Lincoln Financial Group (NYSE: LNC) продемонстрировала устойчивые финансовые показатели в своем отчете о доходах за третий квартал 2024 года, показав самую высокую квартальную прибыль за последние два года. Компания сообщила о скорректированной операционной прибыли в размере 358 млн долларов, или 2,06 доллара на акцию, обусловленной сильными результатами во всех бизнес-сегментах. Несмотря на чистый убыток в размере 562 млн долларов, в основном из-за влияния сделки с Fortitude Re на справедливую стоимость, Lincoln Financial остается оптимистичной в отношении своего стратегического направления и будущей прибыльности.
Ключевые моменты
- Скорректированная операционная прибыль достигла 358 млн долларов, что является самым высоким показателем за последние два года.
- Прибыль от группового страхования более чем удвоилась по сравнению с прошлым годом, а прибыль от аннуитетов увеличилась на 15%.
- Общий объем продаж аннуитетов вырос до 3,4 млрд долларов, что на почти 25% больше, чем в предыдущем году.
- Компания представила обновленный бренд для улучшения узнаваемости на рынке.
- Lincoln Financial поддерживает сильную капитальную позицию с коэффициентом риск-капитала более 420%.
- Несмотря на чистый убыток из-за сделки с Fortitude Re, прогноз роста продаж и прибыльности остается положительным.
Перспективы компании
- Планы по росту группового бизнеса и пенсионного обеспечения, диверсификации предложений аннуитетов и переориентации страхового бизнеса на продукты с разделением рисков.
- Акцент на устойчивом росте, операционной эффективности и создании долгосрочной ценности для заинтересованных сторон.
- Фокус на снижении долговой нагрузки и увеличении перестраховочных мощностей через бермудский филиал Alpine, с ожидаемыми потоками в 2025 году.
Негативные моменты
- Чистый убыток за квартал составил 562 млн долларов, в основном из-за изменений справедливой стоимости, связанных со сделкой Fortitude Re.
- Операционная прибыль от страхования жизни снизилась до 14 млн долларов из-за более высокой смертности от крупных страховых случаев.
Позитивные моменты
- Операционная прибыль группового страхования достигла рекордных 110 млн долларов.
- Аннуитеты принесли 300 млн долларов операционной прибыли, а остатки на счетах выросли почти на 13% до 165 млрд долларов.
- Услуги пенсионного плана принесли операционную прибыль в размере 44 млн долларов с сильным чистым притоком в 651 млн долларов.
- Инвестиционный портфель остается высококачественным, 97% инвестиций имеют инвестиционный рейтинг, а доходность по новым вложениям составляет 6,4%.
Недостатки
- Сезонное увеличение расходов, хотя компания управляет расходами, нацеленными на повышение эффективности.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Руководство обсудило улучшения в конвертации свободного денежного потока и приоритеты, включая погашение долга и снижение долговой нагрузки.
- Lincoln Financial не планирует дополнительных сделок по перестрахованию для блоков GUL, стремясь улучшить денежный поток от существующих блоков.
- Компания оптимистично настроена в отношении своих стратегий и позиционирования на рынке, даже с появлением новых конкурентов.
Отчет о доходах Lincoln Financial Group за третий квартал показал картину компании, балансирующей между управлением краткосрочными вызовами и инвестированием в долгосрочный стратегический рост. С обновленным брендом и прочной капитальной базой компания готова ориентироваться в конкурентной среде и продолжать свою траекторию прибыльного роста.
Выводы InvestingPro
Сильные показатели Lincoln Financial Group в третьем квартале дополнительно подтверждаются ключевыми метриками и выводами от InvestingPro. Коэффициент P/E компании, равный 3,65, и скорректированный коэффициент P/E, равный 4,57 за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, указывают на то, что акции торгуются при относительно низком мультипликаторе прибыли, что соответствует одному из советов InvestingPro. Эта оценка может быть привлекательной для инвесторов, ориентированных на стоимость, особенно учитывая недавний рост прибыли компании.
Дивидендная доходность компании в 5,36% заслуживает внимания, особенно в свете совета InvestingPro, подчеркивающего, что Lincoln Financial поддерживает выплату дивидендов в течение 54 лет подряд. Это долгосрочное обязательство по возврату средств акционерам может быть обнадеживающим для инвесторов, ориентированных на доход, особенно учитывая сильную капитальную позицию компании, упомянутую в отчете о доходах.
Еще один совет InvestingPro указывает на то, что цена акций Lincoln Financial значительно выросла за последние шесть месяцев. Это подтверждается данными InvestingPro, показывающими общую доходность по цене в 26,79% за тот же период. Текущая цена акций также торгуется вблизи 52-недельного максимума, составляя 96,08% от этого значения. Эти показатели свидетельствуют о сильной рыночной уверенности в недавних результатах и перспективах компании.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Lincoln Financial, предоставляя инвесторам более комплексный анализ финансового здоровья и рыночной позиции компании. Для тех, кто ищет более глубокие выводы, изучение этих дополнительных советов на InvestingPro может быть ценным для принятия обоснованных инвестиционных решений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.