DaVita Inc. (DVA), ведущий поставщик услуг по лечению заболеваний почек, провела телефонную конференцию по результатам третьего квартала 2024 года под руководством вице-президента группы по связям с инвесторами Ника Элиасона, генерального директора Хавьера Родригеса и финансового директора Джоэла Акермана. Компания продемонстрировала устойчивость перед лицом ураганов Элен и Милтон, сохранив прогноз скорректированной операционной прибыли на 2024 год в диапазоне от 1,91 до 2,01 млрд долларов.
DaVita сообщила о скорректированной операционной прибыли в размере 535 млн долларов и прибыли на акцию в размере 2,59 доллара за квартал. Хотя рост объема лечения оставался неизменным, компания отметила увеличение выручки на одну процедуру и ожидает нормализации условий поставок к началу 2025 года.
Ключевые моменты
- DaVita подтвердила прогноз скорректированной операционной прибыли на 2024 год в размере от 1,91 до 2,01 млрд долларов и скорректированной прибыли на акцию от 9,25 до 10,05 долларов.
- Компания успешно управляет своим долгом, при этом ближайший срок погашения теперь приходится на 2028 год, а уровень долговой нагрузки находится в целевом диапазоне.
- Обратный выкуп акций составил 2,7 млн акций в третьем квартале и около 600 000 в октябре 2023 года.
- DaVita ожидает темпы роста количества процедур на уровне 50-100 базисных пунктов за весь год, несмотря на влияние ураганов.
- Компания готовится к операционным корректировкам и возможностям роста, обновленная информация ожидается в отчете о доходах за четвертый квартал.
Перспективы компании
- DaVita ожидает, что окончательное правило CMS на 2025 год будет включать переход пероральных препаратов в Medicare Part B.
- Компания сосредоточена на преодолении текущих проблем и подготовке к будущим возможностям роста.
Негативные моменты
- Ожидаются такие проблемы, как повышенный уровень смертности, проблемы с поставками из-за закрытия предприятия Baxter и истечение срока действия процентных ограничений.
- Ураганы повлияли на объемы лечения, и компания столкнулась с увеличением расходов на защиту интересов из-за политической активности.
Позитивные моменты
- Ожидаются потенциальные выгоды от международного роста и включения пероральных препаратов в пакеты возмещения.
- Снижение затрат на закрытие центров и рост за счет приобретений в Латинской Америке рассматриваются как положительные факторы.
Недостатки
- Существует неопределенность относительно финансового влияния фосфатных связывающих веществ из-за неясного возмещения и ассортимента продукции.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Компания ответила на вопросы о годовом росте выручки на одну процедуру, скорректировав прогноз на 2024 год до диапазона 2,5-3,5%.
- Ожидается, что амортизация будет оставаться на прежнем уровне или снизится в 2025 году из-за меньшего количества закрытий центров.
- Чистое влияние различных негативных и позитивных факторов остается переменным, особенно в отношении предстоящих решений по ценообразованию пакетов услуг.
Отчет о доходах DaVita показал, что компания успешно справляется с природными катастрофами и рыночными вызовами, сохраняя при этом стабильные финансовые перспективы. Способность компании удерживать уровень долговой нагрузки в целевом диапазоне и выкупать акции отражает сильный баланс. Несмотря на неизменный рост объема лечения, стратегический фокус DaVita на операционной эффективности и росте на международных рынках, а также ожидаемая нормализация условий поставок позволяют ей потенциально извлечь выгоду из меняющегося ландшафта здравоохранения. Устойчивость компании и приверженность уходу за пациентами остаются центральными, поскольку она готовится к будущим возможностям и решает текущие неопределенности в секторе здравоохранения.
Аналитика InvestingPro
DaVita Inc. (DVA) продолжает демонстрировать финансовую устойчивость и стратегический рост, что подтверждается как недавним отчетом о доходах, так и дополнительными данными от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 11,77 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в индустрии поставщиков медицинских услуг.
Данные InvestingPro показывают, что коэффициент P/E DaVita в настоящее время составляет 14,49, что относительно низко по сравнению с коэффициентом PEG 0,18 за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года. Это предполагает, что акции могут быть недооценены относительно потенциала роста прибыли, что соответствует позитивному прогнозу компании и сохраненному руководству на 2024 год.
Кроме того, рост выручки DaVita на 6,34% за последние двенадцать месяцев и сильный рост EBITDA на 18,62% за тот же период подчеркивают способность компании расширять свой бизнес, несмотря на такие проблемы, как влияние ураганов и проблемы с поставками, упомянутые в отчете о доходах.
Один из советов InvestingPro подчеркивает, что руководство агрессивно выкупает акции, что соответствует сообщению компании о выкупе 2,7 млн акций в третьем квартале и около 600 000 в октябре 2023 года. Эта стратегия часто сигнализирует о уверенности руководства в будущих перспективах компании и может потенциально увеличить стоимость для акционеров.
Другой релевантный совет InvestingPro указывает на то, что DaVita торгуется при низком коэффициенте P/E относительно ее краткосрочного роста прибыли. Это соответствует сохраненному прогнозу компании и потенциальным выгодам от международного роста и предстоящих изменений в структурах возмещения, обсуждавшихся во время отчета о доходах.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 10 дополнительных советов по DaVita, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.