Bristol-Myers Squibb (BMS) сообщила о значительном росте доходов в третьем квартале, с заметным увеличением на 20% выручки от портфеля роста, которая теперь составляет примерно половину общей выручки. Ключевыми факторами такой эффективности стали дисциплинированное управление расходами и устойчивый спрос на все продуктовые портфели компании.
BMS также отметила одобрение FDA препарата Cobenfy, нового средства для лечения шизофрении, и положительные достижения в онкологии, включая новые возможности для регистрации. Повысив прогноз по выручке и прибыли на акцию на весь год, BMS демонстрирует уверенность в своей долгосрочной стратегии роста и развитии портфеля разрабатываемых препаратов.
Ключевые моменты
- Выручка от портфеля роста Bristol-Myers Squibb увеличилась на 20%, теперь составляя около половины общей выручки.
- Одобрения FDA и положительные результаты исследований 3 фазы в онкологии укрепили продуктовое предложение компании.
- BMS приобрела Karuna Therapeutics для усиления долгосрочного роста, с продолжающимися испытаниями в области шизофрении и болезни Альцгеймера.
- Компания на пути к достижению экономии в 1,5 млрд долларов и стремится сократить долг на 10 млрд долларов к середине 2026 года.
- Прогноз по выручке и не-GAAP прибыли на акцию на весь год был повышен благодаря сильным результатам с начала года.
- Ожидается, что продажи Cobenfy вырастут в 2025 году, целевой показатель доступности - 80-85% в течение года.
- BMS планирует начать три исследования 3 фазы в 2024 году и представить данные 1 фазы для CD19 NEX-T клеточной терапии.
Перспективы компании
- BMS ожидает одобрения FDA подкожной формы ниволумаба к концу 2024 года.
- Компания прогнозирует рост выручки на 5% в 2024 году, с ожидаемыми продажами Revlimid на уровне 5,5 млрд долларов.
- BMS повысила прогноз по не-GAAP прибыли на акцию до диапазона 0,75-0,95 долларов.
Негативные моменты
- Компания сталкивается с вызовами со стороны дженериковой конкуренции для таких препаратов, как Sprycel и Pomalyst.
- Отмечены медленные показатели для Sotyktu, хотя доступность на рынке улучшилась с 25% до около 50% в третьем квартале 2023 года.
Позитивные моменты
- Сообщается о сильном спросе и двузначном росте для ключевых продуктов, таких как Eliquis и Camzyos.
- Продажи Reblozyl выросли на 81%, демонстрируя устойчивый спрос как на рынке США, так и на международных рынках.
Недостатки
- BMS столкнулась с возвратом запасов на 150 млн долларов, что повлияло на такие бренды, как Opdivo и Opdualag.
- Для исследования Milvexian требуется увеличение размера выборки из-за более низких, чем ожидалось, показателей событий.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Компания обсудила обязательные решения о покрытии для Cobenfy, ожидаемые в первом квартале 2025 года.
- Положительные отзывы от плательщиков после одобрения новых препаратов.
- Планы начать исследования 3 фазы в 2024 году для лечения ажитации при болезни Альцгеймера и когнитивных нарушений, а также биполярной мании.
- Обнадеживающие данные из исследования PMRT5, особенно в отношении немелкоклеточного рака легкого и рака поджелудочной железы.
Bristol-Myers Squibb (BMS), с тикером BMS, продемонстрировала сильную приверженность росту и инновациям в своем отчете о доходах за третий квартал. Дисциплинированное финансовое управление компании и стратегический фокус на ключевых продуктах и развитии портфеля разрабатываемых препаратов хорошо позиционируют ее для будущего роста. С несколькими важными клиническими испытаниями и одобрениями FDA на горизонте, BMS готова продолжить свою траекторию устойчивой эффективности на фармацевтическом рынке.
Инсайты InvestingPro
Сильные показатели Bristol-Myers Squibb в третьем квартале дополнительно освещаются ключевыми метриками от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет впечатляющие 110,98 млрд долларов, отражая ее значительное присутствие в фармацевтической индустрии. Это согласуется с советом InvestingPro, подчеркивающим, что BMS является "видным игроком в фармацевтической индустрии".
Финансовое здоровье компании подчеркивается ее устойчивой выручкой в 46,51 млрд долларов за последние двенадцать месяцев, с заметным ростом выручки на 8,69% в последнем квартале. Этот рост соответствует упомянутому в отчете о доходах 20-процентному увеличению выручки от портфеля роста.
Инвесторам следует обратить внимание на привлекательную дивидендную доходность BMS в 4,56%, что особенно актуально с учетом совета InvestingPro о том, что компания "поддерживает выплату дивидендов на протяжении 54 лет подряд". Это долгосрочное обязательство по возврату средств акционерам дополнительно подчеркивается другим советом, указывающим, что "руководство агрессивно выкупает акции", демонстрируя уверенность в ценности компании.
Хотя в статье упоминаются вызовы со стороны дженериковой конкуренции, показатели оценки BMS предполагают потенциал роста. Справедливая стоимость по InvestingPro в 56,69 долларов США выше предыдущей цены закрытия в 52,66 долларов США, что указывает на возможную недооценку акций. Это подтверждается советом InvestingPro о том, что "оценка подразумевает высокую доходность свободного денежного потока".
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Bristol-Myers Squibb, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее позиции на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.