Huntington Ingalls Industries (HII), крупнейшая американская компания по строительству военных кораблей, сообщила о снижении прибыли и выручки в третьем квартале 2024 года. Прибыль на акцию (EPS) упала до 2,56 долларов с 3,70 долларов за аналогичный квартал предыдущего года. Выручка компании также снизилась на 2,4% в годовом исчислении до 2,7 миллиардов долларов.
Несмотря на эти неудачи, HII объявила о значительном контракте на сумму 9,6 миллиардов долларов на строительство десантных кораблей, что способствовало увеличению портфеля заказов до 49,4 миллиардов долларов. В ответ на операционные проблемы, включая задержки в поставках материалов и неэффективность рабочей силы, HII пересмотрела свой прогноз на весь год по выручке от судостроения до 8,8 миллиардов долларов и обновила ожидания по свободному денежному потоку до уровня от нуля до 100 миллионов долларов.
Ключевые моменты
- HII сообщила о снижении прибыли в 3 квартале 2024 года с выручкой в 2,7 миллиарда долларов и EPS в 2,56 доллара.
- Прогноз выручки от судостроения на весь год скорректирован до 8,8 миллиардов долларов, ожидается, что Mission Technologies принесет от 2,8 до 2,85 миллиардов долларов.
- Прогноз маржи судостроения пересмотрен до 5-6%, а ожидания по свободному денежному потоку установлены на уровне от нуля до 100 миллионов долларов.
- Значительные операционные достижения включают отправку последнего модуля для подводной лодки класса Virginia "Utah" и прогресс в работе над CVN 79 "Kennedy".
- HII получила контракт на 9,6 миллиардов долларов на десантные корабли, увеличив портфель заказов до 49,4 миллиардов долларов.
- Компания сосредоточена на обучении персонала и улучшении цепочки поставок для решения проблем с производительностью.
Перспективы компании
- HII ожидает заключения контрактов на подводные лодки в конце 2024 года, стремясь к среднесрочной и долгосрочной марже судостроения в 9-10%.
- Прогноз выручки Mission Technologies увеличен, отражая сильный рост и значительные контрактные победы.
- Компания планирует консолидировать Mission Technologies для повышения конкурентоспособности и снижения затрат.
Негативные моменты
- Снижение выручки и EPS в третьем квартале по сравнению с прошлым годом.
- Операционная прибыль и чистая прибыль значительно снизились по сравнению с 3 кварталом 2023 года.
- Ожидания по свободному денежному потоку были понижены, и компания отозвала свой пятилетний целевой показатель свободного денежного потока.
- Примерно 50-60% работ все еще основаны на контрактах, заключенных до COVID, что влияет на прогнозы по марже.
Позитивные моменты
- Портфель заказов HII значительно увеличился благодаря контракту на 9,6 миллиардов долларов на десантные корабли.
- Mission Technologies сообщила о росте выручки на 14% с начала года и контракте на 6,7 миллиардов долларов на поддержку радиоэлектронной борьбы.
- Компания уверена в будущем росте, осуществляя стратегические инвестиции в персонал и инфраструктуру.
Недостижения
- Выручка и прибыль на акцию за 3 квартал 2024 года оказались ниже показателей предыдущего года.
- Проблемы с поставками критически важных материалов и неэффективность рабочей силы повлияли на производительность.
- Потребовались корректировки предположений о прибыльности и денежном потоке из-за текущих проблем.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Руководство обсудило влияние переговоров по контрактам на подводные лодки на производительность и темпы бронирования.
- Финансовые последствия проблем со сваркой на подводных лодках Block IV все еще оцениваются.
- Озабоченность по поводу сокращения операционного денежного потока на 800 миллионов долларов связана как с задержками контрактов, так и с проблемами производительности.
- Компания оценивает влияние новых стратегий заключения контрактов на будущие финансовые прогнозы.
В заключение, отчет о доходах HII за третий квартал показал смешанные финансовые результаты с заметными контрактными победами и стратегическими корректировками, направленными на улучшение будущей маржи и денежного потока. Компания преодолевает операционные проблемы и остается сосредоточенной на обеспечении справедливых контрактов и оптимизации операций для обеспечения долгосрочной стабильности и роста. Акции HII, торгуемые под тикером HII на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE), могут отражать настроения инвесторов относительно этих событий.
Аналитика InvestingPro
Huntington Ingalls Industries (HII) сталкивается со сложной финансовой ситуацией, что отражено в недавнем отчете о доходах и дополнительных данных от InvestingPro. Несмотря на проблемы, обозначенные в отчете о доходах, есть некоторые положительные показатели, заслуживающие внимания.
Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация HII составляет 7,28 миллиардов долларов, с коэффициентом P/E 9,93, что предполагает возможную недооценку акций относительно их доходов. Это дополнительно подтверждается советом InvestingPro, указывающим, что HII "торгуется при низком коэффициенте P/E относительно краткосрочного роста прибыли", что может быть привлекательным для инвесторов, ориентированных на стоимость.
Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на 2 квартал 2024 года составила 11,78 миллиардов долларов, с темпом роста 8,04%. Этот рост, хотя и скромный, демонстрирует способность HII увеличивать свою выручку, несмотря на операционные трудности, упомянутые в отчете о доходах.
Совет InvestingPro подчеркивает, что HII "повышает дивиденды 13 лет подряд", что соответствует текущей дивидендной доходности компании в 2,81%. Этот последовательный рост дивидендов может привлечь инвесторов, ориентированных на доход, особенно учитывая текущую экономическую неопределенность.
Однако важно отметить, что HII "страдает от слабой валовой прибыли", как указано в другом совете InvestingPro. Это отражается в валовой марже прибыли в 14,56% за последние двенадцать месяцев по состоянию на 2 квартал 2024 года, что подтверждает проблемы, обсуждаемые в отчете о доходах, связанные с операционной неэффективностью и задержками в поставках материалов.
В настоящее время акции торгуются вблизи 52-недельного минимума, что может представлять возможность для инвесторов, верящих в долгосрочные перспективы компании, особенно учитывая существенный портфель заказов в 49,4 миллиарда долларов, упомянутый в статье.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает дополнительные советы и метрики, которые могут предоставить более глубокое понимание финансового здоровья и будущих перспектив HII. Доступно еще 7 советов InvestingPro для HII, которые могут быть ценными для инвесторов, проводящих тщательную проверку компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.