Mastercard Incorporated (NYSE: NYSE:MA) сообщила о сильных финансовых результатах в третьем квартале 2024 года. Генеральный директор Майкл Мибах отметил 14% рост чистой выручки и 13% увеличение скорректированной чистой прибыли по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Рост был в основном обусловлен значительным увеличением потребительских расходов и объема трансграничных операций. Компания расширяет прием цифровых платежей и фокусируется на коммерческих платежах. Mastercard также объявила о ключевых приобретениях для усиления своих услуг в области кибербезопасности и управления подписками, и готовится к встрече с инвестиционным сообществом 13 ноября для обсуждения будущих стратегий.
Ключевые моменты
- Чистая выручка Mastercard увеличилась на 14%, а скорректированная чистая прибыль выросла на 13% по сравнению с прошлым годом.
- Объем трансграничных операций вырос на 17%, а мировой общий объем операций (GDV) увеличился на 10%.
- Компания планирует приобрести Recorded Future и Minna Technologies, стремясь усилить кибербезопасность и управление подписками.
- Mastercard выкупила акции на сумму 2,9 млрд долларов, с дополнительным выкупом на 983 млн долларов до 28 октября 2024 года.
- Прогноз на 4 квартал 2024 года предполагает рост чистой выручки в низких двузначных числах и не-GAAP налоговую ставку около 17%.
Прогноз компании
- Mastercard нацелена на рост чистой выручки в низких двузначных числах на валютно-нейтральной основе в 4 квартале 2024 года.
- Ожидается рост операционных расходов на верхней границе диапазона низких двузначных чисел, в основном из-за увеличения расходов на рекламу и маркетинг.
- Встреча с инвестиционным сообществом запланирована на 13 ноября для предоставления дополнительной информации о стратегии компании.
Негативные моменты
- Тенденции расходов в начале октября могут быть подвержены влиянию разовых факторов, и рекомендуется проявлять осторожность при прогнозировании на 2025 год.
- Компания учитывает конкурентную среду и сосредоточена на поддержании финансовой дисциплины при увеличении объемов.
Позитивные моменты
- Потребительское здоровье остается сильным, с положительными тенденциями расходов, поддерживаемыми продолжающейся силой занятости и небольшим снижением процентных ставок, управляемых ФРС.
- Mastercard привлекает дополнительные B2B потоки через партнерства и наблюдает 11% рост коммерческих объемов (в нейтральной валюте) в 3 квартале.
- Услуги компании с добавленной стоимостью, особенно в области кибербезопасности и анализа данных, продолжают расти и теперь составляют около 50% ее предложений.
Недостатки
- В отчете о доходах не было отмечено конкретных недостатков.
Основные моменты вопросов и ответов
- Mastercard Move, который интегрирует Mastercard Send и Cross-Border Services, охватывает 95% банков мира и показал рост транзакций более чем на 40% в 3 квартале.
- Компания отметила, что различные факторы, включая географический микс и волатильность валютных курсов, влияют на тенденции доходности в выручке от транзакций.
- Mastercard фокусируется на расширении рынка в Китае и осознает потенциальное влияние антимонопольного иска Министерства юстиции против Visa.
В целом, отчет о доходах Mastercard за третий квартал 2024 года отражает компанию в отличном финансовом состоянии, стратегически расширяющую свои услуги и присутствие на рынке. Приобретения Recorded Future и Minna Technologies подчеркивают приверженность Mastercard улучшению кибербезопасности и персонализации в своих предложениях. С значительным ростом ключевых финансовых показателей и четкой стратегией на предстоящий квартал, Mastercard кажется хорошо позиционированной для продолжения своей траектории в сфере цифровых платежей. Предстоящая встреча с инвестиционным сообществом в ноябре, вероятно, предоставит инвесторам более детальный взгляд на долгосрочные планы и инициативы компании.
Выводы InvestingPro
Сильные финансовые показатели Mastercard в 3 квартале 2024 года дополнительно подтверждаются данными InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет впечатляющие 461,26 млрд долларов, отражая ее доминирующее положение в индустрии финансовых услуг. Это соответствует совету InvestingPro, подчеркивающему, что Mastercard является "видным игроком в индустрии финансовых услуг".
Рост выручки компании на 11,87% за последние двенадцать месяцев, по данным InvestingPro, близко соответствует 14% увеличению чистой выручки, упомянутому в отчете о доходах. Эта устойчивая траектория роста дополняется высокой прибыльностью Mastercard, с валовой маржой прибыли 100% и операционной маржой 58,31% за тот же период.
Инвесторам следует отметить, что Mastercard торгуется при относительно высоком коэффициенте P/E 38,24, что InvestingPro отмечает как "торговлю при высоком мультипликаторе прибыли". Этот показатель оценки предполагает, что рынок имеет высокие ожидания относительно будущего роста Mastercard, что соответствует позитивному прогнозу компании и стратегическим приобретениям, упомянутым в отчете о доходах.
Еще один совет InvestingPro, заслуживающий внимания, заключается в том, что Mastercard "повышала свои дивиденды на протяжении 13 лет подряд". Этот последовательный рост дивидендов, в сочетании с темпом роста дивидендов 15,79% за последние двенадцать месяцев, подчеркивает приверженность компании возврату стоимости акционерам, что соответствует выкупу акций, упомянутому в отчете о доходах.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов по Mastercard, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.