Comfort Systems USA (NYSE: FIX), ведущий поставщик услуг в области механического и электрического строительства, сообщил о значительном увеличении прибыли в третьем квартале 2024 года, достигнув рекордных 4,09 доллара на акцию, что на 40% больше по сравнению с предыдущим годом.
Сегмент электрооборудования компании продемонстрировал беспрецедентную маржинальность, что способствовало увеличению операционной прибыли на 50% в годовом исчислении и росту выручки на сопоставимой основе на 18% за квартал. Портфель заказов вырос до 5,7 миллиардов долларов, что на 32% больше, чем в прошлом году, а квартальные дивиденды были увеличены на 0,05 доллара до 0,35 доллара на акцию.
Comfort Systems USA ожидает продолжения сильных показателей в четвертом квартале и в 2025 году, чему способствует высокий спрос на промышленных и институциональных рынках, а также продолжающиеся инвестиции в модульное строительство и передовые технологии.
Ключевые моменты
- Рекордная прибыль в размере 4,09 доллара на акцию, что на 40% больше, чем в предыдущем году.
- Беспрецедентная маржинальность в сегменте электрооборудования; маржинальность механического сегмента осталась высокой.
- Операционная прибыль и выручка на сопоставимой основе выросли на 50% и 18% соответственно.
- Портфель заказов увеличился до 5,7 миллиардов долларов, рост на 32% в годовом исчислении.
- Квартальные дивиденды увеличены до 0,35 доллара на акцию.
- Операционный денежный поток превысил 300 миллионов долларов; показатель EBITDA достиг 238 миллионов долларов.
- Ожидается продолжение сильных показателей с фокусом на промышленные и институциональные рынки.
Перспективы компании
- Ожидается рост продаж на высокий однозначный или низкий двузначный процент в 2025 году.
- Продолжение фокуса на управлении рисками и селективных критериях выбора проектов с приоритетом на партнерства и прибыльность.
- Сильный денежный поток с планами на дисциплинированные приобретения и увеличение обратного выкупа акций.
Негативные моменты
- Небольшое снижение в производственном секторе по сравнению с прошлым годом.
- Опасения по поводу реально достижимого размера рынка для дата-центров, несмотря на растущий общий адресуемый рынок.
Позитивные моменты
- Надежный поток многофазных проектов и благоприятные условия контрактов.
- Ожидается, что сильный спрос в таких секторах, как производство чипов и дата-центры, поддержит рост.
- Продолжающиеся инвестиции в модульное строительство и передовые технологии для повышения эффективности.
Недостатки
- Снижение дивидендов на 0,05 доллара за квартал, хотя это не повлияет на свободный денежный поток.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Руководители обсудили возможность совместного использования трудовых ресурсов для оптимизации эффективности на рабочих площадках.
- Увеличение обратного выкупа акций в третьем квартале, обусловленное сильным денежным потоком и уверенностью в будущих перспективах.
- Приобретения теперь приносят более 0,80 доллара с каждого заработанного доллара благодаря более низким эффективным налоговым ставкам.
- Подтверждены сезонные закономерности маржинальности, при этом первый квартал обычно показывает самую низкую маржу.
Руководители Comfort Systems USA выразили оптимизм относительно стратегического позиционирования компании, подчеркнув сильное исполнение и беспрецедентную маржинальность во всех их электрических компаниях. Было отмечено, что фокус компании на инициативах по повышению эффективности, особенно в модульном строительстве с использованием автоматизации и робототехники в Техасе и Северной Каролине, является ключевым фактором их успеха.
В ходе телеконференции также затрагивалась растущая тенденция использования систем жидкостного охлаждения для новых AI дата-центров и необходимость более близких решений для теплопередачи, при этом руководители выразили уверенность в продолжающемся спросе на инфраструктуру дата-центров.
Что касается операционных стратегий, Comfort Systems USA подчеркнула свою способность совместно использовать трудовые ресурсы для оптимизации эффективности на рабочих площадках и приоритет дисциплинированных приобретений. Сильный денежный поток компании и благоприятные налоговые структуры от приобретенных компаний укрепили ее финансовое положение, позволяя увеличить обратный выкуп акций и готовность к покупке акций при падениях рынка.
Несмотря на небольшой спад в производственном секторе, руководители остаются оптимистичными в отношении 2025 года, ссылаясь на надежный поток проектов и солидный портфель заказов. Руководство Comfort Systems USA завершило телеконференцию благодарностью за вклад сотрудников и оптимизмом в отношении перспектив компании в предстоящем году.
Аналитика InvestingPro
Сильные финансовые показатели Comfort Systems USA (NYSE: FIX), о которых сообщается в отчете о доходах за третий квартал 2024 года, дополнительно подтверждаются данными InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 13,55 миллиардов долларов, что отражает ее значительное присутствие в секторе услуг механического и электрического строительства.
Данные InvestingPro показывают, что Comfort Systems USA достигла впечатляющего роста выручки на 31,23% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года. Это хорошо согласуется с сообщенным компанией ростом выручки на сопоставимой основе на 18% за квартал. Выручка за этот период достигла 6,52 миллиардов долларов, подчеркивая сильную рыночную позицию компании и траекторию роста.
Показатели прибыльности также впечатляют: скорректированная операционная прибыль составила 647,2 миллиона долларов, а маржа операционной прибыли - 9,93% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года. Это соотносится с сообщением компании о 50%-ном увеличении операционной прибыли в годовом исчислении.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Comfort Systems USA выплачивает дивиденды на протяжении 20 лет подряд, что согласуется с недавним объявлением компании о повышении квартальных дивидендов. Кроме того, совет, указывающий на то, что аналитики ожидают рост продаж в текущем году, соответствует прогнозу компании о продолжении сильных показателей в 2025 году.
Еще один релевантный совет InvestingPro отмечает, что Comfort Systems USA имеет высокую доходность за последний год, что отражается в сообщенной общей доходности по цене в 111,42% за прошедший год. Эти исключительные показатели подчеркивают сильную рыночную позицию компании и эффективное выполнение ее стратегий роста.
Для инвесторов, ищущих более комплексную аналитику, InvestingPro предлагает дополнительные советы и метрики, которые могут обеспечить более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции Comfort Systems USA. В настоящее время доступно 14 дополнительных советов на InvestingPro, предоставляющих богатство информации для тех, кто стремится принимать обоснованные инвестиционные решения.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.