Everest Group Limited (тикер: EGR), глобальный поставщик услуг страхования и перестрахования, сообщил о стабильных результатах в ходе телефонной конференции по итогам третьего квартала 2024 года. Компания отметила высокую годовую общую доходность акционеров на уровне 19,4% и операционную рентабельность собственного капитала 18,7% с начала года. Несмотря на более высокие, чем обычно, убытки от катастроф, Everest Group сохранила дисциплину в андеррайтинге и эффективное управление рисками. Генеральный директор Хуан Андраде отметил значительный прогресс как в сегменте перестрахования, так и в сегменте страхования, с акцентом на диверсификацию портфеля и дисциплинированный андеррайтинг.
Ключевые моменты
- Годовая общая доходность акционеров составила 19,4%, а операционная рентабельность собственного капитала - 18,7% с начала года.
- Валовые начисленные премии составили 4,4 млрд долларов США, увеличившись на 1% в постоянной валюте.
- Комбинированный коэффициент улучшился до 93,1%, при этом валовые начисленные премии по перестрахованию выросли на 1,7%.
- Чистый инвестиционный доход вырос до 496 млн долларов США, а доходность книги увеличилась с 4,2% до 4,8%.
- Собственный капитал акционеров достиг 15,3 млрд долларов США, увеличившись на 19,1% по сравнению с концом 2023 года.
- Валовые начисленные премии в сегменте страхования снизились на 2% до 1,2 млрд долларов США.
- Компания находится в процессе продажи своего бизнеса по страхованию спорта и развлечений EverSports and Entertainment Insurance.
- Руководство ожидает благоприятных рыночных условий для январских возобновлений.
Перспективы компании
- Руководство ожидает стабильных ценовых условий для имущественных и специальных линий в предстоящих январских возобновлениях.
- Everest Group стремится к целевому комбинированному коэффициенту 93-94% для страхования во второй половине года, в зависимости от развития убытков от катастроф.
Негативные моменты
- На квартал повлияли более высокие, чем обычно, убытки от катастроф в размере 279 млн долларов США.
- Валовые начисленные премии в сегменте страхования снизились на 2% из-за намеренных корректировок портфеля, особенно в линиях страхования ответственности.
Позитивные моменты
- Сегмент перестрахования показал рост, особенно в линиях имущественного перестрахования от катастроф сверх убытка и пропорционального имущественного перестрахования.
- Розничное имущественное страхование и специальные линии в сегменте страхования продемонстрировали заметный рост.
Недостатки
- В сегменте страхования наблюдалось почти 20-процентное снижение в линиях страхования ответственности из-за стратегических корректировок портфеля.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Генеральный директор Хуан Андраде обсудил возможное снижение цен на имущественное перестрахование от катастроф в США, но предположил стабилизацию или повышение из-за недавних ураганов.
- Марк Кочанчич рассказал об исследованиях резервов компании, выразив уверенность в резервах сегмента перестрахования и указав на более высокий риск в линиях страхования ответственности США в сегменте страхования.
- Джим Уильямсон заверил, что компания поддерживает диверсифицированный имущественный портфель, избегая чрезмерной подверженности в пиковых зонах.
- Компания планирует повысить прозрачность резервов с более детальным раскрытием информации в 2025 году.
Телефонная конференция Everest Group Limited по итогам третьего квартала показала, что компания ориентируется в сложной рыночной ситуации с помощью стратегических корректировок и акцента на дисциплину в андеррайтинге. Несмотря на такие проблемы, как высокие убытки от катастроф и изменения в страховом портфеле, финансовые показатели компании остались сильными. Благодаря устойчивому и диверсифицированному подходу, Everest Group Limited хорошо позиционирована для использования благоприятных рыночных условий и достижения своих целей в предстоящие периоды.
Аналитика InvestingPro
Стабильные результаты Everest Group Limited (EGR) в третьем квартале 2024 года дополнительно подтверждаются ключевыми финансовыми показателями и аналитикой от InvestingPro. Высокая годовая общая доходность акционеров компании в 19,4% соответствует данным InvestingPro, показывающим уверенный рост выручки на 19,35% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Эта траектория роста подчеркивает способность Everest расширять свой бизнес даже на сложном страховом рынке.
Акцент компании на дисциплину в андеррайтинге отражается в впечатляющей операционной марже в 17,15% за тот же период. Этот показатель в сочетании с заявленной операционной рентабельностью собственного капитала в 18,7% с начала года демонстрирует эффективность Everest в генерации прибыли от своей деятельности.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Everest Group является "Видным игроком в страховой отрасли", что очевидно из ее рыночной позиции и финансовых результатов, обсуждаемых в отчете о доходах. Кроме того, совет, отмечающий, что компания "поддерживает выплаты дивидендов в течение 30 лет подряд", говорит о ее финансовой стабильности и приверженности доходности акционеров, дополняя заявленную годовую общую доходность акционеров в 19,4%.
Коэффициент P/E компании, равный 5,26, предполагает, что акции могут быть недооценены относительно ее прибыли, потенциально предлагая привлекательную точку входа для инвесторов. Этот низкий мультипликатор прибыли может быть особенно интересен, учитывая сильные показатели компании и позитивный прогноз на январские возобновления.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Everest Group Limited, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.