Enviri Corporation (тикер: EVC), глобальный поставщик экологических решений, раскрыла смешанные финансовые результаты в своем отчете о доходах за третий квартал. Хотя компания отметила рекордный квартал для своего подразделения Clean Earth, она столкнулась с трудностями в сегментах Harsco Environmental (HE) и Rail из-за ослабления мирового рынка стали и операционных проблем соответственно.
Общая выручка за квартал составила 574 млн долларов, что на 4% меньше, чем в прошлом году, при скорректированной EBITDA в 85 млн долларов. Несмотря на эти трудности, Enviri продолжает фокусироваться на своей долгосрочной стратегии по повышению акционерной стоимости и операционной эффективности, нацеливаясь на EBITDA, превышающую 400 млн долларов к 2027 году.
Ключевые моменты
- Подразделение Clean Earth достигло роста скорректированной EBITDA более чем на 20% и маржи EBITDA в 17,5%, что является рекордным показателем за квартал.
- Сегмент Harsco Environmental столкнулся с трудностями из-за условий на мировом рынке стали, со скорректированной EBITDA, немного снизившейся до 53 млн долларов.
- Сегмент Rail столкнулся с операционными проблемами, что привело к убытку по скорректированной EBITDA в 2 млн долларов за квартал.
- Компания скорректировала прогноз EBITDA на 2024 год до 317-327 млн долларов, с прогнозом отрицательного свободного денежного потока в 10 млн долларов на год.
- Enviri ожидает улучшения расширения маржи, EBITDA и роста выручки в ближайшие годы, особенно в подразделении Clean Earth.
Прогноз компании
- Enviri стремится к EBITDA, превышающей 400 млн долларов к 2027 году, с прогнозируемым свободным денежным потоком более 150 млн долларов.
- Прогноз скорректированной EBITDA на 2024 год был пересмотрен с учетом сдержанных ожиданий для HE и Rail, но улучшенного прогноза для Clean Earth.
- Enviri ожидает значительного увеличения свободного денежного потока в ближайшие годы, обусловленного сокращением пенсионных взносов и улучшением показателей подразделения Rail.
Негативные моменты
- Условия на мировом рынке стали и избыточные мощности в Китае повлияли на сегмент Harsco Environmental.
- Сегмент Rail столкнулся с задержками в цепочке поставок и последствиями урагана Хелен, что привело к чистому использованию денежных средств примерно в 40 млн долларов за год.
Позитивные моменты
- Рекордная маржа Clean Earth и рост скорректированной EBITDA подчеркивают сильные показатели подразделения.
- Продажа активов принесла доход, превышающий 50 млн долларов, а пенсионный фонд в Великобритании был полностью профинансирован на год раньше запланированного срока.
- Ожидается, что предстоящие контракты в Rail принесут значительный положительный денежный поток в ближайшие несколько лет.
Недостатки
- Общая выручка за третий квартал снизилась на 4% по сравнению с прошлым годом.
- Снижение объемов промышленных и почвенных работ привело к снижению выручки Clean Earth на 1%.
- Снижение объема послепродажного обслуживания в сегменте Rail и убытки от курсовых разниц, связанные с турецкой лирой, повлияли на финансовые результаты.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Обсуждались сложность и проблемы оценки затрат в контрактах ETO подразделения Rail, при этом корректировки в резервах на будущие убытки рассматривались как естественная часть процесса завершения проекта.
- Расхождение между дивидендами и прибылью неконтролирующих долей участия было объяснено временными факторами и накопленной прибылью от совместных предприятий, а не фундаментальной проблемой.
Отчет о доходах Enviri Corporation подчеркнул устойчивость и адаптивность компании перед лицом отраслевых и макроэкономических проблем. Поскольку Enviri продолжает ориентироваться в сложном глобальном рыночном ландшафте, ее стратегический фокус на операционных показателях и акционерной стоимости остается неизменным. С прицелом на будущее, Enviri готова использовать возможности роста в своих подразделениях Clean Earth и Rail, одновременно управляя текущими трудностями в сегменте Harsco Environmental.
Аналитика InvestingPro
Недавние финансовые показатели Enviri Corporation, отмеченные в их отчете о доходах, соответствуют нескольким ключевым выводам от InvestingPro. Смешанные результаты компании по ее подразделениям отражаются в текущих рыночных настроениях и финансовых показателях.
Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация Enviri составляет 614,46 млн долларов, что относительно скромно с учетом ее глобальных операций. Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 2,11 млрд долларов, с небольшим ростом выручки на 0,16% в последнем квартале. Это соответствует заявленной компанией общей выручке в 574 млн долларов за третий квартал, которая показала снижение на 4% по сравнению с прошлым годом.
Советы InvestingPro указывают, что Enviri "работает со значительной долговой нагрузкой", что может быть фактором в скорректированном прогнозе EBITDA компании на 2024 год и прогнозе отрицательного свободного денежного потока на год. Эта долговая нагрузка также может объяснить, почему компания фокусируется на улучшении свободного денежного потока в ближайшие годы, как упоминалось в их прогнозе.
Другой релевантный совет InvestingPro предполагает, что "ожидается рост чистой прибыли в этом году". Этот оптимистичный прогноз соответствует цели Enviri достичь EBITDA, превышающей 400 млн долларов к 2027 году, и их ожиданиям улучшения расширения маржи и роста выручки, особенно в подразделении Clean Earth.
Недавние показатели акций были сложными, данные InvestingPro показывают снижение на 23,02% за последнюю неделю и падение на 35,19% за последние три месяца. Эта волатильность соответствует смешанным финансовым результатам компании по ее подразделениям и глобальным рыночным проблемам, с которыми они столкнулись, особенно в сегменте Harsco Environmental.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов для Enviri Corporation, предоставляя инвесторам более комплексный анализ финансового здоровья и рыночной позиции компании. Эти выводы могут быть особенно ценными, учитывая сложный характер операций Enviri в нескольких секторах и географических регионах.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.