Allstate Corporation (ALL), ведущий поставщик страховых услуг, сообщила о устойчивых финансовых результатах за третий квартал 2024 года: общий доход вырос до 16,6 млрд долларов, что на 14,7% больше, чем в предыдущем году. Компания объявила о чистой прибыли в размере 1,2 млрд долларов и скорректированной чистой прибыли в размере 3,91 доллара на акцию, достигнув впечатляющей рентабельности собственного капитала в 26,1%. Сектор имущественного страхования и страхования ответственности Allstate показал особенно сильные результаты, и теперь компания может похвастаться более чем 200 миллионами активных полисов.
Ключевые моменты
- Общий доход Allstate вырос до 16,6 млрд долларов, увеличившись на 14,7% по сравнению с прошлым годом.
- Чистая прибыль достигла 1,2 млрд долларов, а скорректированная чистая прибыль составила 3,91 доллара на акцию.
- Компания сообщила о рентабельности собственного капитала в 26,1%.
- Премии по имущественному страхованию и страхованию ответственности выросли на 11,6% до 13,7 млрд долларов.
- Комбинированный коэффициент автострахования улучшился до 94,8; комбинированный коэффициент страхования жилья составил 98,2.
- Количество заявок на новый бизнес выросло на 26%, при этом прямой канал продаж вырос на 56%.
- Allstate фокусируется на расширении доли рынка в сфере личного имущественного страхования и страхования ответственности, а также на улучшении защиты клиентов.
Перспективы компании
- Allstate стремится повысить удержание клиентов и использовать инициативы роста для укрепления рыночных позиций.
- Компания ожидает снижения темпов роста тарифов в будущем, что должно способствовать улучшению показателей удержания клиентов.
- Allstate инвестирует в рекламу и стратегию многоканального распространения для стимулирования роста.
Негативные моменты
- Показатели удержания клиентов снизились на 2,7 пункта за последние 10 кварталов и сейчас составляют около 87%.
- Скорректированная чистая прибыль в сегменте здравоохранения и льгот снизилась из-за увеличения использования льгот.
Позитивные моменты
- Ожидается, что бизнес по имущественному страхованию и страхованию ответственности будет расти с привлекательной маржой и меньшим повышением тарифов.
- Чистый инвестиционный доход увеличился до 783 млн долларов благодаря более высокой доходности по инструментам с фиксированным доходом.
- Доход от бизнеса по планам защиты вырос на 23,1% по сравнению с прошлым годом и составил 512 млн долларов.
Недостатки
- Несмотря на в целом положительные финансовые результаты, Allstate отметила проблемы с показателями удержания клиентов и скорректированной чистой прибылью в некоторых сегментах.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Руководители обсудили влияние приобретения National General на удержание клиентов и рост.
- Allstate отдает приоритет органическому росту и сократила обратный выкуп акций.
- Компания оптимистично настроена в отношении возможностей роста во всех каналах распространения, особенно в сфере независимых агентов.
Стратегические инициативы Allstate привели к значительному увеличению количества заявок на новый бизнес, которое выросло на 26% в третьем квартале. Инвестиции компании в модель цифрового страховщика и приобретения в сфере защиты мобильных устройств сыграли ключевую роль в этом росте. Операционное исполнение привело к увеличению количества заявок на новый бизнес на 26%, при этом прямой канал продаж показал рост на 56% по сравнению с предыдущим годом.
Перспективная стратегия компании включает улучшение показателей удержания клиентов, которые снизились из-за накопленного повышения тарифов. Allstate противодействует этой тенденции, ожидая меньшего повышения тарифов в будущем. Ожидается, что эти усилия, наряду со стратегией многоканального распространения компании, будут способствовать росту бизнеса по имущественному страхованию и страхованию ответственности, поддерживаемому привлекательной маржой и меньшим повышением тарифов.
Инвестиционные показатели Allstate оставались сильными: чистый инвестиционный доход вырос до 783 млн долларов по сравнению с предыдущим годом благодаря более высокой доходности по инструментам с фиксированным доходом. Бизнес по планам защиты также показал значительный рост доходов.
Что касается продажи активов, Allstate объявила о продаже своего бизнеса по добровольному страхованию сотрудников за 2 млрд долларов. Ожидается, что сделка будет закрыта в первой половине 2025 года и принесет около 1,6 млрд долларов капитала.
Руководители компании выразили оптимизм в отношении потенциала роста во всех каналах распространения, особенно на рынке страхования жилья, где конкуренция снижается. Они также отметили успешную интеграцию приобретенной компании National General, которая усилила присутствие Allstate на рынке нестандартного автострахования и в сфере независимых агентов.
Allstate продолжает фокусироваться на поддержании высокой доходности при стратегическом управлении ростом во всех своих страховых предложениях, используя данные и технологии для повышения конкурентоспособности на рынке. Несмотря на проблемы на некоторых рынках, компания уверена в своей способности улучшить показатели удержания клиентов за счет улучшения обслуживания клиентов и операционного совершенства. Руководители завершили конференц-звонок позитивным прогнозом на результаты следующего квартала, основанным на их стратегических инициативах и устойчивых финансовых показателях.
Выводы InvestingPro
Сильные финансовые показатели Allstate Corporation (ALL) в третьем квартале 2024 года дополнительно подтверждаются недавними данными InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 50,16 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в страховой отрасли. Рост выручки Allstate на 11,67% за последние двенадцать месяцев соответствует заявленному увеличению общего дохода на 14,7% за квартал, демонстрируя устойчивый рост выручки.
Данные InvestingPro показывают, что скорректированный коэффициент P/E Allstate составляет 11,85, что указывает на возможную недооценку акций по сравнению с их потенциалом доходности. Это может быть особенно привлекательным для инвесторов, учитывая сильные финансовые результаты компании и инициативы роста.
Два ключевых совета InvestingPro особенно актуальны для текущей позиции Allstate:
1. Allstate повышает дивиденды 13 лет подряд, что подчеркивает приверженность компании возврату стоимости акционерам и соответствует ее заявленной финансовой устойчивости.
2. Ожидается, что чистая прибыль вырастет в этом году, что поддерживает позитивный прогноз, представленный в отчете о доходах, и фокус компании на прибыльности во всех сегментах бизнеса.
Эти выводы дополняют заявленную Allstate рентабельность собственного капитала в 26,1% и ее стратегические инициативы, направленные на расширение доли рынка и улучшение удержания клиентов.
Для инвесторов, стремящихся глубже понять финансовое здоровье и будущие перспективы Allstate, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов, обеспечивающих комплексный анализ для принятия инвестиционных решений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.