🥇 Первое правило инвестирования? Не упускайте возможности сэкономить! Скидка до 55% на InvestingPro до ЧЕРНОЙ ПЯТНИЦЫКупить со скидкой

Отчет о доходах: WSFS сообщает об уверенном росте в третьем квартале на фоне экономической неопределенности

Опубликовано 26.10.2024, 00:56
© Reuters.
WSFS
-

WSFS Financial Corporation (NASDAQ: WSFS) сообщила о стабильном росте ключевых финансовых показателей за третий квартал 2024 года. Во время телефонной конференции по итогам квартала генеральный директор Роджер Левенсон представил Дэвида Бурга в качестве нового исполнительного вице-президента и финансового директора, отметив базовую прибыль на акцию (EPS) в размере 1,08 доллара и базовую рентабельность активов (ROA) на уровне 1,22%. Несмотря на экономическую неопределенность и недавнее снижение ставок, компания сохраняет оптимизм в отношении своей стратегии роста и капитальной позиции.

Ключевые моменты

  • Базовая прибыль на акцию WSFS Financial Corporation в третьем квартале составила 1,08 доллара, а базовая рентабельность активов - 1,22%.

  • Кредиты и депозиты выросли в годовом исчислении на 5% и 3% соответственно, при соотношении кредитов к депозитам 80%.

  • Базовый комиссионный доход увеличился до 90,1 млн долларов, что на 5% больше по сравнению с предыдущим кварталом и на 23% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

  • Выручка сегмента Cash Connect выросла на 50% по сравнению с предыдущим годом благодаря увеличению доли рынка.

  • Чистая процентная маржа немного снизилась до 3,78%, что на 7 базисных пунктов меньше, чем во втором квартале 2024 года.

  • Неработающие активы выросли до 44 базисных пунктов, в основном из-за двух выявленных проблемных кредитов.

  • Прогноз на весь год скорректирован после снижения ставки на 50 базисных пунктов, ожидается, что чистая процентная маржа составит примерно 3,80%.

Прогноз компании

  • WSFS скорректировала свой прогноз на весь год, чтобы отразить влияние снижения ставки на 50 базисных пунктов, ожидая чистую процентную маржу около 3,80%.

  • Руководство по-прежнему привержено органическому росту и с осторожным оптимизмом смотрит на будущее увеличение доли рынка, несмотря на конкурентные потрясения.

Негативные моменты

  • Неработающие активы увеличились до 44 базисных пунктов, в основном из-за двух проблемных кредитов на коммерческую недвижимость.

  • Ожидается снижение выручки из-за более низких процентных ставок, хотя это может быть компенсировано равным или большим снижением расходов.

Позитивные моменты

  • Рост кредитов и депозитов в сочетании с увеличением базового комиссионного дохода свидетельствует о надежном финансовом состоянии.

  • Значительный рост выручки Cash Connect и стабильный портфель коммерческих кредитов поддерживают продолжающийся рост на уровне середины однозначных цифр.

  • Чувствительность активов компании к процентным ставкам и стратегия перераспределения денежных средств позволяют ей хорошо управлять колебаниями процентных ставок.

Недостатки

  • Комиссионные за управление активами снизились на 3% по сравнению с предыдущим кварталом.

  • Чистая процентная маржа снизилась на 7 базисных пунктов по сравнению с предыдущим кварталом.

Основные моменты сессии вопросов и ответов

  • Руководство обсудило чувствительность своего портфеля активов к процентным ставкам и потенциальное влияние изменений процентных ставок на портфель ипотечных ценных бумаг (MBS).

  • Будущие выплаты от Spring EQ будут зависеть от показателей выдачи кредитов в 2025 году, обновленная информация ожидается в январе.

  • Компания предприняла упреждающие шаги по управлению депозитами, включая корректировку ценообразования и сроков депозитных сертификатов в ожидании снижения ставок.

Результаты третьего квартала WSFS Financial Corporation отражают прочную финансовую основу с продолжающимся ростом кредитов, депозитов и комиссионных доходов. Проактивный подход компании к управлению кредитным и депозитным портфелями, а также стратегический фокус на органическом росте и выборочных сделках по слияниям и поглощениям обеспечивают сбалансированные перспективы в текущих экономических условиях. По мере того как WSFS преодолевает трудности меняющейся среды процентных ставок, компания остается готовой использовать рыночные возможности и сохранять положительную траекторию развития.

Аналитика InvestingPro

Стабильные показатели WSFS Financial Corporation в третьем квартале 2024 года подтверждаются недавними данными InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 2,91 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в финансовом секторе. С коэффициентом P/E 10,86 WSFS торгуется по относительно привлекательной оценке по сравнению с аналогами в отрасли.

Советы InvestingPro подчеркивают сильную дивидендную историю WSFS: компания повышала дивиденды 10 лет подряд и выплачивала их в течение 27 лет. Эта приверженность доходности акционеров согласуется с отмеченной финансовой стабильностью компании и ростом базового комиссионного дохода.

Рост выручки компании на 3,52% за последние двенадцать месяцев и на 5,73% в последнем квартале подтверждает оптимистичный прогноз руководства относительно органического роста. Кроме того, маржа операционной прибыли WSFS в 40,12% подчеркивает ее операционную эффективность, что может помочь компенсировать потенциальные проблемы, связанные с ожидаемой средой более низких процентных ставок.

Хотя в статье упоминается небольшое снижение чистой процентной маржи, данные InvestingPro показывают высокую рентабельность активов на уровне 1,33%, что свидетельствует об эффективном использовании активов компании для получения прибыли. Этот показатель дополняет базовую рентабельность активов в 1,22%, о которой сообщалось во время телефонной конференции.

Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 6 дополнительных советов по WSFS Financial Corporation, предоставляя инвесторам более комплексный анализ финансового состояния и рыночной позиции компании.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Последние комментарии по инструменту

Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
*Meta (Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ. Facebook и Instagram являются её продуктами.)