 2025 год в зависимости от условий газового рынка и зимнего спроса.
В целом, Comstock Resources остается приверженной оптимизации своих операций и использованию будущего роста рынка природного газа. Несмотря на текущие ценовые проблемы, стратегическое позиционирование компании и операционные достижения создают основу для потенциального долгосрочного успеха.
Аналитика InvestingPro
Недавний отчет о доходах и стратегические перспективы Comstock Resources (NYSE: CRK) можно дополнительно контекстуализировать с помощью актуальных финансовых данных и экспертного анализа от InvestingPro.
Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация Comstock составляет 3,4 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в секторе природного газа. Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года составила 1,3 млрд долларов, при этом наблюдалось заметное снижение выручки на 37,52% за этот период. Это согласуется со сложной ценовой конъюнктурой, упомянутой в отчете о доходах.
Несмотря на оптимистичный прогноз компании относительно будущего спроса на природный газ, советы InvestingPro указывают на некоторые проблемы. Один из советов указывает, что Comstock "быстро сжигает наличные средства", что может быть связано с текущими капитальными затратами и операционными расходами компании в условиях низких цен. Другой совет предполагает, что компания "работает со значительной долговой нагрузкой", что инвесторам следует учитывать в свете планируемого сокращения капитальных затрат на 2024 год.
На положительной стороне, данные InvestingPro показывают сильную доходность в 22,07% за последние три месяца, что может отражать оптимизм рынка относительно стратегического позиционирования компании и потенциальных выгод от ожидаемого роста спроса на природный газ.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов для Comstock Resources, предоставляя более комплексный анализ для инвесторов, желающих глубже изучить финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Дивидендная доходность в 4,33% может быть привлекательной для инвесторов, ориентированных на доход, особенно учитывая обязательство компании поддерживать финансовую ликвидность, упомянутое в отчете о доходах.
Для читателей, заинтересованных в более детальном финансовом анализе Comstock Resources, InvestingPro предоставляет множество дополнительных показателей и аналитических данных, которые могут помочь в принятии инвестиционных решений на этом динамичном рынке природного газа.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.